中金：維持中國海外發(fā)展跑贏行業(yè)評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至25.98港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國海外發(fā)展（00688）“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，盈利預(yù)測(cè)不變，考慮到近期行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，目標(biāo)價(jià)上調(diào)6%至25.98港元。該行預(yù)計(jì)，公司中期業(yè)績受高基數(shù)影響呈現(xiàn)一定下滑。
中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國海外發(fā)展（00688）“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，盈利預(yù)測(cè)不變，考慮到近期行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，目標(biāo)價(jià)上調(diào)6%至25.98港元。
該行預(yù)計(jì)，公司中期業(yè)績受高基數(shù)影響呈現(xiàn)一定下滑?？紤]到基數(shù)影響，預(yù)計(jì)公司上半年收入同比下跌4%至999.8億元人民幣，核心凈利潤（剔除匯兌損益）同比下跌20%至140億元人民幣，若進(jìn)一步剔除收并購收益影響，則公司上半年核心凈利潤同比降幅約6%。
報(bào)告中稱，中海外上半年銷售均價(jià)或?qū)⑼忍嵘?.4%，估計(jì)簽約毛利率較去年穩(wěn)中有進(jìn)；疊加其去年新增高毛利項(xiàng)目已于今年陸續(xù)貢獻(xiàn)銷售，有望進(jìn)一步支撐其簽約毛利率修復(fù)、并帶動(dòng)后續(xù)結(jié)算毛利率上行。該行預(yù)計(jì)公司上半年結(jié)算毛利率已回升至約22%至23%。
關(guān)鍵詞：
審核：yj115
編輯:yj127
