交銀國際發(fā)研報指，華潤電力(00836)2023上半年盈利按年快速反彈，上升54%至67億港元，合乎預(yù)期?；痣姲鍓K扭虧，上半年核心盈利達(dá)7億港元，幅度優(yōu)于預(yù)期。該行仍保持公司今年將新增6.5吉瓦的風(fēng)/光裝機的預(yù)測，下半年光伏新增裝機的占比應(yīng)略高于風(fēng)電。公司仍保持十四五期間新增40吉瓦風(fēng)光裝機的目標(biāo)。

　　該行下調(diào)2023年盈利預(yù)測約3%，主要是人民幣匯率下跌所致。2024/25年盈利預(yù)測則上調(diào)13%/10%，主要反映燃料成本下行快于預(yù)期。同樣受匯率影響，該行目標(biāo)價下調(diào)至21.14港元（原22.30港元）。該行認(rèn)為目前市場討論較多的不確定因素，包括下半年交易電價下跌、補貼核查仍未有進(jìn)展的因素已大致反映在目前估值。同時，2023年6.5%的股息率應(yīng)有吸引力。維持買入。