中泰證券發(fā)研報指，諾輝健康(06606)于近期發(fā)布2023年半年度報告。2023年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.23億元，同比增長 264.58%；實現(xiàn)毛利7.46億元，同比增長304%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.26億元，2022H1同期虧損。

　　該行指，早篩產(chǎn)品需求旺盛，3大產(chǎn)品線均迎來亮眼表現(xiàn)。2023年上半年，公司在結(jié)直腸癌、幽門螺旋桿菌篩查市場持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，常衛(wèi)清、噗噗管、幽幽管 3大核心品種銷售量、確認(rèn)收入持續(xù)高增，其中最具代表性的常衛(wèi)清2023H1收入4.91億元，同比增長566.2%，占公司收入比例大約60%。此外，宮證清前瞻性臨床完成入組，肝癌、鼻咽癌等更多早篩產(chǎn)品快速推進(jìn)。

　　該行調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計隨著公司3大產(chǎn)品收入有望保持較快增長，費用成本有望快速優(yōu)化，預(yù)計公司 2023-2025年有望實現(xiàn)營業(yè)收入17.43、28.10、40.58億元（調(diào)整前17.43、30.00、45.57億元），同比增長128%、61%、44%，預(yù)計2023-2025年有望實現(xiàn)歸母凈利潤2.27、4.45、7.97億元（調(diào)整前-0.14、2.21、7.78億元），2024、2025年同比增長97%、79%，維持“買入”評級。