最近伴隨著大盤的反彈，以中國軟件（600536）、【用友網(wǎng)絡(luò)(600588)、股吧】（600588）為龍頭的計算機個股迎來了一波強勢上漲。

　　上周基金二季報持倉披露完畢，計算機板塊持倉占基金總持倉比重持續(xù)回升(4.46%)，已超出2016年Q4之前的水平(4.29%)，機構(gòu)板塊持股市值達386億元，較一季度增加32億元，同比增長9%。

　　從基金持倉集中度來看，具備產(chǎn)業(yè)趨勢和核心壁壘的優(yōu)質(zhì)個股更加受到機構(gòu)青睞。由持倉可以看出，基金經(jīng)理們強烈看好三季度的計算機板塊行情，業(yè)績與估值方面來看，板塊中報情況良好，計算機中報業(yè)績預(yù)告中的78家公司中有64家公司預(yù)計正增長，利潤增速中位數(shù)為25%，估值切換具備足夠的配置吸引力。

　　同時資管新規(guī)等系列政策出臺，三季度市場流動性邊際改善的預(yù)期將為計算機帶來足夠的估值彈性。

　　值得注意的是，近期有關(guān)房產(chǎn)稅的消息可能會給計算機行情帶來較大的催化。

　　7月19日，上海銀監(jiān)局宣布在全國率先啟動新版銀行在線查詢不動產(chǎn)登記信息系統(tǒng)。標志著經(jīng)過2年多的建設(shè)，我國不動產(chǎn)登記將逐漸過渡至運營階段。然而，這僅是國土信息化領(lǐng)域諸多應(yīng)用中的一種，目前我國國土信息化行業(yè)正迎快速發(fā)展，是現(xiàn)代城市信息化建設(shè)的重要基礎(chǔ)。

　　因此，今天我們就來分享一家受益于國土信息化發(fā)展的公司。該公司為GIS軟件全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，技術(shù)壁壘非常高，有護城河有市占率。6月公布的中報預(yù)告已驗證公司業(yè)績高增長態(tài)勢。

　　由于合規(guī)原因，我們不能直接公布公司名稱，但是我們找出了公司的四大亮點，下面將作詳盡描述，有興趣的朋友可以掃描最下方的二維碼直接獲取公司名稱。

　　1、用數(shù)據(jù)說話，Q2訂單繼續(xù)穩(wěn)健增長

　　據(jù)統(tǒng)計，2018上半年公司整體獲單金額為2.84億，同比增長43.13%。此外，訂單均額同比增長34.42%。

　　2、訂單明細中一個重要變化是，國土三調(diào)、云業(yè)務(wù)等“非不動產(chǎn)登記”類訂單開始快速崛起

　　科普一下大背景，地理信息安全關(guān)乎國計民生，2014年國家就明確提出了要扶持GIS領(lǐng)域龍頭企業(yè)。2015年頒布的《不動產(chǎn)登記暫行條例》。要求2017年基本建成覆蓋全國的信息平臺，這里不動產(chǎn)登記為公司提供了絕佳機會。公司訂單出現(xiàn)了顯著的量價齊升。

　　而現(xiàn)在市場開始對2017年不動產(chǎn)登記接近尾聲后公司的業(yè)績持續(xù)性抱有疑慮，但公司又迎來了“國土三調(diào)”的行業(yè)性大機遇。

　　市場空間：國土三調(diào)將于下半年加速落地，公司面臨著超130億的市場機遇。

　　國土三調(diào)接力不動產(chǎn)登記支撐業(yè)績：細分看，不動產(chǎn)登記相關(guān)訂單金額占總體比重開始下降(2018Q2不動產(chǎn)登記類訂單總金額為4368萬，占比24%)，但公司訂單總金額依舊實現(xiàn)了良好增長。原因在于國土三調(diào)相關(guān)訂單開始出現(xiàn)(總金額2790萬，占比15%)，且以時空信息云平臺為代表的云業(yè)務(wù)相關(guān)訂單(總金額2577萬，占比14%)等“非不動產(chǎn)登記”類的訂單占比開始快速崛起。

　　3、云業(yè)務(wù)快速調(diào)整

　　上述也提及了云業(yè)務(wù)Q2訂單占比14%，算是異軍突起。此前市場對此板塊業(yè)務(wù)的認知和預(yù)期較低，后續(xù)有望貢獻較大的超額收益。

　　公司已經(jīng)成立了地圖慧，注冊用戶突破70萬，企業(yè)注冊用戶數(shù)量達5萬以上，用戶范圍由傳統(tǒng)的物流、家電擴展到地產(chǎn)、銀行、餐飲、零售行業(yè)。此外，公司積極通過時空信息云平臺助力智慧城市建設(shè)，支持了重慶、福建、湖南等近百個省、市及區(qū)縣的公共服務(wù)平臺建設(shè)。

　　4、軍工業(yè)務(wù)有望帶來新的業(yè)務(wù)亮點

　　此外，軍工領(lǐng)域可以說是GIS軟件最重要的市場之一，全球最大的GIS公司Esri就把軍事領(lǐng)域作為公司GIS軟件的重要市場。而該公司的全資子公司獲得了軍工二級保密資格，隨著民參軍的推進，軍工業(yè)務(wù)將為公司帶來潛在的增量服務(wù)。

　　總的來看，以時空信息云平臺為代表的云業(yè)務(wù)相關(guān)訂單以及城市規(guī)劃、大自然資源類等“非不動產(chǎn)登記”類的訂單占比開始快速崛起很好地說明了公司當(dāng)前業(yè)務(wù)重心正在平穩(wěn)轉(zhuǎn)移，新老業(yè)務(wù)已實現(xiàn)完美接力。

　　當(dāng)前公司成長面臨的是行業(yè)性的大機遇，而并非單一的政策性機遇，公司的中期成長邏輯具備了強有力的數(shù)據(jù)支持。我們看好公司股價在強勁的基本面支持下穿越牛熊、持續(xù)新高！

　　本文系特約發(fā)布，不代表鳳凰網(wǎng)股票觀點及立場。股市有風(fēng)險，投資需謹慎。