（記者 歐陽(yáng)劍環(huán)）主題為“應(yīng)變、聯(lián)通、匯聚”的利率互換報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)布會(huì)16日在北京金融資產(chǎn)交易所舉行，北金所與平安銀行（000001）聯(lián)合發(fā)布了利率互換報(bào)價(jià)系統(tǒng)。該系統(tǒng)將廣大企業(yè)和平安銀行等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)直接對(duì)接，為企業(yè)利率避險(xiǎn)提供獲取信息的平臺(tái)。

　　據(jù)介紹，在直接融資市場(chǎng)上，利率波動(dòng)會(huì)造成企業(yè)在不同時(shí)點(diǎn)的融資成本大幅起落。以一家信用評(píng)級(jí)為AAA的企業(yè)發(fā)行人為例，同樣發(fā)行3年期的債券（中期票據(jù)），2016年10月的發(fā)行利率約3.5%， 2018年2月約5.2%，目前大約在4.2%。企業(yè)如果運(yùn)用利率互換這一金融工具，可以在利率下行周期，將固定利率換成浮動(dòng)利率，融資成本將隨市場(chǎng)一路下行；在利率上升周期，可以將浮動(dòng)利率換成固定利率，鎖定較低的融資成本。通過(guò)靈活運(yùn)用，企業(yè)可以在利率波動(dòng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低成本。北金所與平安銀行正式在這一背景下聯(lián)合推出了利率互換報(bào)價(jià)系統(tǒng)。

　　平安銀行首席資金運(yùn)營(yíng)官王偉介紹，利率互換就是交易雙方按照約定，一方支付固定利率、一方支付浮動(dòng)利率，各取所需；從全市場(chǎng)角度來(lái)看，就是合理調(diào)配了資源、對(duì)沖了風(fēng)險(xiǎn)；平安銀行在利率互換業(yè)務(wù)上組建了國(guó)際化的頂尖團(tuán)隊(duì)、打造了基于算法的智慧交易系統(tǒng)，可以向企業(yè)提供價(jià)差更小、實(shí)時(shí)更新的各期限、各品種互換報(bào)價(jià)。

　　北金所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，利率市場(chǎng)化將推動(dòng)企業(yè)積極研究并參與利率互換這一金融工具的運(yùn)用，而北金所平臺(tái)的報(bào)價(jià)系統(tǒng)將為企業(yè)提供最直接的信息，希望有更多金融機(jī)構(gòu)能參與到這一系統(tǒng)中來(lái)。

　　發(fā)布會(huì)上，北金所相關(guān)負(fù)責(zé)人演示了這一系統(tǒng)的使用方法。用戶登錄北金所APP后，可在“旗艦店”中找到“平安銀行利率互換詢價(jià)”。企業(yè)用戶可以通過(guò)已發(fā)行債券的信息自動(dòng)帶出利率互換的要素，模擬在債券發(fā)行時(shí)配套敘做利率互換的效果；用戶也可以直接輸入利率互換的參數(shù)，查看歷史報(bào)價(jià)和當(dāng)日的最新報(bào)價(jià)。目前平安銀行支持以LPR1Y（1年期貸款基礎(chǔ)利率）、SHIBOR3M（3個(gè)月【上海銀行(601229)、股吧】（601229）間同業(yè)拆借利率）和FR007（7天回購(gòu)定盤利率）為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)的互換報(bào)價(jià)，互換期限根據(jù)品種不同支持從3個(gè)月到10年不等。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一公開(kāi)報(bào)價(jià)系統(tǒng)將改善和提高企業(yè)運(yùn)用金融工具的便利性和市場(chǎng)透明度，希望有更多做市機(jī)構(gòu)參與對(duì)企業(yè)報(bào)價(jià)，并嘗試朝著企業(yè)利率互換的規(guī)范化交易平臺(tái)發(fā)展。需要注意的是，利率互換可能是把雙刃劍，可能盈利也可能虧損，應(yīng)該從企業(yè)實(shí)際需求出發(fā)，從避險(xiǎn)角度合理使用這一工具。同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)推行套期保值會(huì)計(jì)制度，讓金融工具的損益和被套保項(xiàng)目的影響進(jìn)行配比，統(tǒng)一計(jì)入當(dāng)期損益。