摘要： 銀行業(yè)普遍的讓利營(yíng)銷，或許在于激活信貸需求。

　　“您需要貸款嗎？”

　　來(lái)自銀行的信貸推銷電話，近期頻次明顯增多。而且利率優(yōu)惠幅度之大，這在兩個(gè)月前是想象不到的。

　　消金界接到了來(lái)自廣發(fā)銀行的兩次電話：2月時(shí)，信用卡信貸分期月費(fèi)率為0.57%，這是打了7折以后的價(jià)格；而在3月，這一數(shù)字降到了0.41%。

　　國(guó)有大行也加入了這一行列，如工商銀行（601398）的信用貸款“融e借”，年利率降至4.35%；建行的“快貸”，年利率在4.35%到5.6%之間。

　　與此同時(shí)，央行近期公布的2020年前兩個(gè)月的社融數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人消費(fèi)貸縮量嚴(yán)重。銀行業(yè)普遍的讓利營(yíng)銷，或許在于激活信貸需求。

　　降低費(fèi)率

　　先看央行公布的數(shù)據(jù)，2020年的前兩個(gè)月，住戶部門短期貸款減少了5653億元，其中2月份短期貸款減少4504億元。

　　根據(jù)央行上?？偛康臄?shù)據(jù)，2月份上海地區(qū)住戶部門貸款減少325億元，其中短期貸款減少190億元，中長(zhǎng)期貸款減少135億元。

　　短期貸款主要就是指消費(fèi)貸。以上海地區(qū)為例，僅2月份，個(gè)人汽車消費(fèi)貸款就減少了145億，個(gè)人其他消費(fèi)貸款減少了186億。

　　消金界從上海某銀行處了解到，汽車、家裝、數(shù)碼、家電、教育、美容等，幾乎所有消費(fèi)場(chǎng)景的分期業(yè)務(wù)都出現(xiàn)大幅下滑。

　　面對(duì)資產(chǎn)端的沖擊，早在定向降準(zhǔn)之前，多家銀行已經(jīng)開始了“自救”――用降低費(fèi)率來(lái)打折促銷。

　　招商銀行（600036）在掌上生活A(yù)PP上，為招聯(lián)消金的“好期貸”做起了導(dǎo)流，日利率打六折。但消金界注意到，招商銀行自己的主推產(chǎn)品以及熱門產(chǎn)品，都沒(méi)有降低費(fèi)率的優(yōu)惠活動(dòng)。

　　在交通銀行（601328）買單吧APP上，“好享貸”以及現(xiàn)金分期，都打出了利率五折和手續(xù)費(fèi)五折的優(yōu)惠。交通銀行現(xiàn)金分期，分12期的話，打折之后折算的年化手續(xù)費(fèi)為8.1%。

　　優(yōu)惠活動(dòng)力度最大的，要數(shù)工商銀行的信用貸款“融e借”，工行官網(wǎng)顯示，對(duì)于符合條件的融e借客戶，可以享受年利率4.35%的優(yōu)惠利率。

　　建行的“快貸”最近也降低了費(fèi)率，年化利率在4.35%到5.6%之間，但是建行客服表示，這個(gè)優(yōu)惠并不是針對(duì)所有客戶的，只適用部分在建行代發(fā)工資、買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的客戶，具體費(fèi)率要看申請(qǐng)的結(jié)果。

　　很明顯，在優(yōu)惠的幅度上，工行、建行等大行優(yōu)惠幅度要比招行、交行要大很多。

　　消金界發(fā)現(xiàn)，即便在六大行和頭部股份制銀行中，也不是所有銀行都推出了降低費(fèi)率的優(yōu)惠活動(dòng)，而且進(jìn)行促銷的產(chǎn)品大都在3月31號(hào)截止。

　　可以看出，最近多家銀行降低費(fèi)率的舉動(dòng)，更多的是為了對(duì)沖2月份資產(chǎn)大幅度下滑的影響。費(fèi)率降低能否成為趨勢(shì)還未可知。

　　定向降準(zhǔn)迎來(lái)刺激

　　在消費(fèi)信貸這塊，銀行在“自救”的同時(shí)，也等來(lái)了央行的資金支持。尤其是3月16日央行關(guān)于普惠金融的定向降準(zhǔn)政策，將在一定程度上刺激消費(fèi)貸起量。

　　根據(jù)這次定向降準(zhǔn)，達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的銀行定向降準(zhǔn)0.5至1個(gè)百分點(diǎn)，符合條件的股份制商業(yè)銀行再額外定向降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)，定向降準(zhǔn)共釋放長(zhǎng)期資金5500億元。

　　其中，通過(guò)考核標(biāo)準(zhǔn)的銀行將釋放長(zhǎng)期資金4000億元，對(duì)符合條件的股份制商業(yè)銀行再額外定向降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)釋放長(zhǎng)期資金1500億元。

　　根據(jù)中泰證券銀行組的測(cè)算，此次釋放流動(dòng)性的主體為國(guó)有六大行，工行、中行、交行三家釋放流動(dòng)性4000億，占比73%；股份制銀行中，能夠釋放增量資金的為招商銀行、浦發(fā)銀行（600000）、興業(yè)銀行（601166）、光大銀行（601818）、廣發(fā)銀行及渤海銀行，資金量在1600億到1700億之間，而大部分城商行和農(nóng)商行并不享受本次降準(zhǔn)，中小銀行釋放資金在0到200億之間。

　　可以看到，工行、中行、交行三家分走了蛋糕的大部分，招行、浦發(fā)、興業(yè)、光大、廣發(fā)、渤海也分得了一杯羹，其他家銀行基本不會(huì)在此次降準(zhǔn)中獲得太多資金。

　　可以肯定的是，這幾家銀行近來(lái)一定會(huì)在普惠金融貸款上有更多的投放。

　　此次央行定向降準(zhǔn)針對(duì)的普惠金融領(lǐng)域，官方認(rèn)定為農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、建檔立卡貧困人口消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)性貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款、單戶授信小于1000萬(wàn)的小型企業(yè)貸款、單戶授信小于1000萬(wàn)的微型企業(yè)貸款等，并沒(méi)有具體提及消費(fèi)金融。

　　那么現(xiàn)在的問(wèn)題是，此次定向降準(zhǔn)，對(duì)消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)是利好消息嗎？

　　就這一問(wèn)題，消金界向多位銀行業(yè)人士進(jìn)行了求證。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，總的來(lái)說(shuō)，算是一個(gè)利好，因?yàn)閷?duì)于銀行來(lái)說(shuō)，錢多了，成本也低了，但關(guān)鍵還在于銀行怎樣投放這些多出來(lái)的資金。

　　銀行會(huì)放水消費(fèi)貸嗎？

　　從數(shù)據(jù)上看，2020年前兩個(gè)月，住戶部門短期貸款減少了5653億元，其中2月份短期貸款減少4504億元。

　　而此次央行對(duì)普惠金融貸款的定向降準(zhǔn)是5500億元，單在規(guī)模上看，央行釋放的流動(dòng)性正好對(duì)應(yīng)前兩個(gè)月減少的規(guī)模。

　　個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)?！疤健毕禄?，現(xiàn)在有了央行的定向降準(zhǔn)，得到資金的各家銀行會(huì)對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款放水嗎？

　　王浩所在的銀行，正在此次定向降準(zhǔn)的范圍之內(nèi)。

　　從事風(fēng)控工作的他告訴消金界，1月份以來(lái)，他們配合市場(chǎng)部搞了很多優(yōu)惠的活動(dòng)，但風(fēng)控這邊的標(biāo)準(zhǔn)一直沒(méi)有降低。

　　他認(rèn)為，即便有了此次定向降準(zhǔn)，內(nèi)部也不會(huì)有大規(guī)?！胺潘钡挠?jì)劃，完全不具備這樣的環(huán)境。但畢竟資金多了，在投放的過(guò)程中，會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)貸的增長(zhǎng)。

　　前幾天，消金界討論過(guò)招商在招貸APP上推廣消費(fèi)信貸產(chǎn)品。招貸上的“閃電貸”，面向小微和個(gè)體工商戶，在貸款用途上，既可以用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也可以用于個(gè)人消費(fèi)。對(duì)于招行這樣享受定向降準(zhǔn)資金的銀行來(lái)說(shuō)，在類似產(chǎn)品的投放上，資金將更加充裕。

　　某券商銀行業(yè)研究員對(duì)消金界表示，此次定向降準(zhǔn)的一大目的就是推動(dòng)復(fù)工，停擺了這么長(zhǎng)時(shí)間，小微、個(gè)體工商戶以及很多個(gè)人，都需要資金恢復(fù)周轉(zhuǎn)，所以央行希望低成本的資金能流向這些實(shí)體，加速?gòu)?fù)工。

　　消金界注意到，中國(guó)銀行（601988）已經(jīng)推出了普惠金融的專屬產(chǎn)品“復(fù)工貸”，主要面向民生行業(yè)的個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主。

　　一位銀行消金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)消金界表示，雖然定向降準(zhǔn)算是一個(gè)利好，但對(duì)現(xiàn)在的消費(fèi)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)才是最大的利好。

　　可見，消費(fèi)貸也許會(huì)因降準(zhǔn)的影響迎來(lái)一波反彈，但真正的全面復(fù)蘇，還是要依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)。