本報(bào)記者 矯月

　　近日，瑞康醫(yī)藥（002589）（002589.SZ）發(fā)布2019年年報(bào)問詢函回復(fù)公告。公告中，瑞康醫(yī)藥就深圳證券交易所提出關(guān)于經(jīng)營性現(xiàn)金流、流動(dòng)負(fù)債、應(yīng)收賬款等問題進(jìn)行詳盡回復(fù)，并說明公司具有較強(qiáng)的償債能力，不存在債務(wù)逾期或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　有瑞康醫(yī)藥內(nèi)部人士7月9日向記者表示：“受醫(yī)藥流通行業(yè)特性影響，上游供應(yīng)商的賒銷賬期顯著短于下游醫(yī)院，業(yè)內(nèi)各企業(yè)在一定程度上都存在營運(yùn)資金壓力?！?/p>

　　對(duì)此，瑞康醫(yī)藥就交易所提出的公司收入確認(rèn)政策和應(yīng)收賬款信用政策有無變化、對(duì)應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督是否充分、是否制定了適當(dāng)?shù)氖召~政策等問題進(jìn)行詳細(xì)說明。

　　公告表示，為緩解營運(yùn)資金的短缺，滿足業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，瑞康醫(yī)藥積極采取供應(yīng)鏈金融及外部融資等方式，加快應(yīng)收賬款回款，提升資金的使用效率，改善公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流。瑞康醫(yī)藥亦建立了應(yīng)收賬款信用制度，對(duì)客戶進(jìn)行分類的同時(shí)授予其相應(yīng)的信用天數(shù)，并通過公司的結(jié)算和回款制度保障銷售款項(xiàng)按期收回。

　　據(jù)公告顯示，截至2019年末，興證資管-瑞康醫(yī)藥應(yīng)收賬款一期資產(chǎn)支持證券回收款金額6.73億元，招商財(cái)富-瑞康醫(yī)藥應(yīng)收賬款二期資產(chǎn)支持證券回收款金額4.20億元。

　　公告同時(shí)表明，公司2019年末非受限銀行存款余額26.30億元，較2018年度增加5.47億元，其中證券化業(yè)務(wù)代收應(yīng)收賬款回款金額10.93億元，增加的主要原因是為償還2020年1月份到期債務(wù)預(yù)留資金。

　　2019年，瑞康醫(yī)藥主要客戶均為公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)，客戶的回款賬期較長，應(yīng)收賬款余額較大。為此，公司通過優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)板塊結(jié)構(gòu)，加快應(yīng)收賬款回籠和推進(jìn)醫(yī)藥流通供應(yīng)鏈金融及內(nèi)外兩個(gè)方面措施，提升營運(yùn)資金效率，改善應(yīng)收賬款回款賬期和經(jīng)營性現(xiàn)金流。

　　為此，記者查詢并統(tǒng)計(jì)了國藥控股、華潤醫(yī)藥、上海醫(yī)藥（601607）、九州通（600998）等7家同行企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年至2019年期間，醫(yī)藥流通行業(yè)歷年平均資產(chǎn)負(fù)債率分別為68.49%、71.16%、70.68%，而同期瑞康醫(yī)藥則僅為64.15%、67.55%、68.42%，資產(chǎn)負(fù)債率顯著低于行業(yè)同期平均水平。

　　數(shù)據(jù)顯示，瑞康醫(yī)藥自2018年初至2020年6月30日期間，已累計(jì)按期償還債項(xiàng)本金及利息84.61億元，體現(xiàn)了公司較高的償債能力和良好的償債信用。

　　公告還表明，瑞康醫(yī)藥利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、EBITDA利息保障倍數(shù)均大于1，公司在正常經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的利潤及現(xiàn)金流可以償還外部到期融資本息。未來，公司將繼續(xù)執(zhí)行相關(guān)制度，持續(xù)強(qiáng)化公司償債能力強(qiáng)，充分保障資金流動(dòng)性。

　　（編輯 張偉）