發(fā)行概覽：公司本次計劃發(fā)行不超過6800萬股股票。本次發(fā)行后，募集資金扣除發(fā)行費用后將按照輕重緩急順序投入以下5個項目：江門預(yù)應(yīng)力高強度混凝土管樁生產(chǎn)基地建設(shè)項目、湖北三和預(yù)應(yīng)力高強度管樁生產(chǎn)線技改建設(shè)項目、信息化建設(shè)項目、補充流動資金、償還銀行貸款。

　　基本面介紹：公司主要從事預(yù)應(yīng)力混凝土管樁產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并已在廣東、江蘇、浙江、福建、湖南、湖北、遼寧、山東、山西、安徽等省份建成了14個生產(chǎn)基地，并配套相應(yīng)的運輸子公司負責(zé)配送管樁產(chǎn)品。公司已成為國內(nèi)規(guī)模最大的預(yù)應(yīng)力混凝土管樁生產(chǎn)企業(yè)之一。按照具體產(chǎn)品劃分，公司屬于預(yù)制混凝土樁行業(yè)。預(yù)制混凝土樁為用鋼筋、混凝土等材料預(yù)制而成的樁類產(chǎn)品，按照外部形狀一般可分為管樁和方樁。預(yù)應(yīng)力混凝土管樁是指采用離心和預(yù)應(yīng)力工藝成型的圓環(huán)形截面的預(yù)應(yīng)力混凝土樁，簡稱管樁。管樁為預(yù)制混凝土樁行業(yè)的主要產(chǎn)品。樁身混凝土強度等級不低于C80的管樁為高強混凝土管樁（簡稱PHC管樁）。

　　核心競爭力：公司通過對生產(chǎn)線進行不斷升級改造，在保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的同時，提高了設(shè)備的綜合利用率，使人均產(chǎn)出獲得了顯著提高，并在行業(yè)內(nèi)處于較為領(lǐng)先的水平，奠定了公司核心競爭力的基礎(chǔ)。與此同時，公司一直積極響應(yīng)國家對本行業(yè)的環(huán)保要求，自主研發(fā)形成了一系列的環(huán)保技術(shù)，公司取得的“一種免壓蒸預(yù)應(yīng)力高強混凝土管樁”的發(fā)明專利，改變了PHC管樁產(chǎn)品在其生產(chǎn)過程中常采用的常壓蒸汽養(yǎng)護和高壓蒸汽養(yǎng)護的二次養(yǎng)護工藝，通過改進減水劑、選用摻合料等方式，免除高壓蒸汽養(yǎng)護步驟，實現(xiàn)養(yǎng)護能耗降低50%以上，符合國家大力推進的節(jié)能減排政策要求。

　　募投項目匹配性：募集資金投資項目建成后，本公司的經(jīng)營模式未發(fā)生變化。本公司購置生產(chǎn)設(shè)備和改擴建新廠房，一方面是通過新增產(chǎn)能滿足市場日益增長的需求，實現(xiàn)盈利規(guī)模的快速增長；另一方面是為適應(yīng)預(yù)應(yīng)力高強混凝土管樁行業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模生產(chǎn)需要。募集資金投資項目建成后，本公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進一步優(yōu)化，產(chǎn)能將進一步擴大，在公司原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進一步提高公司的盈利能力。本次募集資金項目中，產(chǎn)業(yè)化項目在公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基礎(chǔ)上擴大了生產(chǎn)規(guī)模，有助于進一步控制和降低生產(chǎn)成本，提高公司的收入與利潤水平。項目建成后，本公司的產(chǎn)品品質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平都將得以進一步提升，更加確立公司在預(yù)應(yīng)力高強混凝土管樁市場中的競爭優(yōu)勢地位，加強公司競爭能力，增強公司的抗風(fēng)險能力。

　　風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、股票價格波動風(fēng)險。

　　（數(shù)據(jù)截至1月22日）