消費(fèi)日?qǐng)?bào)網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 早在2006年便登陸資本市場(chǎng)的瑞泰科技（002066），近日發(fā)布了重組草案。

　　根據(jù)相關(guān)公告顯示，公司計(jì)劃以發(fā)行股份方式購(gòu)買武鋼集團(tuán)持有的武漢耐材100%股權(quán)和馬鋼集團(tuán)持有的瑞泰馬鋼剩余40%股權(quán)，交易總作價(jià)4.14億元。同時(shí)，上市公司還將向武鋼集團(tuán)和馬鋼集團(tuán)非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過4.14億元。

　　事實(shí)上，早在2020年8月份，瑞泰科技的控股股東中國(guó)建材總院便與武鋼集團(tuán)和馬鋼集團(tuán)的控股股東中國(guó)寶武簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定中國(guó)建材總院向中國(guó)寶武轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司5%股份。

　　據(jù)悉，全部交易完成后，瑞泰科技的實(shí)控人將變更為中國(guó)寶武。屆時(shí)，中國(guó)寶武將控制瑞泰科技30.85%的股權(quán)，中國(guó)建材總院將持有瑞泰科技25.57%的股權(quán)。

　　（資料來源：公司公告）

　　香頌資本執(zhí)行董事沈萌在接受記者采訪時(shí)表示，上述交易增強(qiáng)了上市公司在耐火材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的實(shí)力，因此對(duì)公司未來發(fā)展具有一定的利好因素。

　　實(shí)控人或?qū)⑸?/strong>

　　中國(guó)寶武擬入主

　　根據(jù)瑞泰科技官網(wǎng)信息顯示，公司是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和綜合服務(wù)為一體，為玻璃、水泥、鋼鐵、有色、電力、石化、煤化工、危廢處理等行業(yè)高溫窯爐提供耐火技術(shù)、耐火材料、施工安裝等綜合服務(wù)。

　　目前，公司業(yè)務(wù)分為玻璃行業(yè)用、水泥行業(yè)用、鋼鐵行業(yè)用耐火材料三大業(yè)務(wù)板塊。

　　本次交易前，中國(guó)建材總院持有上市公司9269.75萬股股份，占公司總股本的40.13%，為公司控股股東；中國(guó)建材集團(tuán)持有中國(guó)建材總院100%股權(quán)，間接控制上市公司40.13%股份，為公司實(shí)控人。

　　而根據(jù)重組草案顯示，本次重組將分為兩個(gè)部分，包括瑞泰科技發(fā)行股份購(gòu)買武鋼集團(tuán)、馬鋼集團(tuán)所持標(biāo)的資產(chǎn)以及瑞泰科技以非公開發(fā)行股份方式募集配套資金。

　　根據(jù)相關(guān)公告顯示，截至2020年第三季度末，武漢耐材、瑞泰馬鋼的股東權(quán)益賬面值分別為1.46億元、2.75億元，評(píng)估值為1.92億元、5.56億元，評(píng)估增值率31.17%、102.4%。以此為基準(zhǔn)，本次交易中，武漢耐材100%股權(quán)和瑞泰馬鋼40%股權(quán)的交易價(jià)格分別為1.92億元、2.23億元，合計(jì)約為4.14億元，瑞泰科技將以9.59元/股的價(jià)格分別向武鋼集團(tuán)、馬鋼集團(tuán)發(fā)行1997.06萬股、2321.07萬股。

　　交易完成后，武漢耐材和瑞泰馬鋼將成為瑞泰科技的全資子公司。

　　同時(shí)，瑞泰科技擬向武鋼集團(tuán)和馬鋼集團(tuán)非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過4.14億元，其中武鋼集團(tuán)和馬鋼集團(tuán)分別以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)不超過1.92億元、2.26億元。

　　另據(jù)前文提到的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，在進(jìn)行上述一系列交易前，中國(guó)建材總院需轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司5%股權(quán)，即1155萬股。

　　值得一提的是，正如前文所述，本次交易中的對(duì)手方及定增認(rèn)購(gòu)方武鋼集團(tuán)和馬鋼集團(tuán)的實(shí)控人均為中國(guó)寶武。而這也意味著，在經(jīng)過一系列的重組及股份轉(zhuǎn)讓之后，中國(guó)寶武將成為瑞泰科技新的實(shí)控人。

　　業(yè)績(jī)或受提振？

　　根據(jù)瑞泰科技此前發(fā)布的2020年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收42.2億元，同比增長(zhǎng)8.2%；凈利潤(rùn)2776.76萬元，同比增加8.3%。

　　（資料來源：公司業(yè)績(jī)快報(bào)）

　　從增速來看，瑞泰科技的業(yè)績(jī)較為穩(wěn)健。而若從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)間維度來看，2017年-2019年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.77億元、37.86億元、39億元，同比分別增加24%、73.96%、3.01%；凈利潤(rùn)1517.46萬元、1728.53萬元、2563.84萬元，同比分別上升-39.87%、13.91%、48.32%。

　　此外，根據(jù)瑞泰科技披露的公告顯示，瑞泰科技此次收購(gòu)的標(biāo)的公司武漢耐材亦從事耐火材料業(yè)務(wù)，其收入規(guī)模在國(guó)內(nèi)同樣不可小覷。

　　根據(jù)資料顯示，2018年至2020年前三季度，武漢耐材經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入分別為11.1億元、9.71億元、6.57億元，凈利潤(rùn)分別為768.99萬元、-615.08萬元、-2625.16萬元。

　　不難看出，在收購(gòu)武漢耐材后，瑞泰科技在耐火材料領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步得到提升。

　　在相關(guān)公告中，瑞泰科技亦稱，本次交易完成后，上市公司總資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模都有明顯增加。利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等指標(biāo)出現(xiàn)一定幅度下降，主要原因?yàn)槲錆h耐材為人力資源優(yōu)化而對(duì)部分人員實(shí)行了離崗歇工，2019年度及2020年1月份-9月份計(jì)提了較大的辭退福利費(fèi)用；此外，2020年1月份-9月份受疫情影響，武漢作為疫情的重點(diǎn)防控區(qū)域，武漢耐材復(fù)工時(shí)間、相關(guān)生產(chǎn)與貨物交付受到較大影響，導(dǎo)致武漢耐材收入、利潤(rùn)同比有所下降。

　　不過，瑞泰科技預(yù)計(jì)，在本次交易完成后公司2021年及以后業(yè)務(wù)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，盈利能力將持續(xù)增強(qiáng)。