互聯(lián)網北京3月15日訊 立訊精密（002475）(002475.SZ)今日股價低位震蕩，截至收盤報38.20元，跌幅6.49%，總市值2687.53億元。

　　近2個月內，中信證券、中金公司等券商均發(fā)研報唱多立訊精密。

　　1月29日，中信證券研究員徐濤、胡葉倩雯、梁楠發(fā)布研報《立訊精密重大事項點評：擬投資控股日鎧電腦 消費電子龍頭持續(xù)垂直一體化布局》稱，公司公告稱擬投資控股筆電、平板機殼生產商日鎧電腦，構建金屬結構件生產能力，進一步補齊在整機組裝的關鍵一環(huán)，體現(xiàn)出公司在消費電子領域垂直一體化布局順利。我們持續(xù)看好公司在消費電子的橫、縱向拓展，同時前瞻布局通訊、汽車業(yè)務，料將助力公司長期成長。預計公司2020/21/22年EPS為1.04/1.42/1.80元，維持“買入”評級。

　　隨后，2月1日，中金公司（601995）研究員胡譽鏡發(fā)布研報《立訊精密：60億元增資日鎧電腦 補強金屬件能力》表示，依托系統(tǒng)組裝能力，結構件/零組件份額及獲利有望提升。1)立訊增資60億后，日鎧電腦的金屬結構件及Top Module能力和產能將迎來提升，尤其是過去比較薄弱的手機金屬件領域，與同行相比，營運表現(xiàn)仍有較大提升空間；2)立訊在過去的并購及投資中，與和碩表現(xiàn)出較為緊密的關系，此次增資進一步加強了與和碩的戰(zhàn)略合作，考慮到立訊(及大股東立訊工業(yè))與和碩都將是蘋果系統(tǒng)組裝的重要玩家，我們預計，未來立訊上市公司平臺無論是金屬結構件還是其他零組件業(yè)務都有望面臨不錯機遇。

　　研報稱，考慮2020年匯兌損益影響，暫不考慮增資日鎧電腦影響，我們下調2020/21e除權后EPS3%/5%至1.04/1.48元，引入2022e EPS1.89元，當前股價對應2021/22e 35.8/28.1x P/E。我們維持跑贏行業(yè)及目標價70.0元，對應2021/22e 47.2/37.0x P/E，對比當前仍有32%上升空間。

　　據財新網2月3日報道，2020年1月15日至今，立訊有限及王來勝共有五次大額減持行為，期內共減持3.75億股股份，總計套現(xiàn)183.60億元。

　　過去14個月，立訊有限及王來勝的持股比例下降了4.79個百分點。此外，2020年12月，立訊有限還減持了709萬張立訊精密的可轉債，對應套現(xiàn)額為7.2億元左右。

　　歷次減持的資金主要用于償還銀行借款、降低股票質押率、支持立訊精密相關資金需求等。

　　公開資料顯示，立訊有限由王來勝和妹妹王來春共同持有，各自持股50%。王氏兄妹是立訊精密的實際控制人。

　　（：李榮）