公募基金一季度持倉已經(jīng)全部披露完畢，跌幅超20%的基金一季度抱團(tuán)股能否迎來反彈？

　　千億白馬股因一句話大跌近5%

　　4月23日，上海機(jī)場（600009）董事長在2020年度業(yè)績說明會(huì)上表示，“受到海南的離島免稅、市內(nèi)的免稅店以及跨境電商，還有進(jìn)口關(guān)稅持續(xù)下降等多重因素的影響，機(jī)場口岸免稅消費(fèi)的購買力已經(jīng)發(fā)生了變化，浦東機(jī)場此前免稅紅利難以為繼?！?/p>

　　此消息經(jīng)過周末發(fā)酵，引發(fā)了上海機(jī)場股東的悲觀情緒。上海機(jī)場股價(jià)周一早盤低開后跳水，一度下跌超6%，截至午盤收盤仍下跌4.97%，市值蒸發(fā)超50億。突如其來的新冠肺炎疫情給上海機(jī)場正常生產(chǎn)運(yùn)營造成巨大的影響和沖擊，公司業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，年內(nèi)股價(jià)最大下跌近40%。

　　實(shí)際上，上海機(jī)場董事長只是把2020年年報(bào)里的內(nèi)容復(fù)述了一遍而已，不過因?yàn)楸^情緒蔓延傳導(dǎo)，引發(fā)了股價(jià)再次大跌。

　　基金扎堆持有公司整體表現(xiàn)好于指數(shù)

　　上證指數(shù)能否站穩(wěn)3500點(diǎn)？還得看基金抱團(tuán)股能否迎來反彈。

　　今日早盤，北上資金再次凈流入近50億元，以原料藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥生物等代表的抗病毒概念股領(lǐng)漲兩市。A股短線風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升，醫(yī)美、醫(yī)藥制造、有色金屬、半導(dǎo)體芯片等漲幅居前，食品飲料、釀酒、燃?xì)馑畡?wù)等板塊跌幅前列。

　　A股上市公司一季報(bào)披露接近尾聲，公募基金一季度持倉已經(jīng)全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，公募基金持倉股票總市值超5萬億，盡管A股市場一季度高開低走、大幅震蕩，但公募基金整體保持高倉位，持股市值占比相比去年底有所提升。

　　個(gè)股方面，貴州茅臺(tái)（600519）、五糧液（000858）和招商銀行（600036）成為今年一季度最受基金公司青睞公司，持有上述個(gè)股的基金數(shù)量均破千，這三家公司的基金持股數(shù)亦有增加。不過，招商銀行股價(jià)表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于貴州茅臺(tái)和五糧液。招商銀行獲基金配置的力度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貴州茅臺(tái)和五糧液。

　　有市場分析人士認(rèn)為，一季度A股震蕩，買入絕對估值比較低的銀行股可以分散估值較高的白酒和電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈等核心資產(chǎn)股價(jià)回調(diào)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　如知名基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合增持A股招商銀行到1.13億股，一季度加倉數(shù)量8600萬股，港股的招商銀行也被首次納入股票組合，持有5000萬股。

　　從股價(jià)表現(xiàn)來看，截至4月23日，基金扎堆居前的50家上市公司中，年內(nèi)表現(xiàn)均值為3.64，好于上證指數(shù)0.03%的漲幅。個(gè)股來看，招商銀行、?？低暎?02415）、平安銀行（000001）、智飛生物（300122）、萬華化學(xué)（600309）、京東方A、【韋爾股份(603501)、股吧】（603501）和東方雨虹（002271）今年以來的股價(jià)表現(xiàn)較好，漲幅均超20%。

　　股價(jià)大跌的基金一季度抱團(tuán)股曝光

　　在基金一季報(bào)抱團(tuán)股中，恒瑞醫(yī)藥（600276）、立訊精密（002475）、順豐控股（002352）、中信證券（600030）和【金龍魚(300999)、股吧】（300999）股價(jià)表現(xiàn)最差，年內(nèi)跌幅均超20%。恒瑞醫(yī)藥獲580多家基金持有，年內(nèi)跌幅25%，受股權(quán)激勵(lì)攤銷與研發(fā)費(fèi)用大幅增長影響，銀河證券認(rèn)為公司2021年一季度業(yè)績略低于預(yù)期。

　　上海機(jī)場今日早盤一度跌超5%，股價(jià)創(chuàng)兩年來新低，消息面上，上海機(jī)場董事長在2020年度業(yè)績說明會(huì)上表示：免稅消費(fèi)購買力發(fā)生變化，紅利難以為繼。

　　基金公司扎堆持有的上市公司中，梳理了20家年內(nèi)跌幅超20%的公司，這些公司股價(jià)能否迎來反彈，暫未可知。

　　成長性來看，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測的2021年凈利潤增速數(shù)據(jù)顯示，完美世界（002624）、欣旺達(dá)（300207）、當(dāng)升科技（300073）、華海藥業(yè)（600521）的增速均超50%。華海藥業(yè)年內(nèi)股價(jià)一度腰斬，今日早盤漲停；公司是一家集醫(yī)藥制劑和原料藥為一體的制藥企業(yè)，是全球最大的普利類和沙坦類藥物供應(yīng)商。

　　四月份以來，北上資金持續(xù)加倉A股，今日早盤近50億資金凈流入A股。對于股價(jià)大跌的基金扎堆的上市公司，中金公司（601995）、完美世界、當(dāng)升科技、睿創(chuàng)微納、中信證券、火炬電子（603678）和【航發(fā)動(dòng)力(600893)、股吧】（600893）4月以來獲北上資金加倉幅度最大。

　　估值來看，上述20只個(gè)股的滾動(dòng)市盈率中值在43倍左右，整體估值偏高，其中中信證券、完美世界、華海藥業(yè)、洋河股份（002304）的滾動(dòng)市盈率較低。