7月21日，尾盤歌爾股份（002241）閃崩，一度觸及跌停。

　　對此，歌爾股份回應(yīng)放量大跌：公司生產(chǎn)經(jīng)營情況一切正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均在正常開展進(jìn)行中，未發(fā)生重大業(yè)務(wù)變動(dòng)。公司半年度業(yè)績預(yù)告已經(jīng)發(fā)布，請參考。

　　4月22日，歌爾股份公布半年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤15.61億-17.96億元，同比增長100%-130%，大大超出市場預(yù)期，公司表示公司虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)產(chǎn)品、智能無線耳機(jī)產(chǎn)品銷售收入增長，盈利能力改善；同時(shí)公司持有的 KopinCorporation 權(quán)益性投資公允價(jià)值變動(dòng)損益增加。

　　智能無線耳機(jī)近幾年一直是歌爾股份的王牌業(yè)務(wù)，為其貢獻(xiàn)了大半的收入和利潤，不過從2020年開始，歌爾股份的虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品收入開始出現(xiàn)大幅增長，前期在虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)領(lǐng)域布局的光模組和顯示模組產(chǎn)品潛力顯現(xiàn)。而歌爾股份拿下Facebook以及索尼等主流VR終端廠商的代工訂單，由此得以占據(jù)VR中高端產(chǎn)品80%的市場份額。

　　2020年7月，歌爾股份拿下了Oculus的新一代VR設(shè)備獨(dú)供大單，預(yù)計(jì)2020年訂單量為100-200萬臺(tái)，總收入可達(dá)50億元。而這份合同中提到的次世代VR設(shè)備，正是Oculus Quest的新一代產(chǎn)品，Quest 2。

　　根據(jù)Steam平臺(tái)公布的最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年6月SteamVR活躍玩家占Steam總玩家數(shù)量的1.86%，較上月(2.31%)下跌0.45個(gè)百分點(diǎn)。此前幾個(gè)月，PC VR活躍用戶幾乎保持在2.2-2.3%大關(guān)，而6月份出現(xiàn)大幅回落。

　　按照Steam平臺(tái)2020年全年活躍人數(shù)1.2億來計(jì)算，6月份活躍VR用戶保守估計(jì)為223.2萬人。

　　6月份SteamVR活躍設(shè)備前三位分別是：Oculus Rift S、Oculus Quest 2、Valve Index HMD。前三機(jī)型已經(jīng)持續(xù)了4個(gè)月，也能看出每款機(jī)型都在各自領(lǐng)域保持著自身優(yōu)勢：Quest 2作為最便攜的VR一體機(jī)，串流讓它整體玩法大幅增長；Rift S作為性價(jià)比PC VR機(jī)型仍然一定存量；Valve Index作為中高端PC VR也受到很多游戲玩家歡迎。

　　最近半年，Oculus Quest 2是SteamVR增長最快的機(jī)型。不過，最近幾個(gè)月增幅明顯降低，并且在6月份大幅回落11.8%。

　　6月份整體VR活躍用戶都在降低，PC端新的VR游戲數(shù)量也不多。

　　蘋果入局或?qū)⒂凶償?shù)

　　在Oculus無法進(jìn)入大陸市場的情況下，尚無能夠承接這部分市場空白的大陸硬件廠商。目前，HTC Vive退出VR第一陣營的爭奪，轉(zhuǎn)向B端；而華為、小米、OPPO、Vivo尚無同等級的產(chǎn)品；而Pico、Nolo、大朋VR等則更加偏向于創(chuàng)業(yè)公司，同樣難以承接這塊市場。

　　而近年來，蘋果一直在探索與研究VR/AR設(shè)備及軟件。結(jié)合業(yè)內(nèi)大量分析、蘋果已公布的相關(guān)專利，以及今年蘋果的動(dòng)向來看，蘋果勢必要在未來一到兩年內(nèi)入局VR，其頭戴式設(shè)備預(yù)計(jì)最快將在2022年發(fā)布。

　　近日爆料人士Scoble在推特上稱，蘋果的第一款VR頭顯將在2022年蘋果全球開發(fā)者大會(huì)(WWDC)上首次亮相，并且該頭顯可能與“新款iPod”實(shí)現(xiàn)互動(dòng)(closely integrate)。

　　屆時(shí)，VR市場當(dāng)前三巨頭(Facebook/HTC/索尼)壟斷、小廠商夾縫中生存的局面，將會(huì)徹底打破。

　　而目前市場上的整體代工廠商情況，歌爾聲學(xué)以專利及代工優(yōu)勢，捆綁VR巨頭Oculus、索尼PS VR。歌爾雖目前占據(jù)VR代工領(lǐng)域龍頭，但如果蘋果將VR相關(guān)代工業(yè)務(wù)主力押注其他廠商，歌爾在VR代工領(lǐng)域的龍頭地位會(huì)有威脅。

　　VR頭顯的成功只是第一輪的勝利，想要長久的保持優(yōu)勢，獨(dú)占游戲，或者說優(yōu)秀的VR游戲生態(tài)才是更重要的。

　　目前，用戶對于VR內(nèi)容的需求大于供給，真正優(yōu)質(zhì)的作品能夠快速實(shí)現(xiàn)收入的高增長。Quest內(nèi)容生態(tài)的良性循環(huán)，是建立在以《Beat Saber》為代表的“小團(tuán)隊(duì)-Demo-本體-MOD/DLC”模式。但這套模式目前尚沒有強(qiáng)IP游戲內(nèi)容完成過商業(yè)化驗(yàn)證。

　　但反觀蘋果iOS體系之下的內(nèi)容產(chǎn)品，有很多是因?yàn)檫@個(gè)平臺(tái)而成為強(qiáng)大商業(yè)體的，蘋果在智能手機(jī)時(shí)代建立的開發(fā)者群體，遠(yuǎn)超F(xiàn)acebook。

　　而最重要的一點(diǎn)，從手游及手機(jī)App的收入情況來看，iOS體系之下的開發(fā)者，遠(yuǎn)比任何一個(gè)其他平臺(tái)賺錢。比如早在2011年發(fā)布的《憤怒的小鳥》，一度火爆手游圈，全球下載量破5億。而去年，王者榮耀的iOS收入也是占了總收入的6-7成。如果說Facebook建立的開發(fā)者群體是數(shù)萬人，那蘋果iOS體系之下的開發(fā)者，就是數(shù)百萬人。

　　　從今年上半年各大VR廠商相繼發(fā)布硬件產(chǎn)品可以看出，VR硬件基準(zhǔn)已經(jīng)基本確立，而國內(nèi)VR內(nèi)容生態(tài)還處于初期階段。歌爾股份已經(jīng)具備了世界一流的硬件制造與研發(fā)水準(zhǔn)，而在軟件這一方面，歌爾股份的布局還顯得非?！半鼥V”，一切仍是未知數(shù)，同時(shí)在競爭中也留下了一個(gè)不小的隱患。

　　在未來，蘋果的入局，將會(huì)給VR/AR行業(yè)注入新的活力，這也將帶給整個(gè)行業(yè)內(nèi)容生態(tài)一個(gè)重大突破。

　　普華永道近期發(fā)布報(bào)告顯示，2020年VR市場增長迅速，全球范圍內(nèi)VR內(nèi)容營收增長約30%。

　　據(jù)悉，2020年全球VR內(nèi)容營收約18億美元，較2019年增長31.7%，是增長最快的媒體類型之一，超過電影、傳統(tǒng)游戲和音樂。而根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，負(fù)增長的媒體內(nèi)容類型是傳統(tǒng)印刷和廣播電視領(lǐng)域。

　　報(bào)告還提到：

　　1，消費(fèi)者市場VR采用率和普及度低于預(yù)期，因?yàn)槟壳癡R行業(yè)更關(guān)注垂直商用市場；

　　2，VR游戲是VR內(nèi)容最大的驅(qū)動(dòng)力，未來還將保持這一勢頭；

　　3，VR一體機(jī)等適合家庭的VR將成為很多人的首選VR設(shè)備。

　　根據(jù)報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2025年VR仍然保持高速增長，預(yù)計(jì)年負(fù)責(zé)增長率約30%，達(dá)到69億美元。

　　除了游戲外，VR視頻相關(guān)業(yè)務(wù)也在增長，2020年全球VR視頻業(yè)務(wù)規(guī)模6.15億美元，預(yù)計(jì)2025年將增長至14億美元級別。