深圳高速公路股份(00548)及深圳國(guó)際(00152)聯(lián)合公布，2021年3月15日，深高速（600548）與深投控訂立備忘錄，深投控?cái)M將其于灣區(qū)發(fā)展(00737)的間接權(quán)益(占灣區(qū)發(fā)展已發(fā)行股本總數(shù)的71.83%)轉(zhuǎn)讓予深高速。

　　于2021年8月10日，買方美華實(shí)業(yè)(香港)及賣方深圳投控國(guó)際資本控股就收購(gòu)事項(xiàng)訂立買賣協(xié)議;及深投控、賣方、買方及深高速就付款責(zé)任安排訂立付款責(zé)任協(xié)議。根據(jù)交易協(xié)議，深高速集團(tuán)有條件同意購(gòu)買，而賣方有條件同意出售待售股份(目標(biāo)公司深圳投控國(guó)際資本控股基建全部已發(fā)行股本)，預(yù)計(jì)總代價(jià)不超過104.79億港元。

　　完成后，目標(biāo)公司及灣區(qū)發(fā)展將成為深圳國(guó)際及深高速的附屬公司，其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)將并入深圳國(guó)際及深高速的財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　據(jù)悉，買方為深高速的全資附屬公司，賣方為深投控的全資附屬公司。目標(biāo)公司由賣方全資擁有并持有22.13億股灣區(qū)發(fā)展股份(相當(dāng)于灣區(qū)發(fā)展已發(fā)行股份總數(shù)約71.83%)。

　　公告稱，收費(fèi)公路和道路的投資、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)管理屬于深高速集團(tuán)的一般及正常業(yè)務(wù)范圍。深高速董事會(huì)認(rèn)為，廣深高速為連接廣州、東莞、深圳三個(gè)粵港澳大灣區(qū)東岸地區(qū)主要城市及中國(guó)香港的核心通道，西線高速為連接廣州至珠海及通往港珠澳大橋的粵港澳大灣區(qū)西岸重要通道。該兩項(xiàng)公路資產(chǎn)位于粵港澳大灣區(qū)的核心區(qū)域，優(yōu)勢(shì)明顯，擁有良好的經(jīng)營(yíng)記錄和較低的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　通過交易，深高速還可以加強(qiáng)深圳區(qū)域收費(fèi)公路統(tǒng)籌管理，增加路網(wǎng)交通流量，提升路產(chǎn)管養(yǎng)的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提升盈利能力。深高速可以通過交易提高在高速公路行業(yè)的區(qū)域市場(chǎng)份額、未來(lái)盈利能力和現(xiàn)金流量。灣區(qū)發(fā)展為中國(guó)香港上市公司，深高速還可以通過交易獲得優(yōu)質(zhì)投融資平臺(tái)，進(jìn)一步提升深高速集團(tuán)的發(fā)展空間和市場(chǎng)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。交易將進(jìn)一步鞏固深高速于公路的投資、建設(shè)及營(yíng)運(yùn)方面的核心優(yōu)勢(shì)，符合深高速的發(fā)展戰(zhàn)略和整體利益。

　　據(jù)悉，深投控為深高速間接控股股東，曾向深高速作出承諾，其中包括避免與深高速同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、支持深高速發(fā)展和向深高速進(jìn)行資產(chǎn)注入及整合的承諾?；谝陨铣兄Z，深投控于2017年最初擬通過深高速收購(gòu)灣區(qū)發(fā)展，但獲深高速告知當(dāng)時(shí)不具備可行性因此不會(huì)進(jìn)行該項(xiàng)收購(gòu)。此后，深投控透過目標(biāo)公司完成收購(gòu)灣區(qū)發(fā)展。該項(xiàng)收購(gòu)?fù)瓿珊?，深高速與深投控就有關(guān)灣區(qū)發(fā)展業(yè)務(wù)的具體安排進(jìn)行了深入的磋商，并最終達(dá)成了交易的方案。進(jìn)行交易進(jìn)一步提升了深高速的治理水平，與深投控避免與深高速經(jīng)營(yíng)類似業(yè)務(wù)的承諾是一致的。

　　此外，廣深高速的改擴(kuò)建已列入粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃和廣東省高速公路網(wǎng)規(guī)劃，為廣東省及沿線廣州、東莞、深圳政府重點(diǎn)項(xiàng)目。若廣深高速的改擴(kuò)建計(jì)劃能夠順利實(shí)施，廣深高速的通行能力將進(jìn)一步得到提升，廣深珠公司還可向政府部門申請(qǐng)核定延長(zhǎng)收費(fèi)年限，深高速于交易完成后的收費(fèi)公路資產(chǎn)規(guī)模和收費(fèi)經(jīng)營(yíng)期限亦將得到進(jìn)一步提升。廣深高速改擴(kuò)建的初步投資估算約人民幣471億元，但相關(guān)的投融資方案尚未確定。深高速于交易完成后將積極參與廣深高速改擴(kuò)建規(guī)劃、投資、建設(shè)全過程，與廣深高速的合作股東保持緊密的合作，與各級(jí)政府部門積極溝通、協(xié)調(diào)、探討，實(shí)現(xiàn)政府、公眾和投資人的共贏。

　　收費(fèi)公路沿線土地綜合開發(fā)，是深高速近年深度挖掘收費(fèi)公路業(yè)務(wù)價(jià)值的成果之一。深高速已會(huì)同深圳國(guó)際成功實(shí)施了梅林關(guān)城市更新項(xiàng)目。土地綜合開發(fā)的商業(yè)機(jī)會(huì)通常出現(xiàn)在收費(fèi)公路權(quán)益發(fā)生變動(dòng)或進(jìn)行改建的情況之下，受地方政府的城市規(guī)劃、收費(fèi)公路改建方案等條件限制，且需按相關(guān)城市規(guī)劃及法規(guī)進(jìn)行，存在不確定性。根據(jù)灣區(qū)發(fā)展的初步研究，估計(jì)約有10個(gè)地塊適合通過交通改造集約用地，以釋放土地用作綜合開發(fā)利用。2019年開始實(shí)施的廣州新塘項(xiàng)目，對(duì)推動(dòng)沿線地段的其他項(xiàng)目具有積極示范意義。深高速將積極推動(dòng)廣深高速改擴(kuò)建與土地開發(fā)利用相結(jié)合的沿線土地開發(fā)方案，進(jìn)一步釋放沿線土地的價(jià)值。

　　基于以上原因并考慮上述有關(guān)因素，深高速董事會(huì)認(rèn)為，交易的條款屬公平合理，簽訂交易協(xié)議符合深高速股東及深高速的整體利益，原因是通過交易，深高速能夠把握深圳推進(jìn)國(guó)企改革的戰(zhàn)略及產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化帶來(lái)的商機(jī)，從而實(shí)現(xiàn)收購(gòu)灣區(qū)發(fā)展優(yōu)質(zhì)收費(fèi)公路資產(chǎn)及擴(kuò)大深高速收費(fèi)公路業(yè)務(wù)規(guī)模及利潤(rùn)基礎(chǔ)的目標(biāo)。交易亦符合上述深圳國(guó)資委的改革政策及措施。

　　深圳國(guó)際董事會(huì)認(rèn)為，交易符合深圳國(guó)際整合優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施資源的戰(zhàn)略。經(jīng)綜合考慮深高速的分析判斷、交易對(duì)深圳國(guó)際集團(tuán)的影響及所有相關(guān)因素，深圳國(guó)際董事會(huì)認(rèn)為本次交易的條款屬公平合理，簽訂交易協(xié)議符合深圳國(guó)際股東及深圳國(guó)際的利益。