9月7日晚間，【中國(guó)化學(xué)(601117)、股吧】（601117）發(fā)布公告，公司百億級(jí)定增正式收官。定增價(jià)格為每股8.5元，募資總額百億元。據(jù)悉，本次非公開發(fā)行是中國(guó)化學(xué)繼2010年上市以來(lái)，首次在資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資。此次非公開發(fā)行認(rèn)購(gòu)火爆，凸顯出資本市場(chǎng)對(duì)公司發(fā)展和中長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可與信心。這也是2020年定增新規(guī)以來(lái)發(fā)行規(guī)模最大的央企詢價(jià)定增項(xiàng)目。

　　公司表示，本次非公開發(fā)行的成功實(shí)施，為推動(dòng)中國(guó)化學(xué)的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略與“十四五”規(guī)劃落地奠定了資本基礎(chǔ)，也將成為其打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流工程公司過(guò)程中的重要里程碑，同時(shí)也是資本市場(chǎng)認(rèn)可其“公司商業(yè)模式重塑，資本市場(chǎng)價(jià)值重估”的重要體現(xiàn)。

　　頂層戰(zhàn)略引領(lǐng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 企業(yè)治理效能再攀高峰

　　中國(guó)化學(xué)在對(duì)標(biāo)世界一流公司的基礎(chǔ)上，確立了“三年五年規(guī)劃、十年三十年愿景目標(biāo)”的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，走專業(yè)化、國(guó)際化、相關(guān)多元化的發(fā)展道路，實(shí)施“1356”戰(zhàn)略舉措，全力打造集研發(fā)、投資、建造、運(yùn)營(yíng)于一體的具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流工程公司。

　　據(jù)了解，公司近三年人均創(chuàng)收復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)12%，“十三五”圓滿收官，新簽合同金額五年翻兩番，營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額均實(shí)現(xiàn)翻番，增幅持續(xù)位列建筑業(yè)央企第一，每年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額均為正值，公司治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)成效顯著。今年上半年，公司繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高，“十四五”開局良好。

　　中國(guó)化學(xué)積極踐行“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議，在俄羅斯、印尼、巴基斯坦等60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有130余個(gè)海外機(jī)構(gòu)。近幾年，公司海外營(yíng)收占比接近30%，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，多個(gè)大單正在實(shí)施，包括由中俄兩國(guó)元首共同見證的、全球單系列最大俄羅斯NFP 5400MTPD近百億人民幣甲醇項(xiàng)目，全球最大乙烯一體化俄羅斯波羅的海近千億人民幣的化工綜合體項(xiàng)目，哈薩克斯坦首個(gè)大型的化工項(xiàng)目―哈薩克斯坦IPCI聚丙烯近130億元項(xiàng)目等。同時(shí)，公司旗下的設(shè)計(jì)院包攬了2019年度全國(guó)勘察設(shè)計(jì)行業(yè)“海外工程標(biāo)桿企業(yè)”前三甲，還聯(lián)合公司旗下相關(guān)施工企業(yè)承建了當(dāng)年近一半的“海外工程經(jīng)典項(xiàng)目”。

　　業(yè)務(wù)一體化+產(chǎn)業(yè)鏈延伸 實(shí)力打造商業(yè)模式

　　中國(guó)化學(xué)打造出了以化學(xué)工程為基石，開展相關(guān)多元化業(yè)務(wù)，拓展高附加值實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)，并以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為產(chǎn)業(yè)賦能的商業(yè)模式。

　　在推動(dòng)企業(yè)多元化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，公司近三年研發(fā)投入總額近百億元，復(fù)合增長(zhǎng)率約21%，并依托旗下設(shè)計(jì)院打造了“1總院+多分院+N平臺(tái)”開放式創(chuàng)新平臺(tái)。優(yōu)化人才隊(duì)伍建設(shè)，健全科技研發(fā)激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)行“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，加速在新材料、新能源、雙碳和生態(tài)環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域的拓展。

　　十三五期間，中國(guó)化學(xué)成功攻克尼龍材料“卡脖子”產(chǎn)品“己二腈”生產(chǎn)技術(shù)，打破國(guó)外的技術(shù)壟斷，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)行業(yè)空白。中國(guó)化學(xué)天辰齊翔100萬(wàn)噸/年尼龍新材料產(chǎn)業(yè)基地預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)。在硅基新材料領(lǐng)域，公司旗下華陸公司正在重慶投資建設(shè)納米氣凝膠復(fù)合材料實(shí)業(yè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)運(yùn)行。在可降解材料方面，公司旗下東華公司與合作方共同投資建設(shè)可降解塑料PBAT項(xiàng)目，項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公司在傳統(tǒng)主業(yè)化學(xué)工程業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的同時(shí)，利用自身優(yōu)勢(shì)，積極拓展高端新材料領(lǐng)域，解決“卡脖子”問(wèn)題的同時(shí)，也將打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

　　在環(huán)境治理領(lǐng)域，公司先后承擔(dān)過(guò)多項(xiàng)大中型化工及環(huán)境污染治理工程。2020年，中國(guó)化學(xué)新簽環(huán)境治理類合同同比增長(zhǎng)約84%，近五年復(fù)合增長(zhǎng)率約53%，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，公司牽頭制定了《化工園區(qū)綜合評(píng)價(jià)導(dǎo)則》、《化工園區(qū)開發(fā)建設(shè)導(dǎo)則》等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。2020年新簽基礎(chǔ)設(shè)施類合同額約560億元，同比增長(zhǎng)約57%。

　　除此之外，公司以“源頭減碳、過(guò)程降碳、尾端固碳”為理念，成立中國(guó)化學(xué)碳中和科學(xué)技術(shù)研究院，為形成碳循環(huán)及二氧化碳的資源化利用做了諸多技術(shù)儲(chǔ)備和戰(zhàn)略布局。公司一方面對(duì)存量化工石化項(xiàng)目進(jìn)行減碳、降碳綠色升級(jí)改造，另一方面同時(shí)推動(dòng)增量項(xiàng)目采用碳循環(huán)工藝，不斷完善碳減排、碳中和在研技術(shù)，并在氫能、光伏等各新能源領(lǐng)域布局，提供中國(guó)化學(xué)的最優(yōu)化、低碳化綜合解決方案，服務(wù)業(yè)主、造福社會(huì)。

　　資本市場(chǎng)價(jià)值重估 百億非公開發(fā)行受市場(chǎng)追捧

　　中國(guó)化學(xué)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，形成了由工程驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型為“建筑工程+設(shè)計(jì)研發(fā)+實(shí)業(yè)及新材料”并駕齊驅(qū)的發(fā)展模式。公司積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與重視投資者回報(bào)，為股東、客戶、員工與合作伙伴創(chuàng)造價(jià)值，與投資者共享公司成長(zhǎng)與高質(zhì)量發(fā)展成果，近5年每年保持現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于上市公司股東凈利潤(rùn)30%以上，接近同行業(yè)均值的2倍，自上市以來(lái)合計(jì)分紅近60億元。

　　公開信息顯示，中國(guó)化學(xué)非公開發(fā)行順利獲批后，國(guó)家級(jí)基金、產(chǎn)業(yè)資本、戰(zhàn)略合作方、知名投資機(jī)構(gòu)也紛紛表達(dá)了對(duì)本次非公開發(fā)行濃厚的認(rèn)購(gòu)興趣。本次非公開發(fā)行有效申購(gòu)金額，是面向大股東以外的投資者發(fā)行額度的2.55倍，再次顯示出資本市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的認(rèn)可與期待。

　　為更好地融入“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展格局，本次非公開發(fā)行的部分資金將用于國(guó)內(nèi)外兩個(gè)重點(diǎn)化學(xué)工程項(xiàng)目建設(shè)；部分資金將用于突破“卡脖子”技術(shù)的尼龍新材料項(xiàng)目，該項(xiàng)目同時(shí)也是中國(guó)化學(xué)實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)的關(guān)鍵布局。

　　2021年上半年，中國(guó)化學(xué)業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高并同比大幅提升。有市場(chǎng)認(rèn)為，中國(guó)化學(xué)己二腈、硅基氣凝膠、可降解塑料PBAT三個(gè)實(shí)業(yè)項(xiàng)目一期投產(chǎn)后，其實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)在2022年有望實(shí)現(xiàn)質(zhì)的突破，從而推動(dòng)公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，開啟“技術(shù)+實(shí)業(yè)”第二成長(zhǎng)曲線，企業(yè)整體價(jià)值有望通過(guò)資本市場(chǎng)的積極響應(yīng)得到進(jìn)一步顯現(xiàn)。 （胡焱）