9月18日，四川證監(jiān)局官網(wǎng)上披露了三則有關(guān)華西證券（002926）的警示函，均指向華西證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)條線。

　　基層營(yíng)業(yè)部收罰單

　　四川證監(jiān)局表示，經(jīng)查，華西證券及所管理的綿陽(yáng)安昌路營(yíng)業(yè)部、什邡瑩華山路營(yíng)業(yè)部存在兩大問(wèn)題，一是廉潔從業(yè)要求落實(shí)不到位，如部分職能部門(mén)未按要求開(kāi)展廉潔從業(yè)內(nèi)部檢查和年度自查，部分業(yè)務(wù)條線的廉潔從業(yè)制度未覆蓋全部風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等。二是未及時(shí)發(fā)現(xiàn)和有效防控個(gè)別員工證券違法違規(guī)行為。

　　與此同時(shí)，華西證券涉事?tīng)I(yíng)業(yè)部員工也遭到了處罰，公告顯示，什邡瑩華山路證券營(yíng)業(yè)部原負(fù)責(zé)人賴剛存在謀取不正當(dāng)利益的情形、給投資者造成損失，綿陽(yáng)安昌路營(yíng)業(yè)部客戶經(jīng)理?xiàng)钐m芳存在替客戶辦理證券認(rèn)購(gòu)、交易等行為，兩人分別被四川證監(jiān)局出具警示函。

　　代理開(kāi)戶現(xiàn)象仍存

　　然而，華西證券財(cái)富管理?xiàng)l線存在的問(wèn)題不止于此。此前，和訊網(wǎng)也曾報(bào)道，華西證券疑似存在委托他人代理從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)的情況，今年四月份，華西證券優(yōu)選公眾號(hào)發(fā)布了題為《什么？19.9元就能拿下一瓶國(guó)窖1573？！》的營(yíng)銷類文章，其目的是通過(guò)實(shí)物（京東卡、國(guó)窖1573等）激勵(lì)，進(jìn)而達(dá)到現(xiàn)有客戶拉新開(kāi)戶。不過(guò)，報(bào)道發(fā)布不久，華西證券就將上述文章刪除，如今關(guān)注華西證券優(yōu)選公眾號(hào)已看不到該文章。

　　華西證券基于什么樣的考慮刪掉該文章不得而知，但華西證券委托他人開(kāi)立證券賬戶的腳步并未停止。

　　和訊網(wǎng)多方了解后得知，有多位財(cái)經(jīng)大V都曾接到來(lái)自華西證券員工的私信。毫無(wú)疑問(wèn)，這些華西證券的員工都是以引流開(kāi)戶為目的，開(kāi)戶政策也大同小異。經(jīng)粗略整理發(fā)現(xiàn)，根據(jù)投資者的資產(chǎn)不同，華西證券為開(kāi)戶介紹人提供了300-3000元不等的開(kāi)戶獎(jiǎng)勵(lì)，如果開(kāi)通兩融可以根據(jù)負(fù)債再次獲得數(shù)百元至數(shù)千元不等的獎(jiǎng)勵(lì)。

　　另外，被推薦開(kāi)通證券賬戶的投資者也可以獲得萬(wàn)1的傭金和5%的融資利率，根據(jù)資產(chǎn)不同投資者還可以另外得到價(jià)值數(shù)百元人民幣的k豆獎(jiǎng)勵(lì)。據(jù)悉，k豆類似積分，可用于兌換話費(fèi)以及京東卡等物品。不過(guò)，上述多位知情人士表示，委托開(kāi)戶是華西證券的公司行為，還是員工個(gè)人行為暫無(wú)法確認(rèn)，但華西證券已在做相關(guān)整改，部分渠道代理開(kāi)戶合作已經(jīng)終止。

　　財(cái)富管理轉(zhuǎn)型道阻且長(zhǎng)

　　無(wú)論是小紅書(shū)上無(wú)資質(zhì)薦股、代替客戶辦理證券認(rèn)購(gòu)、交易，還是委托他人開(kāi)戶，無(wú)不透露出華西證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型之路上的“焦慮”，同時(shí)營(yíng)業(yè)部原負(fù)責(zé)人謀取不正當(dāng)利益給投資者造成損失也反應(yīng)出華西證券內(nèi)部治理的缺失。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為存量博弈過(guò)程中，頭部券商的規(guī)模不斷增大、市占率不斷提升，來(lái)自龍頭券商的輪番“進(jìn)攻”，中小券商必定面臨前所未有的壓力。

　　如何差異化競(jìng)爭(zhēng)、如何在眾多券商中脫穎而出成為擺在以華西證券為代表的中小券商面前的必答題。有一點(diǎn)不容置疑，價(jià)格戰(zhàn)猶如飲鴆止渴，絕對(duì)不是“出路”，而是“歧途”，價(jià)格戰(zhàn)將不斷“蠶食”條線的收入和利潤(rùn)，無(wú)形中給公司經(jīng)營(yíng)造成更大壓力。

　　此外，不論公司面臨怎樣什么樣的情況，不斷試探監(jiān)管底線都不是負(fù)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有的樣子。