【概倫電子(688206)、股吧】1月28日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年1月28日接受103家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

　　問：請介紹一下公司的基本情況

　　答：概倫電子是一家具備國際市場競爭力的EDA企業(yè)，擁有領(lǐng)先的EDA關(guān)鍵核心技術(shù)，致力于提高集成電路行業(yè)的整體技術(shù)水平和市場價值，提供專業(yè)高效的EDA流程和工具支撐。公司通過EDA方法學(xué)創(chuàng)新，推動集成電路設(shè)計和制造的深度聯(lián)動，加快工藝開發(fā)和芯片設(shè)計進(jìn)程，提高集成電路產(chǎn)品的良率和性能，增強(qiáng)集成電路企業(yè)整體市場競爭力。公司總體發(fā)展戰(zhàn)略為圍繞工藝與設(shè)計協(xié)同優(yōu)化進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，面向集成電路行業(yè)先進(jìn)工藝節(jié)點加速開發(fā)和成熟工藝節(jié)點潛能挖掘的需求，為客戶提供被全球領(lǐng)先集成電路設(shè)計和制造企業(yè)長期廣泛驗證和使用的EDA產(chǎn)品及解決方案。

　　自成立之初，公司創(chuàng)始團(tuán)隊便以“提升集成電路設(shè)計和制造競爭力的良率導(dǎo)向設(shè)計（DFY）”理念為指導(dǎo)進(jìn)行前瞻性的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品布局，較早地進(jìn)行了DTCO方法學(xué)探索和實踐，聚焦于EDA流程創(chuàng)新，擇其關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行逐個突破，在器件建模和電路仿真兩大集成電路制造和設(shè)計的關(guān)鍵環(huán)節(jié)掌握了具備國際市場競爭力、自主可控的EDA核心技術(shù)，先后成功擁有了具有國際市場競爭力的器件建模及驗證EDA工具和電路仿真及驗證EDA工具。

　　問：公司DTCO的開發(fā)理念是什么，后續(xù)通過什么方式給公司賦能？

　　答：DTCO本身是芯片設(shè)計方法學(xué)的載體，其核心思想是聯(lián)動設(shè)計和制造。DTCO的核心價值就是優(yōu)化，一是優(yōu)化流程，縮短設(shè)計和制造之間互動的時間，縮短產(chǎn)品上市時間；二是優(yōu)化結(jié)果，就是提升芯片最終的良率和性能。DTCO的落地最終通過產(chǎn)品的形式展現(xiàn)出來，給客戶帶來更好的價值，提升客戶的競爭力。

　　公司在器件建模和電路仿真領(lǐng)域深耕多年，積累了豐厚的技術(shù)成果，同時服務(wù)了大量國際知名客戶，深刻理解了高端芯片在設(shè)計和制造兩個環(huán)節(jié)的痛點和需求，使得公司具備了實施DTCO所需的基礎(chǔ)，并擁有了相當(dāng)程度的先發(fā)優(yōu)勢。公司所有的主打產(chǎn)品核心技術(shù)都是為了圍繞DTCO，以加速設(shè)計和制造之間的迭代，通過創(chuàng)新的產(chǎn)品推動流程的自動化，實現(xiàn)更快更好的銜接，能夠幫助客戶在相同工藝節(jié)點下達(dá)到更高的芯片性能和良率，從而極大地增強(qiáng)盈利能力，提高市場競爭力。

　　問：請介紹一下關(guān)于博達(dá)微和Entasys的收購背景，整合情況及未來發(fā)展情況

　　答：EDA行業(yè)產(chǎn)品具有研發(fā)投入高、研發(fā)周期長、產(chǎn)品驗證難度大、市場門檻高等特點，且集成電路設(shè)計與制造的鏈條環(huán)節(jié)較多且對技術(shù)的要求差異較大，因此EDA企業(yè)一般會采取以內(nèi)生增長與外延并購相結(jié)合的方式來實現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展與業(yè)務(wù)成長。業(yè)務(wù)契合是公司實施兼并收購的前提，公司與博達(dá)微、Entasys在業(yè)務(wù)等多方面存在契合，未來有利于更好發(fā)揮雙方的協(xié)同效應(yīng)。

　　2019年底并購博達(dá)微，主要是因為其產(chǎn)品和客戶跟概倫電子具有協(xié)同性，博達(dá)微也有建模軟件及半導(dǎo)體參數(shù)測試的硬件產(chǎn)品，并購?fù)瓿珊笠环矫婵梢员苊怆p方的行業(yè)內(nèi)部競爭，一方面也可以在產(chǎn)品功能和客戶上實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，優(yōu)化產(chǎn)品配置，擴(kuò)大市場份額；2021年6月并購韓國EDA公司Entasys，也是因為雙方在產(chǎn)品研發(fā)及客戶分布上具有比較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。相信未來隨著各方業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，協(xié)同效應(yīng)會進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　問：請介紹一下公司上市后并購的計劃及節(jié)奏

　　答：收購或戰(zhàn)略投資與公司業(yè)務(wù)契合的潛在標(biāo)的并優(yōu)化整合，是公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，公司在保持快速內(nèi)生性發(fā)展的同時，計劃針對國內(nèi)外技術(shù)水平高、擁有市場化產(chǎn)品或關(guān)鍵EDA技術(shù)且能夠與公司形成較強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)的EDA企業(yè)，擴(kuò)大戰(zhàn)略投資和兼并收購力度。

　　公司的并購是遵循一定的思路，不是為了并購而并購，主要看市場有沒有合適的標(biāo)的，公司要求標(biāo)的要有一定的技術(shù)水準(zhǔn)，要具備技術(shù)優(yōu)勢及技術(shù)產(chǎn)品化的可能。同時，圍繞DTCO理念進(jìn)行布局也是重要的標(biāo)的篩選標(biāo)準(zhǔn)。公司目前也沒有計劃一定期限內(nèi)要做多少并購，主要看有沒有合適的標(biāo)的，遵循在產(chǎn)品、技術(shù)或者客戶上的協(xié)同，綜合考慮多方面因素決定是否整合并購。

　　問：公司怎么控制商譽(yù)減值的風(fēng)險？

　　答：兼并收購業(yè)務(wù)契合的潛在標(biāo)的并優(yōu)化整合，將是公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。商譽(yù)產(chǎn)生的因素主要是并購的對價，公司在未來實施并購時會綜合考慮各方面影響，根據(jù)要并購標(biāo)的的未來盈利及協(xié)同情況，采取比較審慎的態(tài)度，同時至少每年對收購形成的商譽(yù)執(zhí)行減值測試，公司會審慎利用好收購并購的工具，同時在決策時也會綜合考慮給公司帶來的財務(wù)方面的影響。

　　問：公司未來是否有股權(quán)激勵的規(guī)劃？

　　答：股權(quán)激勵是高科技行業(yè)的普遍適用的激勵手段，目前科創(chuàng)板政策也鼓勵企業(yè)積極實施股權(quán)激勵。EDA行業(yè)是人才競爭高度激烈的行業(yè)之一，公司會充分利用好這一激勵工具吸引人才，留住人才，調(diào)動員工的工作積極性，從而提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和核心競爭能力。

　　公司未來會綜合考慮市場情況及公司實際情況，在適當(dāng)時機(jī)實施股權(quán)激勵計劃。

　　問：公司是否有向其他產(chǎn)品的拓展計劃？

　　答：公司不會只滿足于幾個關(guān)鍵領(lǐng)域的優(yōu)勢地位，會在現(xiàn)有DTCO方法學(xué)和流程創(chuàng)新探索成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善DTCO平臺搭建及相關(guān)EDA工具的研發(fā)，繼續(xù)拓寬DTCO流程的覆蓋，新增其他工藝平臺開發(fā)EDA工具、電路分析EDA工具等更多關(guān)鍵環(huán)節(jié)的關(guān)鍵EDA工具，在特定領(lǐng)域打造能解決問題特別是中國半導(dǎo)體行業(yè)痛點的EDA全流程。同時，公司擬繼續(xù)與存儲器芯片領(lǐng)域的領(lǐng)先客戶加強(qiáng)合作深度和廣度，針對高端存儲器芯片的設(shè)計和制造要求，研究開發(fā)存儲器芯片全流程設(shè)計平臺及其相關(guān)EDA工具。

　　問：請介紹一下公司軟件產(chǎn)品的收費(fèi)模式

　　答：本公司軟件產(chǎn)品類型主要包括集成電路制造類EDA工具和集成電路設(shè)計類EDA工具，根據(jù)授權(quán)期限不同，分為固定期限授權(quán)軟件產(chǎn)品和永久授權(quán)軟件產(chǎn)品，公司EDA工具授權(quán)以固定期限授權(quán)模式為主，永久授權(quán)模式相對較少。在軟件授權(quán)許可業(yè)務(wù)中，客戶向公司支付費(fèi)用，公司向客戶發(fā)出軟件授權(quán)許可文件（License）后，客戶即可下載并激活軟件授權(quán)，公司無需提供現(xiàn)場安裝服務(wù)。

　　固定期限授權(quán)軟件產(chǎn)品銷售，屬于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，公司于軟件授權(quán)期限內(nèi)按照直線法確認(rèn)收入；同時，公司將持續(xù)對售出軟件產(chǎn)品進(jìn)行版本更新，并向客戶提供技術(shù)指導(dǎo)，不會額外收取費(fèi)用，收費(fèi)模式與新思科技、鏗騰電子等國際領(lǐng)先EDA企業(yè)的固定期限授權(quán)軟件產(chǎn)品采取的收入確認(rèn)方法一致。

　　永久授權(quán)軟件產(chǎn)品銷售中，公司僅向客戶提供售出版本軟件的使用授權(quán)，屬于在某一時點履行的履約義務(wù)，公司會一次性收取授權(quán)費(fèi)，并一次性確認(rèn)收入；同時，公司在向客戶銷售永久授權(quán)軟件產(chǎn)品的同時或在售后期間，單獨(dú)向客戶銷售的軟件版本更新及技術(shù)指導(dǎo)等服務(wù)，需要單獨(dú)收取維護(hù)費(fèi)用，并按照服務(wù)期限逐日確認(rèn)收入。公司對永久授權(quán)軟件產(chǎn)品的收入確認(rèn)方式也與新思科技、鏗騰電子等國際領(lǐng)先EDA企業(yè)同類業(yè)務(wù)采取的收入確認(rèn)方法一致。

　　問：公司目前收入主要來自海外客戶，原因是什么？

　　答：報告期內(nèi)，公司收入主要來源于海外與中國EDA行業(yè)發(fā)展歷史和水平有一定關(guān)系，之前國內(nèi)EDA行業(yè)的發(fā)展不是關(guān)注的重點，企業(yè)習(xí)慣于用國際廠商產(chǎn)品，且整體技術(shù)水平距離國際水平仍有一定差距。公司為生存和謀求發(fā)展，選擇以國際市場為切入點，憑借自身技術(shù)實力發(fā)展海外客戶且在幾個關(guān)鍵領(lǐng)域贏得了國際領(lǐng)先客戶的認(rèn)可和量產(chǎn)使用。隨著中國EDA行業(yè)進(jìn)入發(fā)展黃金期，國內(nèi)良好的行業(yè)環(huán)境和活躍的市場為國內(nèi)EDA企業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇，且隨著國內(nèi)集成電路整體技術(shù)水平的提升對EDA流程創(chuàng)新和針對中國行業(yè)特點的流程定制需求將成為行業(yè)發(fā)展和超越的必要途徑，公司會將在國際市場積累的技術(shù)優(yōu)勢發(fā)揮在國內(nèi)市場，并積極拓展境內(nèi)客戶。

　　報告期2018、2019、2020年，公司境內(nèi)及境外主營業(yè)務(wù)收入均持續(xù)增長，公司境外銷售占比分別為80.79%、71.55%、53.25%，來自于境內(nèi)銷售比例則分別為19.21%、28.45%、46.75%。公司在保持海外客戶收入規(guī)模穩(wěn)定增長的同時，境內(nèi)客戶收入占比也持續(xù)提升，充分體現(xiàn)了公司發(fā)力國內(nèi)市場的效果，預(yù)計未來公司的收入構(gòu)成將以境內(nèi)收入為主。

　　問：請介紹一下公司研發(fā)人員及研發(fā)投入情況

　　答：公司一貫重視研發(fā)人才引進(jìn)與培養(yǎng)，截至2021年6月末，公司員工總數(shù)為216人，其中研發(fā)人員122人，占員工總數(shù)的比例為56.48%。

　　公司長期注重研發(fā)投入，報告期內(nèi)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例處于較高水平。扣除股份支付影響后，報告期各期（2018年、2019年、2020年及2021年1-6月）研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為36.83%、54.55%、36.10%、37.74%。

　　問：請介紹一下關(guān)于2021年收入和凈利潤規(guī)模的預(yù)測情況

　　答：公司預(yù)計2021年度營業(yè)收入為18,000萬元至20,000萬元，同比增幅為31%至45%，主要系由于公司下游晶圓廠客戶產(chǎn)能擴(kuò)張，需求強(qiáng)勁，公司持續(xù)獲得軟件、硬件訂單；公司預(yù)計2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤為2,200萬元至2,600萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2,000萬元至2,400萬元。公司預(yù)計未來會持續(xù)加大研發(fā)投入。（2021年度業(yè)績情況系公司初步預(yù)計數(shù)據(jù)，不構(gòu)成公司的盈利預(yù)測或業(yè)績承諾。）

　　問：上海市近期發(fā)布《新時期促進(jìn)上海市集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，明確了在接下來的5年如何支持集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈及軟件產(chǎn)品發(fā)展，并首次將EDA單獨(dú)列出，寫入支持政策，這個政策對于公司有何影響？

　　答：上海新近出臺的產(chǎn)業(yè)政策，尤其是首次單獨(dú)列出了EDA行業(yè)的支持政策，這充分展示了上海市在填補(bǔ)產(chǎn)業(yè)鏈空白、打造本土EDA全流程方面的決心，也體現(xiàn)出政府充分考慮到了EDA對產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵支撐作用，從提升產(chǎn)業(yè)整體競爭力角度進(jìn)行了戰(zhàn)略布局。預(yù)計相關(guān)政策會進(jìn)一步加速本土尤其是上海EDA企業(yè)的發(fā)展，期待政策盡快落地。

　　該政策的推出和落地，將大幅推動中國芯片設(shè)計和制造企業(yè)采用中國EDA工具的進(jìn)程，加快EDA產(chǎn)品研發(fā)和驗證的迭代，提高中國EDA廠商的競爭力。

　　概倫電子作為一家注冊在上海的EDA企業(yè)，將積極對接上海市有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，通過強(qiáng)化工藝開發(fā)和芯片設(shè)計之間的快速迭代，不斷提升公司產(chǎn)品的技術(shù)水平和競爭力，推動國內(nèi)EDA生態(tài)建設(shè)；同時也會充分利用上海市的產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合上海市作為我國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先鋒地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，不斷提升公司產(chǎn)品市場份額及經(jīng)營業(yè)績;

　　上海概倫電子股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為向客戶提供被全球領(lǐng)先集成電路設(shè)計和制造企業(yè)長期廣泛驗證和使用的EDA產(chǎn)品及解決方案。主要產(chǎn)品為制造類EDA工具、設(shè)計類EDA工具、半導(dǎo)體器件特性測試儀器、半導(dǎo)體工程服務(wù)等。截至報告期末，公司已擁有多項EDA核心技術(shù)的自主知識產(chǎn)權(quán)，包括19項發(fā)明專利、35項軟件著作權(quán)，并儲備了豐富的技術(shù)秘密。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：