過去10年,我國零售藥店是零售領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多總數(shù)量和連鎖率保持齊升的細(xì)分領(lǐng)域。根據(jù)國家藥監(jiān)局發(fā)布的《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計(jì)年度數(shù)據(jù)(2022年)》,截至2022年12月底,全國共有《藥品經(jīng)營許可證》持證企業(yè)64.38萬家,連鎖門店由33.74萬家增加到36萬家,增長率為6.7%,單體門店從25.23萬家增加到26.33萬家,增長率4.4%。

　　可以看出,即便零售藥店連鎖化是行業(yè)主旋律,中小連鎖及單體藥店依然有廣闊的空間。雖然連鎖率持續(xù)提升,藥店的市場集中度卻提升緩慢。因此,藥品零售市場仍將在一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)大連鎖、中小連鎖、單體藥店并立的格局。

　　大象與螞蟻共舞,與院外藥品流通市場迎來發(fā)展黃金期有關(guān)。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,這一占比將由2018年的27.6%增長到2022年的36.5%,到2027年整個(gè)院外藥品流通市場規(guī)模將破萬億,其中數(shù)字化醫(yī)藥流通服務(wù)市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)人民幣3,583億元。

　　院外市場規(guī)模將破萬億

　　長期以來,我國醫(yī)藥流通銷售終端主要以醫(yī)療機(jī)構(gòu)為主,城市公立醫(yī)院依然是絕對(duì)龍頭。自2017年以來,帶量采購、醫(yī)保談判、兩票制等相關(guān)醫(yī)改政策逐步施行。2023年以來,醫(yī)療相關(guān)政策密集出臺(tái),集采推進(jìn)、處方藥外流、建設(shè)鄉(xiāng)村醫(yī)療、門診統(tǒng)籌支付等政策成為推動(dòng)院外市場擴(kuò)容的重要驅(qū)動(dòng)力。傳統(tǒng)醫(yī)藥流通格局在加速發(fā)展,形態(tài)也正在改變,其中院外醫(yī)藥流通市場將不斷擴(kuò)大、并進(jìn)入黃金發(fā)展期,成為行業(yè)共識(shí)。

　　此外,醫(yī)保目錄和集采覆蓋面將繼續(xù)擴(kuò)大,藥企在院內(nèi)遭遇激烈競爭而轉(zhuǎn)向開辟院外市場、尋找新增長點(diǎn)已成為行業(yè)共識(shí)。處方藥“由內(nèi)而外”,則是除市場變化外,正在深刻改變行業(yè)運(yùn)行邏輯的另一重要原因。未來處方藥外流的潛在普及率預(yù)計(jì)最高將增加到占中國門診藥品銷售的87.6%。

　　在處方藥外流擴(kuò)大的推動(dòng)下,院外市場規(guī)模占中國藥品總規(guī)模的比例在呈現(xiàn)不斷增長的趨勢,預(yù)計(jì)未來中國院外藥品市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,中國院外醫(yī)藥流通市場規(guī)模由2018年的人民幣3,716億元增至2022年的人民幣6,397億元,年復(fù)合增長率為14.5%,占整體醫(yī)藥流通市場的相應(yīng)百分比由2018年的27.6%增至2022年的36.5%。

　　未來五年,院外醫(yī)藥流通市場預(yù)計(jì)將由2022年的人民幣6,397億元進(jìn)一步增至2027年的人民幣1.0萬億元,年復(fù)合增長率為9.6%,占整體流通市場滲透率由2022年的36.5%增至2027年的47.1%。

　　零售藥店將成為院外市場擴(kuò)大紅利的主要承接者。2010年到現(xiàn)在,零售藥店的競爭態(tài)勢從過去的區(qū)域“散、小、亂、差”到逐步演變成為頭部連鎖聚集。最近兩年,包括未來很長的一段時(shí)間,每家企業(yè)都會(huì)以年增加兩千到三千家門店這種速度在發(fā)展。2022年度,老百姓、益豐藥房（603939）、大參林（603233）、一心堂（002727）全年分別新增門店2764家、2816家、2071家、1009家。截至2022年末,老百姓、益豐藥房、大參林門店數(shù)量超萬家。

　　但是,中國的藥店分布又因區(qū)域遼闊,人口密度低,在藥店的分布上,藥店連鎖龍頭呈現(xiàn)出區(qū)域特點(diǎn)。根據(jù)2022年半年報(bào),老百姓的華中地區(qū)收入達(dá)42.28%,大參林的華南地區(qū)收入達(dá)73%,一心堂西南地區(qū)收入達(dá)84%,益豐藥房在中南+華東地區(qū)收入占比90%,形成鼎立格局。

　　不過,出于坪效考慮,頭部連鎖的門店通常集中在縣市級(jí)以上,很難大規(guī)模下沉。中康CMH數(shù)據(jù)顯示,縣域藥店單店年產(chǎn)出為60.6萬元,只有城市單店的二分之一。下沉市場以本地連鎖藥店、單體藥店、診所、村衛(wèi)生室等小體量、高粘性、高滲透的業(yè)態(tài)為主。

　　根據(jù)國家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù),從全國范圍來看,山西、吉林、江西、福建、廣東、貴州、陜西、甘肅、重慶、天津等省、直轄市的單體藥店數(shù)量多于連鎖門店數(shù)量。

　　下半場“拼”效率,藥師幫數(shù)字化領(lǐng)跑基層市場

　　有別于公立醫(yī)院組成的院內(nèi)市場,院外市場的零售終端分布在基層,需求分散,采購規(guī)模小,SKU少,管理能力薄弱,買藥難、買藥貴、配送慢是常見問題。因?yàn)榱鞒倘唛L、細(xì)節(jié)瑣碎,藥店效率問題常被詬病為“頑疾”。

　　一位經(jīng)驗(yàn)豐富的藥店店長表示,以前100平方米的店請(qǐng)一兩名員工,如果能請(qǐng)到得力的員工,這些事情他們可以代勞。如果沒有,就要既做老板又做員工。稍微好一點(diǎn)的員工都會(huì)被同行“挖角”,所以那時(shí)候她都從早忙到晚,更別提思考怎么提效、降本、培訓(xùn)、發(fā)展。

　　她還說,藥店有1000多個(gè)品種,每周清貨時(shí)都要拿著本子一筆一畫地清點(diǎn)、記錄,再找商業(yè)公司進(jìn)貨,如果這家商業(yè)公司沒貨,就得找下一家,整個(gè)工作完成至少得折騰一上午。另外,備貨能力好不好也影響日常運(yùn)營,庫存多了占用藥店的現(xiàn)金流,如果碰上預(yù)測不準(zhǔn)、備得多的賣不出去,藥接近效期就要作廢,也是損失。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)判,強(qiáng)大的供應(yīng)鏈體系是支持藥店拓展、保障加盟商利潤的重要利器,未來藥店的競爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭,而是供應(yīng)鏈之間的競爭,零售藥店數(shù)智化轉(zhuǎn)型是大勢所趨。相關(guān)報(bào)告顯示,超過84.3%的藥店在積極擁抱數(shù)智化,以線上線下（300959）融合的數(shù)智化服務(wù)為特征,越來越多的中小連鎖藥店、單體藥店引入門店小程序、入駐送藥平臺(tái)。

　　藥師幫作為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)平臺(tái)角色,以數(shù)字化的方式激活了數(shù)量龐大的基層終端,重塑了整個(gè)生態(tài)的流通規(guī)則。

　　作為中國院外醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)最大的綜合服務(wù)平臺(tái),藥師幫從搭建交易平臺(tái)起步,通過自行研發(fā)的一體化數(shù)字工具,讓商家與平臺(tái)無縫對(duì)接,提高經(jīng)營效率。在藥師幫平臺(tái),采購藥店可以實(shí)時(shí)同步產(chǎn)品、價(jià)格信息,買家通過搜索和篩選功能,根據(jù)采購店數(shù)、規(guī)格、廠家等精準(zhǔn)篩選,快速找藥,并且在線比價(jià),針對(duì)性解決中小藥店和第三終端的經(jīng)營痛點(diǎn)。

　　對(duì)于SKU少、起送價(jià)高等單體藥店線下采購的常見難題,在藥師幫,采購藥店可以根據(jù)廠家、規(guī)格精準(zhǔn)搜素藥品,并在線比價(jià)。2022年度,藥師幫月均可售SKU為330萬個(gè),每訂單GMV為409元,實(shí)現(xiàn)小單包郵配送,充分滿足下沉市場用藥需求。截至2022年末,藥師幫基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)用戶達(dá)21.1萬,每付費(fèi)買家月均訂單量從2020年的12.6增至2022年的27.3,切實(shí)解決了基層群眾用藥問題。

　　對(duì)于零售藥店普遍存在的資金周轉(zhuǎn)壓力,藥師幫引入第三方金融機(jī)構(gòu),推出多款產(chǎn)品,通過首月免息政策、多賬號(hào)共用額度功能等更好滿足藥店采購、經(jīng)營資金需求。2022年,藥師幫白條為1500家連鎖藥店累計(jì)授信14億元。

　　中國醫(yī)藥物資協(xié)會(huì)DTP委員會(huì)秘書長張小平表示,預(yù)計(jì)2025年全國藥店數(shù)量將趨于飽和。隨著大數(shù)據(jù)、科技滲透到賣藥的各個(gè)環(huán)節(jié),可以預(yù)見,零售藥店的下半場龍頭連鎖藥店的優(yōu)勢更為凸顯。當(dāng)門店數(shù)接近飽和后,留給藥店巨頭的長命題依然是如何“卷”效率。