日前，信邦制藥(002390)發(fā)布公告：公司大股東張觀福先生向西藏譽(yù)曦轉(zhuǎn)讓其持有的3.59億股上市公司股份,占總股本的21.04%,為8.424元/股,合計轉(zhuǎn)讓金額為30.22億元。轉(zhuǎn)讓完成后西藏譽(yù)曦將成為上市公司控股股東,朱吉滿、白莉惠夫婦將成為上市公司實(shí)際控制人。公司是國內(nèi)少有的以醫(yī)療服務(wù)為重心,三大板塊協(xié)同發(fā)展的公司,分級診療模式清晰,本次大股東轉(zhuǎn)移并不會改變公司的質(zhì)地。

　　1、西藏譽(yù)曦大股東為譽(yù)衡集團(tuán),并購經(jīng)驗(yàn)豐富確保后續(xù)進(jìn)展順利。

　　西藏譽(yù)曦為哈爾濱譽(yù)衡集團(tuán)100%控股的子公司,實(shí)際控制人為朱吉滿、白莉惠夫婦,譽(yù)衡集團(tuán)2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.84億元,同比增長11.28%,實(shí)現(xiàn)凈利潤6.00億元,同比下降15.87%。譽(yù)衡集團(tuán)下屬另一家上市公司為譽(yù)衡藥業(yè),主業(yè)為醫(yī)藥研發(fā)和制造,和信邦制藥只有部分傳統(tǒng)中藥業(yè)務(wù)產(chǎn)生重疊,基本不產(chǎn)生同業(yè)競爭。譽(yù)衡在公司發(fā)展過程中有多次的外延并購的經(jīng)驗(yàn),所以本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓預(yù)計將會順利完成。

　　2、確保上市公司人員獨(dú)立,不會對信邦主營造成不利影響。

　　西藏譽(yù)曦公告稱,暫無對上市公司現(xiàn)有員工聘用做重大變動的計劃,并且不會對上市公司主業(yè)做出重大調(diào)整,避免同業(yè)競爭。我們認(rèn)為譽(yù)衡集團(tuán)原先以藥品經(jīng)營主業(yè)為主,醫(yī)療服務(wù)和商業(yè)部分較少,并且在持股比例上并不具備絕對控股的地位,不會改變目前以安總為董事長、孔總為總經(jīng)理的管理架構(gòu)布局。

　　預(yù)計信邦制藥公司2017-2019年EPS分別為0.20元、0.25元和0.30元(。

　　根據(jù)贏家江恩星級評定模型：002390股票分析綜合評論：信邦制藥002390當(dāng)前趨勢運(yùn)行在生命線以下弱勢休息區(qū)域，中期資金籌碼占流通盤30.49%，主力控盤度較高大方向依然樂觀。通過江恩價格工具分析，該股短期支撐是8.42元，阻力是9.47元;通過江恩時間工具分析，該股短期時間窗為 2017-04-11號和2017-05-02號，中期時間窗2017-05-23號和2017-06-26號 ，結(jié)合持倉成本做好計劃。