4月29日晚，成都銀行（以下簡稱公司）公布2019年報，公司2019年全年營業(yè)收入127.25億元，同比增長11.35億元，增幅9.79%；歸屬于母公司股東的凈利潤55.51億元，同比增長9.02億元，增幅19.40%；每10股分配現(xiàn)金股利4.2元（含稅）。2020年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入34.27億元，同比增長14.13%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤14.14億元，同比增長11.60%。

　　公司大部分業(yè)務集中于具區(qū)域優(yōu)勢的成都及四川省內，截至2019年末，公司共有分支機構195家，其中在成都地區(qū)設有155家，業(yè)務集中度較高。隨著公司業(yè)務擴張，目前，公司在成都地區(qū)的營收占比已開始逐年下降，從2017年的96.96%，下降到2019年末的89.76%。

　　圖表 1 公司2016年以來營業(yè)收入和歸母凈利潤

　　銀行的利潤主要來自存貸款利率的差異，利息差乘以總資產就是銀行的主要收入。公司業(yè)績的高增長，主要來源于快速擴張的資產規(guī)模和持續(xù)高位運行的息差，做大資產規(guī)模，同時維持息差不降。

　　資產規(guī)模保持較高增速

　　4月29日晚，成都銀行（以下簡稱公司）公布2019年報，截至2019年12月末，總資產突破5500億元，達到5583.86億元，同比增長13.43%。在13家A股上市城商行中，公司總資產增速排名第5，處于較高水平。2020年一季度繼續(xù)保持平穩(wěn)增長，環(huán)比2019年末，增長2.62%。

　　圖表 2 A股13家上市城商行2019年總資產增速（%）

       2019年末，公司存款總額3867.19億元，同比增長9.77%，經(jīng)營結構保持穩(wěn)健。貸款總額2318.98億元，同比增長24.79%。剔除包含的應計利息后，存款總額較上年末增長294.50億元，增幅8.36%，貸款總額較上年末增長452.01億元，增幅24.32%。公司2020年一季度，總資產、貸款分別同比增長12.6%和24.1%，增速較19年末變化不大；存款同比增長12.9%，較上年末增長3.1個百分點，資產規(guī)模增速穩(wěn)定在較高水平。一季度公司積極助力疫情防控，新增貸款中，對公貸款占比超過80%。

　　對公占比高，成本處于行業(yè)較低水平

　　公司對公業(yè)務占比較高，2019年，按計提信用及資產減值損失前各分部利潤核算，公司銀行、資金運營及個人銀行貢獻利潤比例分別為56.58%，26.29%和16.45%。

　　得益于扎實的對公客戶基礎，成都銀行存款占比和活期存款占比分別為73.98%和37.71%，在A股13家上市城商行中排名第一，保證了成都銀行存款成本處于上市城商行較低水平?；谶@一基礎，2019年公司凈息差為2.16%，在A股13家上市城商行中排名第4，處于行業(yè)前列。

　　圖表 3 2019年A股13家城商行凈息差（%）

       個人貸款占比提升

　　公司在繼續(xù)保持對公業(yè)務優(yōu)勢的同時，積極加大低風險偏好的個人貸款配置，其中以按揭貸款為主。2019年，公司個人貸款業(yè)務余額651.42億元，同比增長33.36%。個人貸款占貸款余額比例提升1.81個百分點，達28.09%。

　　圖表 4 公司近三年個人貸款余額及占貸款總額比例

       ROE位居區(qū)域性銀行首位

　　公司通過規(guī)模增長、結構優(yōu)化及費用控制，盈利能力得到持續(xù)提升。2019年加權平均凈資產收益率（ROE）16.63%，同比增長0.59個百分點，位居A股20家上市區(qū)域性銀行之首。

　　圖表 5 A股上市城商行2019年ROE（%）

       近期擬發(fā)行永續(xù)債，補充一級資本

　　資本是銀行加大信貸投放力度的基礎。公司2020年一季度，公司資本充足率14.94%，較上年末下降0.75個百分點；一級資充足率9.73%，較上年末下降0.41個百分點。公司資本充足率和一級資本充足率分別排在13家A股上市城商行第3位和第13位。

　　公司近期擬發(fā)行60億元永續(xù)債。華泰證券測算，此次發(fā)行完畢后可提升一級資本充足率至11.29%，超過A股上市城商行平均水平，公司有望更好地利用寬信用周期的機遇，實現(xiàn)自身壯大。

　　抗風險能力增強，資產狀況持續(xù)優(yōu)化

　　2019年，公司不良率繼續(xù)下降，撥備率持續(xù)提升。公司不良貸款率已從2016年的2.21%降至2019年的1.43%，貸款撥備率從2016年的3.43%增長至2019年的3.72%，關注類貸款比率從2016年的3.16%降至2019年的0.92%；不良貸款偏離度（逾期超90天貸款余額/不良貸款余額）從2016年的144.35%，降低到2019年的81.90%。

　　成都乃至整個成渝地區(qū)經(jīng)濟持續(xù)向好，同時公司不斷優(yōu)化資產配置、加快貸款結構調整，資產質量持續(xù)改善，抗風險能力進一步增強。

　　圖表 6 公司2016年以來不良貸款率、貸款撥備率、關注類貸款比率和不良貸款偏離度

       高質量的經(jīng)濟發(fā)展為公司提供良好的外部環(huán)境

　　近年來，成都乃至成渝地區(qū)經(jīng)濟增速強勁，超過全國平均水平。成都市作為“新一線城市”，經(jīng)濟結構持續(xù)優(yōu)化。近年來，成都市GDP中第三產業(yè)占比持續(xù)提升，截至2019年末，已到達65.57%。根據(jù)成都2018年政府工作報告，成都市電子信息、裝備制造、醫(yī)藥健康、新型材料、綠色食品五大產業(yè)增加值增速達10.80%，占全市工業(yè)增加值比重達82%；成都市顯現(xiàn)出經(jīng)濟高質量發(fā)展的潛力。高質量的經(jīng)濟發(fā)展為公司發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。

　　圖表 7 2010年以來全國、四川和成都GDP增速

       全力支持疫情防控，助力小微企業(yè)復工復產

　　面對突如其來的新冠肺炎疫情，公司作為區(qū)域骨干金融機構，認真貫徹落實中央決策部署，積極維護金融秩序穩(wěn)定，全力支持疫情防控，助力中小微企業(yè)復工復產。

　　全力保障防疫類企業(yè)資金需求

　　公司第一時間即派出骨干力量與抗疫產品等生產企業(yè)對接。根據(jù)公開信息，截至4月10日公司已為50余戶防疫類企業(yè)提供專項貸款7億元，其中最快一筆信用貸款僅3小時就發(fā)放到賬，及時有力地支援了醫(yī)用抗疫物資供應。

　　多措并舉幫助企業(yè)渡過難關

　　對于存量客戶，公司多措并舉幫助企業(yè)渡過難關，復工復產；按照監(jiān)管要求，及時調整個人房貸、消費類貸款的還款政策要求。對于因疫情原因導致的未及時還款等情況，對其合理延遲還款期限。面對不同企業(yè)需求，成都銀行對其量身定制金融產品。充分通過多種金融創(chuàng)新產品，及時滿足企業(yè)差異化融資需求。積極爭取政策支持，切實幫助企業(yè)降低融資成本和融資門檻。

　　實施“同舟行動”，精準對接相關重點領域中小微企業(yè)融資需求

　　為切實解決中小微企業(yè)“融資難”問題，公司面向廣大中小微企業(yè)開展實施“同舟行動”，以“擴覆蓋、提時效、降成本”為目標，精準對接相關重點領域中小微企業(yè)融資需求。

　　公司開展實施的“同舟行動”單列100億元信貸規(guī)模，構建不少于5000戶的服務名單，充分運用人民銀行再貸款資金對接企業(yè)融資需求，同時積極滿足企業(yè)用款時效要求。根據(jù)公開信息，成都銀行已累計發(fā)放疫情防控和復工復產貸款約170億元，辦理貸款展期13.5億元，減免利息和手續(xù)費近2000萬元。

　　助力成渝經(jīng)濟圈建設，支持區(qū)域經(jīng)濟轉型升級

　　2016年《成渝城市群發(fā)展規(guī)劃》獲國家發(fā)改委批準，2019年3月19日中央全面深化改革委員會審議通過《關于新時代推進西部大開發(fā)形成新格局的指導意見》。成渝城市群對于“一帶一路”建設、長江經(jīng)濟帶發(fā)展、西部大開發(fā)等國家戰(zhàn)略均具有重要支撐作用。成渝城市群是“一帶一路”建設的重要開放樞紐，是長江經(jīng)濟帶的主要城市群之一，也是西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要平臺。

　　成渝經(jīng)濟圈是西部人口最為稠密、產業(yè)最為集中、城鎮(zhèn)密度最高的區(qū)域。2020年1月，中央財經(jīng)委員會第六次會議明確提出，推動成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設，在西部形成高質量發(fā)展的重要增長極。自此，成渝經(jīng)濟區(qū)建設上升為國家戰(zhàn)略。

　　會議提出：“協(xié)同建設重大平臺，圍繞建設自貿試驗區(qū)、建設“一帶一路”進出口商品集散中心、舉辦國際大型展會、推進科學城建設、共建國家數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)、共建合作產業(yè)示范園區(qū)等，打造更多跨區(qū)域承載國家戰(zhàn)略的實施載體?！?/p>

　　成渝經(jīng)濟圈具有與長三角、珠三角、京津冀等經(jīng)濟區(qū)不同的區(qū)域特點和不同的經(jīng)濟結構特色，它在全國的區(qū)域分工和空間布局中完全可以扮演一個“五個基地、一個屏障”（能源基地、重型裝備制造基地、國防科技工業(yè)基地、以IT產業(yè)為先導的高新技術產業(yè)基地、特色農副產品加工基地和長江上游生態(tài)屏障）和帶動西部發(fā)展的重要角色。

　　在成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設的重大歷史機遇下，今年4月，公司先后與重慶銀行、重慶市江北區(qū)人民政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，推動成渝地區(qū)共建西部金融中心。公司與重慶銀行約定雙方將主動擔當起作為兩地城市商業(yè)銀行的使命和責任，充分發(fā)揮雙方在成渝兩地經(jīng)濟社會發(fā)展中的積極作用。根據(jù)合作協(xié)議，兩地城市商業(yè)銀行將圍繞公司銀行業(yè)務、金融市場業(yè)務、零售銀行業(yè)務、經(jīng)營管理事項等內容展開深度合作。

　　在成渝經(jīng)濟圈建設與西部開發(fā)戰(zhàn)略推動下，地區(qū)基建投資加碼、相關產業(yè)發(fā)展壯大將帶動旺盛融資需求，為公司供應大量低風險優(yōu)質資產。在支持區(qū)域經(jīng)濟轉型升級、服務成渝經(jīng)濟圈建設的同時，公司將顯著受益。

　　公司基本面優(yōu)良，業(yè)績穩(wěn)健增長，資產、營收、利潤均保持較高增速，成本端處于業(yè)內較低水平，資產質量進一步改善，抗風險能力進一步增強，盈利能力行業(yè)領先。四川與成都地區(qū)具備強勁經(jīng)濟增長動能，為公司發(fā)展提供了良好外部環(huán)境。借助成渝經(jīng)濟圈建設這一歷史機遇，公司將實現(xiàn)自身發(fā)展與實體經(jīng)濟的互動與共贏。