控股股東看好自家股票，本是提振市場信心的好事，但是當(dāng)股東無視市場規(guī)則，肆意交易之時(shí)，處罰也不會遲到。

　　日前，中國證監(jiān)會寧波監(jiān)管局公告顯示，韻升控股作為寧波韻升30%以上已發(fā)行股份的股東，未按規(guī)定履行發(fā)出收購要約義務(wù)，利用機(jī)構(gòu)賬戶交易寧波韻升。中國證監(jiān)會寧波監(jiān)管局對韻升控股責(zé)令改正，給予警告，并處以440萬元罰款；對負(fù)責(zé)人員竺韻德、朱建康給予警告，并分別處以25萬元與15萬元的罰款。

　　令人驚訝的是，控股股東頂著巨額罰款風(fēng)險(xiǎn)操作的交易竟然是一場賠本買賣，兩個(gè)相關(guān)賬戶的虧損累計(jì)超過了7500萬元。

　　違規(guī)炒股炒出巨額虧損

　　2020年8月25日，因涉嫌未按規(guī)定履行發(fā)出收購要約義務(wù)等違法違規(guī)行為，寧波韻升控股股東韻升控股集團(tuán)有限公司、實(shí)際控制人竺韻德以及相關(guān)當(dāng)事人朱建康被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　11月7日，寧波韻升公告披露，公司控股股東、實(shí)際控制人以及相關(guān)當(dāng)事人收到中國證監(jiān)會寧波監(jiān)管局《行政處罰事先告知書》。

　　告知書顯示，韻升控股作為持有寧波韻升股份有限公司30%以上已發(fā)行股份的股東，未依法向?qū)幉嵣泄蓶|發(fā)出收購寧波韻升全部或者部分股份的要約，利用“寧波乾浩投資有限公司”證券賬戶(以下簡稱“寧波乾浩”證券賬戶)、“寧波龍象進(jìn)出口貿(mào)易有限公司”證券賬戶(以下簡稱“寧波龍象”證券賬戶)交易“寧波韻升”。

　　不過，這次交易并沒有給操作者帶來理想的結(jié)果。經(jīng)計(jì)算，“寧波龍象”證券賬戶盈利208.35萬元，“寧波乾浩”證券賬戶虧損7757.22萬元，兩賬戶合計(jì)虧損7548.87萬元。

　　通過調(diào)查，“寧波乾浩”證券賬戶、“寧波龍象”證券賬戶的開戶手續(xù)均由韻升控股安排員工辦理，兩賬戶交易“寧波韻升”的決策均由韻升控股作出，資金均來源于韻升控股，盈虧均由韻升控股承擔(dān)。

　　值得一提的是，根據(jù)寧波韻升公布的三季報(bào)顯示，今年前三季度，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤共計(jì)1.4億元。兩個(gè)涉事賬戶的虧損總額已經(jīng)超過了寧波韻升前三季度凈利潤的一半。

　　利空未引起股價(jià)劇烈波動

　　當(dāng)然，雖然炒股賬戶虧損數(shù)額驚人，但是該追究的責(zé)任還是要追究。

　　11月13日，中國證監(jiān)會寧波監(jiān)管局對寧波韻升控股股東等相關(guān)方正式下發(fā)《行政處罰決定書》，決定對韻升控股集團(tuán)采取責(zé)令改正，給予警告，并處以440萬元罰款的行政處罰，其中對利用他人賬戶買賣證券行為和未依法履行發(fā)出要約收購義務(wù)分別處以罰款20萬元，對限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券行為處以罰款400萬元。

　　時(shí)任韻升控股法定代表人、董事長竺韻德和韻升控股副總經(jīng)理朱建康分別認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，分別處以25萬元、15萬元的罰款。

　　處罰公告一出，在投資者互動平臺上也是反響一片。有關(guān)于“有錢任性”的調(diào)侃，也有關(guān)于“掏空機(jī)構(gòu)，喂飽個(gè)人”的質(zhì)疑。

　　從明面上看，控股股東的違規(guī)操作自己也沒有“落到好處”，但最終受到影響的還是廣大投資者的利益。

　　如在寧波韻升兩個(gè)相關(guān)賬號進(jìn)行違規(guī)操作的第二階段，萬得數(shù)據(jù)顯示，2019年一季報(bào)中，寧波韻升的股東總戶數(shù)在5.8萬戶左右，到了當(dāng)年中報(bào)披露，寧波韻升6月底的股東戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到9.7萬戶左右；與之相對比，同期，前十名股東持股比例下降了近3%，其中，寧波乾浩投資有限公司持股比例下降了3.77%。

　　而寧波韻升的股價(jià)在2019年6月12日達(dá)到11.13元的階段性高點(diǎn)之后，便一路下跌，陷入頹勢，也就是說，在這個(gè)階段買入寧波韻升的中小投資者普遍陷入被動局面。

　　目前，許多投資者對于這個(gè)負(fù)面消息還處于“消化”階段，也有不少聲音認(rèn)為，控股股東炒自家股票，也是看好自家發(fā)展的表現(xiàn)。因此，公告發(fā)出后，并沒有引起劇烈的股價(jià)波動。