收購陜西榮奧、換股吸并【首商股份(600723)、股吧】，王府井(600859.SH)業(yè)績下滑時(shí)大動作不斷。

　　3月22日，天眼查APP顯示，陜西榮奧近日發(fā)生工商變更，原股東榮華集團(tuán)退出，新增股東【王府井(600859)、股吧】，持股100%。

　　此前，王府井介紹，本次收購股權(quán)價(jià)格不超過履行國資評估備案程序后的評估值，股權(quán)及提供股東借款的總金額不超過8億元。

　　一個(gè)多月前，王府井披露重組預(yù)案，將按0.3044：1的換股比例吸并首商股份(600723.SH)。3月5日，王府井公告稱，此次重組整合旨在解決吸收合并雙方的同業(yè)競爭問題，優(yōu)化首旅集團(tuán)及北京市國有商業(yè)板塊的產(chǎn)業(yè)布局，有效提升存續(xù)公司核心競爭力，打造具有國際水準(zhǔn)、國內(nèi)一流的現(xiàn)代商業(yè)零售企業(yè)集團(tuán)。

　　穩(wěn)固大西安區(qū)域競爭地位

　　王府井2014年開始布局西安，7年間商業(yè)版圖不斷擴(kuò)大。

　　2020年8月29日，王府井公告稱，公司擬收購由西安榮華集團(tuán)有限公司（簡稱“榮華集團(tuán)”）持有的陜西榮奧房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（簡稱“陜西榮奧”）100%股權(quán)，以達(dá)到持有該公司開發(fā)并持有的榮華奧特萊斯商業(yè)項(xiàng)目之目的，項(xiàng)目總建筑面積90013平方米，由本公司旗下王府井賽特奧萊西安機(jī)場店（簡稱“機(jī)場奧萊”）租賃經(jīng)營。

　　王府井介紹，本次收購股權(quán)價(jià)格不超過履行國資評估備案程序后的評估值，股權(quán)及提供股東借款的總金額不超過8億元。

　　資料顯示，陜西榮奧成立于2015年3月18日，注冊資本7000萬元，法定代表人為郝世興，經(jīng)營范圍包括房地產(chǎn)開發(fā)及銷售，主要業(yè)務(wù)為開發(fā)并持有西安機(jī)場奧萊項(xiàng)目。

　　截至2019年12月31日，榮華集團(tuán)資產(chǎn)總額139.8億元，資產(chǎn)凈額24.68億元，營業(yè)收入 38.2億元，凈利潤1.97億元。

　　不過，陜西榮奧卻連續(xù)虧損，而且債務(wù)壓力較大。據(jù)交易公告顯示，陜西榮奧2018年和2019年，凈利潤分別為虧損5216萬元、虧損6569萬元。

　　截至2020年4月，陜西榮奧凈利潤為虧損1298萬元。同期，公司陜西榮奧資產(chǎn)總計(jì)5.5億元，負(fù)債合計(jì)6.19億元。

　　榮華控股總裁王君曾經(jīng)表示，未來，榮華控股將“物業(yè)、養(yǎng)老主板上市”作為第一要務(wù)，以通過社區(qū)增值服務(wù)為老百姓提供幸福生活解決方案為抓手，以打造“城市配套生活引領(lǐng)者”為核心目標(biāo)，全面開啟榮華團(tuán)隊(duì)的“第三次創(chuàng)業(yè)”。

　　由此看來，榮華集團(tuán)轉(zhuǎn)讓陜西榮奧不僅可以聚焦主業(yè)，而且能夠“止損”。

　　3月22日，天眼查APP顯示，陜西榮奧近日發(fā)生工商變更，原股東榮華集團(tuán)退出，新增股東王府井，持股100%。

　　王府井表示，本次收購?fù)瓿珊?，將有利于王府井賽特奧萊西安機(jī)場店保持門店的穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)性發(fā)展。

　　目前，王府井已在西安地區(qū)運(yùn)營管理4個(gè)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了百貨、購物中心、奧特萊斯的業(yè)態(tài)全覆蓋，各門店之間已形成了地區(qū)規(guī)模優(yōu)勢。綜合考慮公司區(qū)域規(guī)劃布局、發(fā)展戰(zhàn)略以及門店經(jīng)營狀況，本次收購有利于保持公司“奧萊板塊”業(yè)績的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展，穩(wěn)固公司在大西安區(qū)域的競爭地位。

　　解決同業(yè)競爭問題

　　疫情之下，王府井經(jīng)營業(yè)績受到巨大影響，或許加快了公司重組的節(jié)奏。

　　日前，王府井公告顯示，預(yù)計(jì)2020年凈利潤與上年同期相比減少5.2億元到6億元，同比減少54%到62%；扣除非經(jīng)常性損益事項(xiàng)后，公司業(yè)績預(yù)計(jì)減少約4.6億元到5.4億元，同比減少約50%到59%。

　　王府井表示，2020年第二季度以來，公司采取多項(xiàng)政策，積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，經(jīng)營逐步恢復(fù)，下半年隨著公司65周年慶系列活動展開，公司整體經(jīng)營向好明顯。12月，受疫情在多地散點(diǎn)爆發(fā)影響，行業(yè)和公司經(jīng)營再次受到一定影響，復(fù)蘇態(tài)勢有所減緩。

　　在國有企業(yè)深化改革的背景下，首旅集團(tuán)推動旗下兩家上市公司王府井和首商股份進(jìn)行資產(chǎn)整合，優(yōu)化北京市國有商業(yè)板塊產(chǎn)業(yè)布局。

　　1月30日，王府井披露重組預(yù)案，公司將按0.3044：1的換股比例吸并首商股份。據(jù)測算，王府井本次換股吸收合并發(fā)行的股票數(shù)量合計(jì)約為2億股。

　　換股吸收合并完成后，首商股份將終止上市并注銷法人資格，王府井或其全資子公司將承繼及承接首商股份的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。王府井因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請?jiān)谏辖凰靼迳鲜辛魍ā?/p>

　　同時(shí)，在本次重組中，王府井還擬采用詢價(jià)的方式向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行A股股票不超過40億元，用于免稅業(yè)務(wù)項(xiàng)目及其他項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充流動資金及償還債務(wù)、以及支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，其中用于補(bǔ)充流動資金及償還債務(wù)的比例不超過王府井換股吸收合并首商股份交易金額的 25%，或不超過本次募集配套資金總額的50%。其中，首旅集團(tuán)計(jì)劃認(rèn)購不超過10億元。

　　近日，首商股份發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損3000萬元到4500萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤虧損5000萬元到7000萬元。

　　3月5日，王府井公告稱，通過換股吸收合并的方式對王府井和首商股份進(jìn)行重組整合，旨在解決吸收合并雙方的同業(yè)競爭問題，優(yōu)化首旅集團(tuán)及北京市國有商業(yè)板塊的產(chǎn)業(yè)布局，有效提升存續(xù)公司核心競爭力，打造具有國際水準(zhǔn)、國內(nèi)一流的現(xiàn)代商業(yè)零售企業(yè)集團(tuán)。

　　3月11日，王府井發(fā)布公告稱，公司控股股東北京首都旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司以集中競價(jià)交易方式增持公司股份388.13萬股，累計(jì)增持金額9707.32萬元，占公司已發(fā)行總股份的0.5%。本次增持后，首旅集團(tuán)持有王府井股份占總股本比例27.23%。