安利股份（300218.SZ）在6月17日接受調(diào)研時表示，2021年一季度主要原材料價格上漲，導(dǎo)致聚氨酯合成革直接材料成本上漲約25%左右，對公司生產(chǎn)成本造成一定影響，公司多措并舉化解主要原材料價格波動給企業(yè)帶來的經(jīng)營風(fēng)險。公司定價模式并不是簡單的成本加成，而是綜合考慮成本、市場、價值、競品、客戶認(rèn)知等因素，制定靈活、有彈性，有利于公司與客戶雙贏的價格。公司下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，客戶較為分散，生產(chǎn)季節(jié)性不是特別明顯，一般而言，三、四季度銷售情況好于一、二季度。公司目前具有年產(chǎn)聚氨酯合成革及復(fù)合材料8300萬米的生產(chǎn)經(jīng)營能力，產(chǎn)能利用情況是有彈性的，根據(jù)市場需求、訂單結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)季節(jié)性等因素有一定波動。安利越南計(jì)劃2021年下半年部分生產(chǎn)線安裝完成并投產(chǎn)，安利越南建成達(dá)產(chǎn)后，計(jì)劃形成年產(chǎn)生態(tài)功能性聚氨酯合成革1200萬米的生產(chǎn)經(jīng)營能力。公司在汽車內(nèi)飾領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了低基數(shù)、高增長，正積極拓展日系及新能源等汽車內(nèi)飾領(lǐng)域，尋求與國內(nèi)外汽車品牌合作機(jī)會。

　　具體問答實(shí)錄如下：

　　問：請問公司主營產(chǎn)品與 TPU 和超纖合成革的區(qū)別？

　　答：TPU全稱為熱可塑性彈性體聚氨酯共聚合物，是一種純環(huán)保無毒新材料，多為顆粒狀。超纖革是聚氨酯合成革的細(xì)分產(chǎn)品。目前，超細(xì)纖維合成革已在功能鞋材、汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域被廣泛使用，具體應(yīng)用情況因客戶對產(chǎn)品需求不同各有所需。

　　公司主營產(chǎn)品生態(tài)功能性聚氨酯合成革，主要以無紡布、機(jī)織布、針織彈力布、TPU 膜、超纖基布等為基材，以聚氨酯樹脂涂覆表層，以濕法、干法或濕法加干法等工藝制成的一種多功能、高性能的生態(tài)復(fù)合高新材料。近年來，隨著聚氨酯合成革行業(yè)技術(shù)進(jìn)步，公司積極將聚氨酯合成革工藝技術(shù)，與 TPU膜、超纖基材等新材料、新技術(shù)、新工藝融合結(jié)合，制成充分滿足市場快速變化的個性化、差異化、多樣化需求。安利材料顏值美麗、時尚流行、質(zhì)感優(yōu)良、功能出眾、生態(tài)環(huán)保，其特色鮮明，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬拓展，市場空間巨大，深受國內(nèi)外頭部企業(yè)青睞。

　　問：2021年一季度原材料價格大幅上漲，近期 MDI 價格有所回落，對公司生產(chǎn)成本有什么影響？

　　答：公司產(chǎn)品聚氨酯合成革主要原材料有基布、聚氨酯樹脂、離型紙、色漿、助劑等；其中，聚氨酯樹脂的主要原材料為 DMF、AA、MDI、BDO、PTMEG 等，其主要原材料來自于石油、煤、

　　天然氣等相關(guān)衍生品和副產(chǎn)品，其價格會隨著本身供求關(guān)系和石油、煤、天然氣價格波動而波動。其中 MDI 在聚氨酯樹脂生產(chǎn)成本中約占 12%左右，聚氨酯樹脂在聚氨酯合成革生產(chǎn)成本中約占 40%左右，對聚氨酯合成革生產(chǎn)成本有一定影響。

　　2021年一季度主要原材料價格上漲，導(dǎo)致聚氨酯合成革直接材料成本上漲約 25%左右，對公司生產(chǎn)成本造成一定影響。公司多措并舉，化解主要原材料價格波動給企業(yè)帶來的經(jīng)營風(fēng)險。一是準(zhǔn)確分析行情，提前實(shí)施策略性采購，合理儲備原材料；二是整合優(yōu)化供應(yīng)鏈，穩(wěn)定供應(yīng)渠道，保障原材料供應(yīng)；三是適時調(diào)動提高銷售單價，使公司產(chǎn)品的售價基本與原材料價格的變動相適應(yīng)，并快速傳導(dǎo)給下游客戶；四是積極開發(fā)個性化、差異化產(chǎn)品，提升產(chǎn)品含量與附加值。

　　問：請問公司采用什么定價模式，當(dāng)前的平均銷售單價如何？

　　答：公司作為全球聚氨酯合成革及復(fù)合材料行業(yè)龍頭企業(yè)，具有穩(wěn)定良好的供應(yīng)渠道和議價能力，有較好的產(chǎn)品定價權(quán)，且定價能力增強(qiáng)。

　　公司定價模式并不是簡單的成本加成，而是綜合考慮成本、市場、價值、競品、客戶認(rèn)知等因素，制定靈活、有彈性，有利于公司與客戶雙贏的價格。

　　2021年一季度公司平均銷售單價較上年同期增長 11.14%，且從 2020 年下半年以來，公司銷售毛利率呈逐步遞增趨勢，主要原因是公司產(chǎn)品、客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級成效明顯，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值提高，公司盈利能力進(jìn)一步提升。

　　問：請問公司現(xiàn)有產(chǎn)能有多少？是否處于滿產(chǎn)狀態(tài)？未來有新增產(chǎn)能規(guī)劃嗎？

　　答：公司目前具有年產(chǎn)聚氨酯合成革及復(fù)合材料8300萬米的生產(chǎn)經(jīng)營能力。產(chǎn)能利用情況是有彈性的，根據(jù)市場需求、訂單結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)季節(jié)性等因素有一定波動，2020年四季度以來至2021年一季度，公司產(chǎn)能利用率約 91%左右；6 月份是聚氨酯合成革行業(yè)相對的傳統(tǒng)淡季，公司 4、5 月份產(chǎn)能利用率約 85%左右，環(huán)比一季度略有下降，但公司訂單充足、產(chǎn)能良好。同時，因產(chǎn)品升級、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，2021 年 4、5 月主營產(chǎn)品銷售收入同比創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。公司品牌客戶不斷增多，工藝技術(shù)不斷優(yōu)化升級，管理素質(zhì)顯著提升，轉(zhuǎn)型升級成效顯著，發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)中向好、持續(xù)向好。

　　公司當(dāng)前及未來產(chǎn)能規(guī)劃，一是截至 2021 年一季度末，公司生態(tài)功能性聚氨酯合成革綜合升級項(xiàng)目的 2 條水性無溶劑生產(chǎn)線全部安裝并投產(chǎn)；二是安利越南計(jì)劃 2021 年下半年部分生產(chǎn)線安裝完成并投產(chǎn)；其余生產(chǎn)線計(jì)劃 2022 年上半年投產(chǎn)；安利越南建成達(dá)產(chǎn)后，計(jì)劃形成年產(chǎn)生態(tài)功能性聚氨酯合成革 1200 萬米的生產(chǎn)經(jīng)營能力。此外，公司將根據(jù)市場需求，適時研討增加新的產(chǎn)能。

　　問：請問安利越南預(yù)計(jì)什么時候能投產(chǎn)？當(dāng)時公司選擇在越南布局產(chǎn)能的原因是什么？

　　答：目前越南疫情加重，對安利越南建設(shè)有一定影響，投產(chǎn)時間會有一定延遲，計(jì)劃、期望 2021 年 8 月份左右，調(diào)試、投產(chǎn) 2 條生產(chǎn)線。公司努力克服困難，加快建設(shè)進(jìn)度，投產(chǎn)時間視越南疫情防控進(jìn)展而定，具體投產(chǎn)時間請關(guān)注公司公告。同時公司提前謀劃部署，做好安利越南生產(chǎn)經(jīng)營籌備工作，公司在越南進(jìn)行市場戰(zhàn)略布局，緊抓全球產(chǎn)業(yè)向越南轉(zhuǎn)移機(jī)遇，主要考慮到幾個方面因素，一是適應(yīng)國際品牌產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的趨勢，更加貼近市場、貼近客戶，快速反應(yīng)，更好地服務(wù)國際品牌。二是越南與美國、歐盟、東盟等國簽訂自貿(mào)協(xié)定，有良好的貿(mào)易條件；且東盟人口眾多，市場廣闊，未來市場潛力大。三是積極化解國際貿(mào)易沖突帶來的關(guān)稅風(fēng)險，搶占貿(mào)易商機(jī)。四是搶抓市場高成長機(jī)遇，努力創(chuàng)造企業(yè)良好的經(jīng)濟(jì)效益，打造未來利潤增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。

　　問：公司作為聚氨酯合成革這個小行業(yè)里的頭部企業(yè)，整個行業(yè)的競爭格局是怎樣的？

　　答：中國是全球聚氨酯合成革及復(fù)合材料最大的生產(chǎn)國、出口國和消費(fèi)國，下游空間廣闊，與全球 70 多億人口生活密切相關(guān)。據(jù)有關(guān)方面不完全統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)人造革合成革規(guī)模以上企業(yè)約 450 家左右，2020 年產(chǎn)量約 45 億平方米左右，2020 年主營業(yè)務(wù)收入約 720 億元左右，其中，PU 合成革（含超纖）占比約42%。預(yù)計(jì)到“十四五”末，國內(nèi)人造革合成革行業(yè)靜態(tài)消費(fèi)量預(yù)計(jì)達(dá)到 55 億平方米左右，產(chǎn)值或突破千億元。

　　近年來，國內(nèi)聚氨酯合成革行業(yè)競爭加劇，以及受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、下游需求不振，以及安全、環(huán)保和職業(yè)健康要求愈加嚴(yán)格等因素影響，行業(yè)面臨調(diào)整轉(zhuǎn)型，進(jìn)入深入調(diào)整階段，兩極分化明顯，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。公司行業(yè)地位突出，競爭優(yōu)勢顯著，主業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，發(fā)展后勁充足，未來優(yōu)勢企業(yè)將擁有更好的發(fā)展平臺和機(jī)遇。

　　問：請問公司主要競爭對手有哪些？公司的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些方面？

　　答：公司主要競爭對手主要是日本、韓國和臺灣等地的聚氨酯合成革企業(yè)，如日本帝人、日本可樂麗、日本世聯(lián)，韓國伯產(chǎn)、韓國德成、韓國大元，臺灣三芳等。相比之下，公司與競爭對手相比，劣勢在于市場渠道和關(guān)系，日本、韓國的合成革企業(yè)，與汽車、運(yùn)動休閑鞋等國際高端品牌及其代工廠渠道關(guān)系和客戶關(guān)系整合較好，臺灣合成革企業(yè)與國際運(yùn)動休閑鞋品牌關(guān)系整合較好。

　　公司的優(yōu)勢一是在于新工藝、新技術(shù)的開發(fā)與布局，走在全球同行業(yè)前列，通過產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝技術(shù)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)產(chǎn)品、技術(shù)邁向中高端。二是公司工藝設(shè)備先進(jìn)，在全球同行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先水平。三是公司員工隊(duì)伍素質(zhì)良好，持續(xù)推進(jìn)內(nèi)部精益生產(chǎn)管理，不斷進(jìn)行成本優(yōu)化、節(jié)能降耗、優(yōu)化生產(chǎn)資源配置等，管理和服務(wù)水平總體良好。四是公司在新興品類，如電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢，合作態(tài)勢良好，逐漸從過去的跟跑、并跑，發(fā)展成為技術(shù)領(lǐng)先、市場領(lǐng)跑、行業(yè)領(lǐng)軍，競爭優(yōu)勢突出。但公司認(rèn)為，公司最大的競爭對手是自己，公司永不懈怠，永不自滿，永遠(yuǎn)追求卓越。

　　問：公司三、四股東減持，請問公司未來有沒有增持計(jì)劃？

　　答：公司三、四股東是財(cái)務(wù)投資者，其減持是根據(jù)自身資金需求做出的安排，是正常合理的市場行為。且公司基本面健康正常，綜合實(shí)力突出，全球競爭優(yōu)勢顯著，主業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)勢品類快速回穩(wěn)向好，新興品類拓展加快，發(fā)展后勁充足，公司一、二股東自公司上市以來，未有減持行為，對公司發(fā)展充滿信心。未來，公司將會根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況和實(shí)際需求，適時研討相關(guān)事宜。

　　問：請問公司生產(chǎn)經(jīng)營有沒有明顯的季節(jié)性？

　　答：公司下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，客戶較為分散，生產(chǎn)季節(jié)性不是特別明顯。一、二月份受春節(jié)假期、有效工作日減少等因素影響，以及六、七月份受換季、開發(fā)等因素影響，一般而言，三、四季度銷售情況好于一、二季度。

　　問：公司除了聚氨酯合成革的研發(fā)，有沒有向其他行業(yè)進(jìn)行延伸或整合的意向？

　　答：公司始終堅(jiān)持“專業(yè)化、特色化、品牌化、規(guī)?；卑l(fā)展戰(zhàn)略，聚焦聚氨酯合成革及復(fù)合材料主業(yè)，開發(fā)創(chuàng)新，開拓市場，發(fā)揮優(yōu)勢把主營業(yè)務(wù)做精、做專、做透，努力成為全球聚氨酯合成革行業(yè)數(shù)一數(shù)二的品牌。

　　公司研發(fā)生產(chǎn)的生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料，逐漸與真皮、紡織品、TPU、石墨烯、硅膠、生物基、可回收、可降解等高新復(fù)合材料和技術(shù)，進(jìn)行融合結(jié)合、集成和應(yīng)用創(chuàng)新，已不再是傳統(tǒng)意義上的聚氨酯合成革，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，市場空間巨大。

　　問：請問公司下游應(yīng)用領(lǐng)域有哪些？

　　答：公司下游應(yīng)用領(lǐng)域主要有功能鞋材、沙發(fā)家居、電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾、體育裝備、工程裝飾、手袋箱包、文具證件等。

　　公司始終瞄準(zhǔn)全球不斷變化的市場和技術(shù)發(fā)展動態(tài)，努力構(gòu)建“2+4”市場新格局、新布局，抓好功能鞋材和沙發(fā)家居用革兩大優(yōu)勢品類的主陣地、主戰(zhàn)場，培育電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾、

　　體育裝備、工程裝飾四項(xiàng)新興品類領(lǐng)域的新引擎、新增長極。目前公司優(yōu)勢品類態(tài)勢良好，新興品類動能強(qiáng)勁，發(fā)展后勁充足，眾多國內(nèi)外知名品牌客戶合作愿望良好。

　　問：請問公司目前與哪些新能源汽車品牌客戶開展合作？

　　答：汽車內(nèi)飾市場是公司未來發(fā)展的新動能和新增長極，市場空間廣闊。公司已成為一汽豐田、長城汽車供應(yīng)商，合作態(tài)勢良好，實(shí)現(xiàn)了從無到有、從有到優(yōu)的突破。公司在汽車內(nèi)飾領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了低基數(shù)、高增長，正積極拓展日系及新能源等汽車內(nèi)飾領(lǐng)域，尋求與國內(nèi)外汽車品牌合作機(jī)會，加大與新能源汽車生產(chǎn)商的接洽，努力擴(kuò)大市場份額，做大做強(qiáng)。