【*ST萬(wàn)方(000638)、股吧】(000638)10月13日晚公告，擬以現(xiàn)金方式向易剛曉、李鵬出售上市公司持有的信通網(wǎng)易55.30%股權(quán)。信通網(wǎng)易55.30%股權(quán)的最終交易價(jià)格為1.73億元。

　　10月27日，深交所向*ST萬(wàn)方下發(fā)了非許可類重組問詢函。

　　*ST萬(wàn)方在本次交易前的主營(yíng)業(yè)務(wù)為醫(yī)療信息化軟件開發(fā)、軍工以及糧食加工銷售等相關(guān)業(yè)務(wù)。由于受疫情的沖擊、國(guó)內(nèi)整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的下行壓力及日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致公司醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低。

　　*ST萬(wàn)方因2020年年報(bào)披露營(yíng)業(yè)收入低于1億元且扣非后凈利潤(rùn)為負(fù)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。2021年半年報(bào)顯示，*ST萬(wàn)方營(yíng)業(yè)收入為7883萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)為-829萬(wàn)元。

　　在問詢函中，深交所要求*ST萬(wàn)方結(jié)合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開展情況、在手訂單情況、業(yè)績(jī)情況、非經(jīng)常性損益情況等，測(cè)算本次交易后預(yù)計(jì)對(duì)公司全年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣非后凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的具體影響，并請(qǐng)充分提示公司退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　同時(shí)，根據(jù)備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，本次交易完成后，*ST萬(wàn)方2021年1-5月和2020年度收入較交易前分別大幅下降56.56%、82.12%。根據(jù)評(píng)估報(bào)告，信通網(wǎng)易2022年至永續(xù)期預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)最低為2872.57萬(wàn)元、最高為5500.74萬(wàn)元。為此，深交所要求*ST萬(wàn)方請(qǐng)結(jié)合信通網(wǎng)易歷史業(yè)績(jī)及預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)情況，進(jìn)一步說(shuō)明本次交易的原因和必要性，本次交易是否有利于公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是否符合有關(guān)規(guī)定。

　　另外，鑒于草案主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及備考數(shù)據(jù)均截至2021年5月，已接近6個(gè)月有效期，因此，*ST萬(wàn)方需要說(shuō)明未使用較新數(shù)據(jù)的原因及合理性，如主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及備考數(shù)據(jù)變化較大，還需要對(duì)草案進(jìn)行更新。

　　天眼查顯示，信通網(wǎng)易成立于2003年10月28日，公司致力于醫(yī)療衛(wèi)生信息化系統(tǒng)研發(fā)、集成及綜合布線等信息化服務(wù)，現(xiàn)有產(chǎn)品主要包括基于電子病歷的數(shù)字化醫(yī)院信息平臺(tái)、基于全民健康檔案的區(qū)域衛(wèi)生信息管理平臺(tái)、遠(yuǎn)程醫(yī)療會(huì)診系統(tǒng)等，均使用JAVA平臺(tái)開發(fā)。

　　從信通網(wǎng)易的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，*ST萬(wàn)方持有信通網(wǎng)易55.3%股份，易剛曉和梁波分別持有44.03%和0.67%股份。

　　根據(jù)草案，信通網(wǎng)易截至2021年5月31日存貨余額為9,157.41萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的47.35%，較2020年末大幅增長(zhǎng)11.27個(gè)百分點(diǎn)。

　　為此，深交所要求*ST萬(wàn)方結(jié)合業(yè)務(wù)模式、收入確認(rèn)政策、收入確認(rèn)情況、存貨具體構(gòu)成、生產(chǎn)周期、驗(yàn)收情況等，說(shuō)明存貨余額大幅增加的原因及合理性；同時(shí)結(jié)合信通網(wǎng)易主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及主要訂單簽署同比變動(dòng)情況，說(shuō)明存貨余額大幅增長(zhǎng)的匹配性及合理性，是否存在跨期確認(rèn)收入等不當(dāng)會(huì)計(jì)調(diào)節(jié)的情形。

　　*ST萬(wàn)方此前公告顯示，公司持有的信通網(wǎng)易33.5%股份處于質(zhì)押狀態(tài)，涉及本金共計(jì)3570萬(wàn)元。質(zhì)押權(quán)人北京茂慧商務(wù)咨詢有限公司和天津辰陽(yáng)文化合伙企業(yè)（有限合伙）在*ST萬(wàn)方償還相關(guān)債權(quán)的本金及利息后5個(gè)工作日內(nèi)，配合*ST萬(wàn)方辦理相關(guān)解除手續(xù)。*ST萬(wàn)方2021年半年報(bào)顯示，公司貨幣資金余額僅為1009.58萬(wàn)元。

　　*ST萬(wàn)方需要說(shuō)明上述債務(wù)本息總額，公司償還債務(wù)具體資金來(lái)源、資金成本、未來(lái)財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并說(shuō)明解除質(zhì)押是否具有可行性，是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。

　　根據(jù)*ST萬(wàn)方此前披露的草案，本次交易分兩次交割。其中，第一次交割*ST萬(wàn)方轉(zhuǎn)讓10%的股權(quán)給易剛曉，轉(zhuǎn)讓10%的股權(quán)給李鵬。第二次交割為第一次交割一個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓35.30%的股權(quán)給李鵬。針對(duì)這樣的安排，*ST萬(wàn)方需要說(shuō)明分兩次交割的必要性及合理性，并說(shuō)明交易對(duì)方資金來(lái)源，并結(jié)合交易對(duì)方主要資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明其是否具備履約能力，除共管賬戶外你公司是否存在其他履約保障，是否存在重大不確定性。