2021年12月28日【中信特鋼(000708)、股吧】（000708）發(fā)布公告稱(chēng)：廣發(fā)證券李莎、中銀基金苗婷 劉騰 張響東于2021年12月27日調(diào)研我司。

　　本次調(diào)研主要內(nèi)容：

　　問(wèn)：公司近期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況如何?

　　答：近期公司整體經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，產(chǎn)銷(xiāo)平衡，“雙限”政策影響基本消除。從采購(gòu)成本來(lái)看，大宗原輔材料價(jià)格總體呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)。從銷(xiāo)售價(jià)格來(lái)看，公司產(chǎn)品價(jià)格總體保持相對(duì)平穩(wěn)。展望明年，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)等國(guó)家戰(zhàn)略和相關(guān)政策帶動(dòng)下，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步深入，預(yù)測(cè)高端裝備制造、汽車(chē)、清潔能源、航空航天等行業(yè)仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，特鋼需求量仍將有所增長(zhǎng)。

　　問(wèn)：在原材料波動(dòng)的市場(chǎng)行情下,公司噸鋼毛利能夠維持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)的原因?

　　答：公司擁有“蘇南模式”下民營(yíng)企業(yè)搶抓市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)勢(shì)、國(guó)有企業(yè)規(guī)范運(yùn)作優(yōu)勢(shì)、國(guó)際化企業(yè)現(xiàn)代化管理優(yōu)勢(shì)，不斷完善客戶(hù)服務(wù)體系、創(chuàng)新客戶(hù)服務(wù)模式，與國(guó)內(nèi)外一大批頭部企業(yè)建立了緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，同時(shí)公司通過(guò)了大量的二方和三方認(rèn)證，公司產(chǎn)品絕大部分是定制化產(chǎn)品，客戶(hù)與公司合作的粘性很高。公司與客戶(hù)按年度商定定價(jià)模式，協(xié)商產(chǎn)品基價(jià)后再根據(jù)季度或月度鋼鐵市場(chǎng)和原材料市場(chǎng)行情以及公司價(jià)格政策確定最終價(jià)格。同時(shí)，公司的下游行業(yè)分布廣泛，在經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)時(shí)能夠與抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的高端群體客戶(hù)共同抵御市場(chǎng)波動(dòng)，維持穩(wěn)定的毛利。

　　問(wèn)：公司“三高一特”的發(fā)展情況如何?

　　答：當(dāng)前在國(guó)家航空航天、特種裝備快速發(fā)展的背景下，國(guó)內(nèi)高溫合金材料方面供應(yīng)不足。目前公司“三高一特”相關(guān)硬件條件已達(dá)到一流水平，在工藝技術(shù)、裝備配套、人才隊(duì)伍培養(yǎng)和儲(chǔ)備等方面都有較充分的準(zhǔn)備。雖然當(dāng)前公司“三高一特”產(chǎn)銷(xiāo)量占公司總量比例偏小，但一直保持較快的增速?！叭咭惶亍碑a(chǎn)品是公司“十四五”重點(diǎn)發(fā)展板塊，也是此次公司可轉(zhuǎn)債募集資金的重點(diǎn)投資方向之一，公司將持續(xù)保持強(qiáng)投入，按照國(guó)際一流的目標(biāo)，匯集整個(gè)集團(tuán)之力發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。

　　問(wèn)：在推動(dòng)智能制造方面,公司做了哪些工作?

　　答：2021年公司以“數(shù)智”引領(lǐng)為導(dǎo)向，推進(jìn)智慧工廠(chǎng)建設(shè)，不斷提高數(shù)字化水平，公司成功投用統(tǒng)一采購(gòu)招標(biāo)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)；旗下子公司興澄特鋼基于煉鐵大數(shù)據(jù)智能互聯(lián)平臺(tái)高爐產(chǎn)線(xiàn)一體化項(xiàng)目、大冶特鋼特種高溫合金智能制造新模式項(xiàng)目、青島特鋼設(shè)備智慧運(yùn)維項(xiàng)目、靖江特鋼智能化車(chē)絲線(xiàn)項(xiàng)目有序推進(jìn)，興澄特鋼厚板熱軋車(chē)間獲評(píng)“江蘇省智能車(chē)間”，大冶特鋼獲評(píng)“中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)杰出應(yīng)用獎(jiǎng)”、“鋼鐵行業(yè)智能制造優(yōu)秀解決方案”。未來(lái)，公司將堅(jiān)定不移地加大智能制造投入，逐步以點(diǎn)帶面，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)冶煉的智能化精準(zhǔn)控制，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，進(jìn)一步提高工藝裝備水平和生產(chǎn)能力。

　　問(wèn)：公司有無(wú)下一步兼并收購(gòu)計(jì)劃?

　　答：公司堅(jiān)持以?xún)?nèi)生增長(zhǎng)和外延發(fā)展相結(jié)合，積極關(guān)注推進(jìn)行業(yè)兼并重組，力爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提升，進(jìn)一步提升市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)，強(qiáng)化行業(yè)影響力。公司將積極參與上下游資源的整合，以資本為紐帶，廣泛參與行業(yè)布局，打造安全可控并創(chuàng)造價(jià)值的供應(yīng)鏈、金融鏈、服務(wù)鏈，構(gòu)建一個(gè)優(yōu)質(zhì)的“資本+制造+服務(wù)”的特鋼產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。此外公司將積極穩(wěn)妥推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)鏈與客戶(hù)端，尋求多元海外合作模式，提升公司科技創(chuàng)新能力與全球品牌影響力。

　　問(wèn)：公司在風(fēng)電領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)拓情況如何?

　　答：公司所生產(chǎn)的特殊鋼材料主要應(yīng)用于風(fēng)電軸承、偏航變漿、風(fēng)電法蘭、主軸風(fēng)電用鋼球、風(fēng)電鋼板、風(fēng)電塔基螺栓及風(fēng)電齒輪箱中的關(guān)鍵零部件材料等，基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，且在風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)占有率領(lǐng)先。未來(lái)一段時(shí)期風(fēng)電機(jī)組大型化和海上風(fēng)電預(yù)計(jì)會(huì)有較好的發(fā)展，這將提升風(fēng)電材料在耐腐蝕、高強(qiáng)度、高韌性方面的性能要求，而對(duì)特鋼材料性能要求的提高正是公司擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。公司風(fēng)電用鋼主要客戶(hù)有上海電氣、東方電氣、遠(yuǎn)景能源、南高齒、西門(mén)子、維斯塔斯等。未來(lái)，風(fēng)電機(jī)組大型化和海洋風(fēng)電是發(fā)展趨勢(shì)，將會(huì)提升對(duì)特殊鋼材料品質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)要求，公司在這些領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，有利于公司品種檔次的提升和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。公司子公司興澄特鋼于近期投產(chǎn)世界最大斷面的大圓坯機(jī)組生產(chǎn)產(chǎn)品將主要供應(yīng)風(fēng)電領(lǐng)域，具有年產(chǎn)40萬(wàn)噸特鋼材料的能力，明年將對(duì)公司在風(fēng)電領(lǐng)域的拓展帶來(lái)積極貢獻(xiàn)。

　　問(wèn)：公司在雙碳方面的工作進(jìn)度如何?

　　答：公司積極響應(yīng)國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”的工作要求，已聯(lián)合冶金工業(yè)規(guī)劃研究院，著手編制《中信泰富特鋼響應(yīng)碳達(dá)峰暨低碳發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》，用于指導(dǎo)公司下屬各企業(yè)未來(lái)低碳發(fā)展。目前，公司在積極舉措提升余熱余能自發(fā)電比例，現(xiàn)自發(fā)電供給已超過(guò)50%；提高短流程冶煉能力，公司轉(zhuǎn)爐、電爐冶煉可靈活調(diào)配，根據(jù)廢鋼和礦砂市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整廢鋼入爐比例和冶煉工藝，在動(dòng)態(tài)壓降工藝成本的同時(shí)推進(jìn)低碳冶煉；優(yōu)化配料結(jié)構(gòu)多使用低排放燒結(jié)礦等措施實(shí)現(xiàn)碳排放的減量。未來(lái)，公司還將通過(guò)積極探索節(jié)能技術(shù)的推廣及能效提升；研究新材料、新技術(shù)、新工藝，降低能源消耗總量和強(qiáng)度提升物流綠色化水平，推進(jìn)清潔運(yùn)輸改造，大力發(fā)展清潔能源；研究碳交易、低碳冶金技術(shù)和碳捕捉技術(shù)及消納技術(shù)在鋼鐵行業(yè)的應(yīng)用等手段，進(jìn)一步降低生產(chǎn)過(guò)程的碳排放量。

　　本次調(diào)研主要內(nèi)容：

　　問(wèn)：公司近期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況如何?

　　答：近期公司整體經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，產(chǎn)銷(xiāo)平衡，“雙限”政策影響基本消除。從采購(gòu)成本來(lái)看，大宗原輔材料價(jià)格總體呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)。從銷(xiāo)售價(jià)格來(lái)看，公司產(chǎn)品價(jià)格總體保持相對(duì)平穩(wěn)。展望明年，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)等國(guó)家戰(zhàn)略和相關(guān)政策帶動(dòng)下，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步深入，預(yù)測(cè)高端裝備制造、汽車(chē)、清潔能源、航空航天等行業(yè)仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，特鋼需求量仍將有所增長(zhǎng)。

　　問(wèn)：在原材料波動(dòng)的市場(chǎng)行情下,公司噸鋼毛利能夠維持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)的原因?

　　答：公司擁有“蘇南模式”下民營(yíng)企業(yè)搶抓市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)勢(shì)、國(guó)有企業(yè)規(guī)范運(yùn)作優(yōu)勢(shì)、國(guó)際化企業(yè)現(xiàn)代化管理優(yōu)勢(shì)，不斷完善客戶(hù)服務(wù)體系、創(chuàng)新客戶(hù)服務(wù)模式，與國(guó)內(nèi)外一大批頭部企業(yè)建立了緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，同時(shí)公司通過(guò)了大量的二方和三方認(rèn)證，公司產(chǎn)品絕大部分是定制化產(chǎn)品，客戶(hù)與公司合作的粘性很高。公司與客戶(hù)按年度商定定價(jià)模式，協(xié)商產(chǎn)品基價(jià)后再根據(jù)季度或月度鋼鐵市場(chǎng)和原材料市場(chǎng)行情以及公司價(jià)格政策確定最終價(jià)格。同時(shí)，公司的下游行業(yè)分布廣泛，在經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)時(shí)能夠與抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的高端群體客戶(hù)共同抵御市場(chǎng)波動(dòng)，維持穩(wěn)定的毛利。

　　問(wèn)：公司“三高一特”的發(fā)展情況如何?

　　答：當(dāng)前在國(guó)家航空航天、特種裝備快速發(fā)展的背景下，國(guó)內(nèi)高溫合金材料方面供應(yīng)不足。目前公司“三高一特”相關(guān)硬件條件已達(dá)到一流水平，在工藝技術(shù)、裝備配套、人才隊(duì)伍培養(yǎng)和儲(chǔ)備等方面都有較充分的準(zhǔn)備。雖然當(dāng)前公司“三高一特”產(chǎn)銷(xiāo)量占公司總量比例偏小，但一直保持較快的增速。“三高一特”產(chǎn)品是公司“十四五”重點(diǎn)發(fā)展板塊，也是此次公司可轉(zhuǎn)債募集資金的重點(diǎn)投資方向之一，公司將持續(xù)保持強(qiáng)投入，按照國(guó)際一流的目標(biāo)，匯集整個(gè)集團(tuán)之力發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。

　　問(wèn)：在推動(dòng)智能制造方面,公司做了哪些工作?

　　答：2021年公司以“數(shù)智”引領(lǐng)為導(dǎo)向，推進(jìn)智慧工廠(chǎng)建設(shè)，不斷提高數(shù)字化水平，公司成功投用統(tǒng)一采購(gòu)招標(biāo)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)；旗下子公司興澄特鋼基于煉鐵大數(shù)據(jù)智能互聯(lián)平臺(tái)高爐產(chǎn)線(xiàn)一體化項(xiàng)目、大冶特鋼特種高溫合金智能制造新模式項(xiàng)目、青島特鋼設(shè)備智慧運(yùn)維項(xiàng)目、靖江特鋼智能化車(chē)絲線(xiàn)項(xiàng)目有序推進(jìn)，興澄特鋼厚板熱軋車(chē)間獲評(píng)“江蘇省智能車(chē)間”，大冶特鋼獲評(píng)“中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)杰出應(yīng)用獎(jiǎng)”、“鋼鐵行業(yè)智能制造優(yōu)秀解決方案”。未來(lái)，公司將堅(jiān)定不移地加大智能制造投入，逐步以點(diǎn)帶面，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)冶煉的智能化精準(zhǔn)控制，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，進(jìn)一步提高工藝裝備水平和生產(chǎn)能力。

　　問(wèn)：公司有無(wú)下一步兼并收購(gòu)計(jì)劃?

　　答：公司堅(jiān)持以?xún)?nèi)生增長(zhǎng)和外延發(fā)展相結(jié)合，積極關(guān)注推進(jìn)行業(yè)兼并重組，力爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提升，進(jìn)一步提升市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)，強(qiáng)化行業(yè)影響力。公司將積極參與上下游資源的整合，以資本為紐帶，廣泛參與行業(yè)布局，打造安全可控并創(chuàng)造價(jià)值的供應(yīng)鏈、金融鏈、服務(wù)鏈，構(gòu)建一個(gè)優(yōu)質(zhì)的“資本+制造+服務(wù)”的特鋼產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。此外公司將積極穩(wěn)妥推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)鏈與客戶(hù)端，尋求多元海外合作模式，提升公司科技創(chuàng)新能力與全球品牌影響力。

　　問(wèn)：公司在風(fēng)電領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)拓情況如何?

　　答：公司所生產(chǎn)的特殊鋼材料主要應(yīng)用于風(fēng)電軸承、偏航變漿、風(fēng)電法蘭、主軸風(fēng)電用鋼球、風(fēng)電鋼板、風(fēng)電塔基螺栓及風(fēng)電齒輪箱中的關(guān)鍵零部件材料等，基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，且在風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)占有率領(lǐng)先。未來(lái)一段時(shí)期風(fēng)電機(jī)組大型化和海上風(fēng)電預(yù)計(jì)會(huì)有較好的發(fā)展，這將提升風(fēng)電材料在耐腐蝕、高強(qiáng)度、高韌性方面的性能要求，而對(duì)特鋼材料性能要求的提高正是公司擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。公司風(fēng)電用鋼主要客戶(hù)有上海電氣、東方電氣、遠(yuǎn)景能源、南高齒、西門(mén)子、維斯塔斯等。未來(lái)，風(fēng)電機(jī)組大型化和海洋風(fēng)電是發(fā)展趨勢(shì)，將會(huì)提升對(duì)特殊鋼材料品質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)要求，公司在這些領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，有利于公司品種檔次的提升和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。公司子公司興澄特鋼于近期投產(chǎn)世界最大斷面的大圓坯機(jī)組生產(chǎn)產(chǎn)品將主要供應(yīng)風(fēng)電領(lǐng)域，具有年產(chǎn)40萬(wàn)噸特鋼材料的能力，明年將對(duì)公司在風(fēng)電領(lǐng)域的拓展帶來(lái)積極貢獻(xiàn)。

　　問(wèn)：公司在雙碳方面的工作進(jìn)度如何?

　　答：公司積極響應(yīng)國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”的工作要求，已聯(lián)合冶金工業(yè)規(guī)劃研究院，著手編制《中信泰富特鋼響應(yīng)碳達(dá)峰暨低碳發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》，用于指導(dǎo)公司下屬各企業(yè)未來(lái)低碳發(fā)展。目前，公司在積極舉措提升余熱余能自發(fā)電比例，現(xiàn)自發(fā)電供給已超過(guò)50%；提高短流程冶煉能力，公司轉(zhuǎn)爐、電爐冶煉可靈活調(diào)配，根據(jù)廢鋼和礦砂市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整廢鋼入爐比例和冶煉工藝，在動(dòng)態(tài)壓降工藝成本的同時(shí)推進(jìn)低碳冶煉；優(yōu)化配料結(jié)構(gòu)多使用低排放燒結(jié)礦等措施實(shí)現(xiàn)碳排放的減量。未來(lái)，公司還將通過(guò)積極探索節(jié)能技術(shù)的推廣及能效提升；研究新材料、新技術(shù)、新工藝，降低能源消耗總量和強(qiáng)度提升物流綠色化水平，推進(jìn)清潔運(yùn)輸改造，大力發(fā)展清潔能源；研究碳交易、低碳冶金技術(shù)和碳捕捉技術(shù)及消納技術(shù)在鋼鐵行業(yè)的應(yīng)用等手段，進(jìn)一步降低生產(chǎn)過(guò)程的碳排放量。

　　中信特鋼主營(yíng)業(yè)務(wù)：鋼鐵冶煉、鋼材軋制、金屬改制、壓延加工、鋼鐵材料檢測(cè)。

　　中信特鋼2021三季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入742.16億元，同比上升33.04%；歸母凈利潤(rùn)60.62億元，同比上升39.42%；扣非凈利潤(rùn)59.78億元，同比上升40.85%；其中2021年第三季度，公司單季度主營(yíng)收入251.29億元，同比上升29.68%；單季度歸母凈利潤(rùn)18.74億元，同比上升17.28%；單季度扣非凈利潤(rùn)18.37億元，同比上升13.8%；負(fù)債率64.71%，投資收益-19863.61萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2.65億元，毛利率16.68%。