光力科技維持“增持”評級 下調(diào)目標(biāo)價35.17元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 維持“增持”評級，下調(diào)目標(biāo)價35.17元。光力科技晶圓劃片機新品推廣順利，并進一步研發(fā)空氣主軸，降本增效，未來成長可期，由于封測行業(yè)景氣度下行，下調(diào)其2022-2024年EPS為0.71/1.02/1.34元(原預(yù)測值2022-2023年為0.78、1.25元)?？紤]到公司新產(chǎn)能即將釋放，參考半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)估值，給予其2022年9倍PS，下調(diào)目標(biāo)價35.17元，維持“增持”評級。
維持“增持”評級，下調(diào)目標(biāo)價35.17元。光力科技晶圓劃片機新品推廣順利，并進一步研發(fā)空氣主軸，降本增效，未來成長可期，由于封測行業(yè)景氣度下行，下調(diào)其2022-2024年EPS為0.71/1.02/1.34元(原預(yù)測值2022-2023年為0.78、1.25元)。考慮到公司新產(chǎn)能即將釋放，參考半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)估值，給予其2022年9倍PS，下調(diào)目標(biāo)價35.17元，維持“增持”評級。
封測設(shè)備占比持續(xù)提升，一季度業(yè)績超預(yù)期。22年Q1營收1.2億元，YOY+165.66%;歸母凈利潤0.2億元，YOY+155.3%，系受益于封測設(shè)備加速放量。毛利率52.70%，同比下降10.7pcts，主要系相對低毛利率的封測設(shè)備業(yè)務(wù)占比的提升。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
光力科技
