【宸展光電(003019)、股吧】（003019）7月12日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年7月12日接受4家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為基金公司、證券公司。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　一、公司基本情況介紹：

　　公司是一家商用智能交互顯示設(shè)備整體解決方案商，通過(guò)整合智能芯片、觸控顯示技術(shù)、傳感設(shè)備等應(yīng)用為客戶提供定制化的商用智能交互顯示設(shè)備，我們的業(yè)務(wù)內(nèi)容涵蓋從產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)到銷售的整體服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的積累和拓展，公司行業(yè)解決方案已覆蓋多個(gè)重要的應(yīng)用領(lǐng)域：包括零售、金融、工控、醫(yī)療、游戲博弈、智能健身，以及交通運(yùn)輸、快遞物流、遠(yuǎn)程辦公等等。

　　公司的產(chǎn)品形態(tài)主要是各種規(guī)格的觸控顯示器和各種形態(tài)的智能交互一體機(jī)。產(chǎn)品由面板、觸控模組、主板、多種電子件和機(jī)構(gòu)件等原材料組成，公司根據(jù)用戶需求，為用戶提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)、固件及底層軟件開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造、售后技術(shù)支持等全流程服務(wù)。

　　去年，公司因高品質(zhì)的生產(chǎn)管理能力取得世界關(guān)務(wù)組織認(rèn)可，通過(guò)了WCO安全認(rèn)證優(yōu)質(zhì)企業(yè)(Authorized Economic Operator，AEO)高級(jí)認(rèn)證，這對(duì)我們?cè)诙囗?xiàng)關(guān)務(wù)事務(wù)方面享有綠色通道和優(yōu)先權(quán)。去年我們也入選了“福建省工業(yè)和信息化廳2021年省級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)”和“2021年福建省第四批綠色工廠”，都是對(duì)公司在行業(yè)地位和社會(huì)貢獻(xiàn)方面的認(rèn)可。

　　公司通過(guò)長(zhǎng)期的積累和積極的外延并購(gòu)，建立了橫跨兩岸的供應(yīng)鏈和制造基地，全球化的營(yíng)銷、服務(wù)渠道，積累了豐富的跨行業(yè)解決方案經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的客戶資源，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。

　　根據(jù)公司財(cái)務(wù)部對(duì)2022年半年度業(yè)績(jī)初步測(cè)算的結(jié)果，預(yù)計(jì)公司2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利1.30億元~1.40億元，比上年同期增長(zhǎng)100%~116%；2022年半年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)盈利1.31億元~1.41億元，比上年同期增長(zhǎng)136%~154%。

　　公司業(yè)績(jī)變動(dòng)原因如下：

　　1、客戶需求旺盛，公司不斷提升供應(yīng)鏈及生產(chǎn)管理能力，高效滿足客戶出貨需求。

　　2、持續(xù)加大研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展力度，客戶基數(shù)不斷增大，新客戶、新項(xiàng)目增加，促進(jìn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。

　　3、Micro Touch自主品牌運(yùn)營(yíng)，原材料、物流價(jià)格回落，匯率變動(dòng)等因素對(duì)促進(jìn)公司利潤(rùn)水平提升帶來(lái)積極影響。

　　二、主要交流問(wèn)題：

　　問(wèn)：我們看到公司7月6號(hào)發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，上半年預(yù)計(jì)盈利1.3-1.4億，同比增長(zhǎng)100%-116%，業(yè)績(jī)非常亮眼，請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)分享一下原因。

　　答：

　　1、客戶需求旺盛，公司不斷提升供應(yīng)鏈及生產(chǎn)管理能力，高效滿足客戶出貨需求。

　　2、持續(xù)加大研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展力度，客戶基數(shù)不斷增大，新客戶、新項(xiàng)目增加，促進(jìn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。

　　3、Micro Touch自主品牌運(yùn)營(yíng)，原材料、物流價(jià)格回落，匯率變動(dòng)等因素對(duì)促進(jìn)公司利潤(rùn)水平提升帶來(lái)積極影響。

　　公司加強(qiáng)自主品牌MicroTouch的運(yùn)營(yíng)，聚焦重點(diǎn)行業(yè)和客戶、加強(qiáng)品牌與產(chǎn)品組合建設(shè)，積極搭建海內(nèi)外銷售渠道，同時(shí)，因自有品牌具有延續(xù)性、可控性、杠桿效應(yīng)，直達(dá)終端客戶等特點(diǎn)，產(chǎn)品毛利率高于公司平均產(chǎn)品，促進(jìn)了公司營(yíng)收增長(zhǎng)。

　　問(wèn)：公司的營(yíng)收分下游場(chǎng)景來(lái)看，主要有哪些（零售、金融、制造、醫(yī)療、健身、座艙、游戲、教育、智慧城市），占比是怎樣的，今年看結(jié)構(gòu)有沒(méi)有變化？

　　答：零售52%；工控18%；金融16%；智能健身4.5%，醫(yī)療2%，博弈2%，其他4%。

　　從應(yīng)用領(lǐng)域的角度，零售占比依舊最大，工控領(lǐng)域去年接近翻倍的增長(zhǎng)，主要是公司收購(gòu)的Micro Touch品牌導(dǎo)入客戶帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增量；運(yùn)動(dòng)健身領(lǐng)域?qū)儆诠?021年開(kāi)發(fā)的新興應(yīng)用領(lǐng)域，2021年占比4.5%。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，隨著新興行業(yè)應(yīng)用的快速發(fā)展，各應(yīng)用領(lǐng)域的分布更加均衡化。

　　問(wèn)：公司境內(nèi)外業(yè)務(wù)的占比？今年匯率變動(dòng)的影響？

　　答：目前公司營(yíng)收95%來(lái)自外銷，且以美元計(jì)價(jià)；今年上半年人民幣貶值，對(duì)公司營(yíng)收及凈利潤(rùn)產(chǎn)生正向提升作用。

　　問(wèn)：原材料的占比？原材料價(jià)格下降對(duì)利潤(rùn)的影響？

　　答：公司產(chǎn)品的主要原材料包括面板、觸控模組、主板、其他電子件及機(jī)構(gòu)件等。其中面板和觸控模組各自約占30%左右。今年上游原材料缺料情況有所緩解，原材料價(jià)格回落，運(yùn)營(yíng)成本下降，對(duì)公司利潤(rùn)水平的改善亦有積極作用。

　　此外，公司加強(qiáng)了供應(yīng)鏈團(tuán)隊(duì)建設(shè)，擴(kuò)大了供應(yīng)商管理范圍，深入二級(jí)供應(yīng)商管理；通過(guò)供應(yīng)商內(nèi)遷、與供應(yīng)商談判、選擇替代供應(yīng)商和替代方案、不斷提升自控料的占比等措施有效降低了原材料成本，提升了公司產(chǎn)品毛利水平。

　　問(wèn)：公司現(xiàn)在的產(chǎn)能情況如何，廈門和臺(tái)南分別有多少產(chǎn)值？未來(lái)是否有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃？

　　答：公司目前產(chǎn)能利用率在八成左右，廈門基地產(chǎn)能是臺(tái)灣基地的十倍左右。

　　擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃：

　?。?）需要緊急提升產(chǎn)能的情況下考慮兩班制。

　?。?）廈門制造基地?cái)U(kuò)建，可在現(xiàn)有廠房增加兩條產(chǎn)線，可擴(kuò)充產(chǎn)能60%，預(yù)計(jì)需3個(gè)月即可投入使用；此外，公司研發(fā)大樓已動(dòng)工建設(shè)，建設(shè)時(shí)間1年。

　?。?）通過(guò)制定BPO標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建生產(chǎn)流程外包管理體系，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能彈性。

　　問(wèn)：公司在臺(tái)灣有產(chǎn)能，這個(gè)還是比較稀缺的，當(dāng)時(shí)是出于什么考慮？

　　答：橫跨兩岸的制造基地和供應(yīng)鏈資源，有利于快速響應(yīng)客戶需求，提升經(jīng)營(yíng)效率，規(guī)避中美貿(mào)易摩擦的關(guān)稅問(wèn)題。此外，臺(tái)灣制造基地的優(yōu)勢(shì)是大尺寸產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，與廈門制造基地優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

　　問(wèn)：大家比較關(guān)注智能座艙業(yè)務(wù)的情況，請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)展開(kāi)介紹一下？

　　答：去年公司參股的鴻通科技，是從TPK車載業(yè)務(wù)事業(yè)部獨(dú)立出來(lái)的，所以本身就具有成熟的業(yè)務(wù)和客戶在服務(wù)。未來(lái)的重點(diǎn)是加強(qiáng)在系統(tǒng)總成業(yè)務(wù)和新能源車方面的業(yè)務(wù)拓展。4月交割以來(lái)，雙方合作順利，目前已拿下境內(nèi)幾家新能源車廠定點(diǎn)，預(yù)計(jì)明年開(kāi)始量產(chǎn)；其他車廠案子報(bào)價(jià)積極，有望年內(nèi)有更多斬獲。智能座艙業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)將在解決方案的延伸和境內(nèi)市場(chǎng)拓展方面，一方面加強(qiáng)在系統(tǒng)總成業(yè)務(wù)拓展。另一方面，擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋，在大力發(fā)展境外業(yè)務(wù)的同時(shí)加大境內(nèi)業(yè)務(wù)拓展力度。

　　問(wèn)：今年疫情對(duì)于公司在產(chǎn)能和供應(yīng)鏈方面的影響？

　　答：因?yàn)楣镜纳a(chǎn)主要在廈門工廠，主要的供應(yīng)商也不在疫區(qū)，所以總體上沒(méi)有影響。

　　問(wèn)：公司和國(guó)內(nèi)一些做交互的企業(yè)比如視源股份（002841）、【鴻合科技(002955)、股吧】（002955）有什么不同？公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手？

　　答：主要區(qū)別在于他們主要是圍繞教育這個(gè)垂直領(lǐng)域提供行業(yè)解決方案的，以產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)和品牌運(yùn)營(yíng)為主，有的是將生產(chǎn)制造外包。我們更加專注于商用智能交互設(shè)備的生產(chǎn)制造，強(qiáng)大的跨行業(yè)解決方案能力是我們的優(yōu)勢(shì)。

　　該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局比較分散，境外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有安勤科技、伍豐科技、飛捷科技、樺漢科技、佳世達(dá)等；境內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如巨潮科技、特思達(dá)、匯茂科技等，一些消費(fèi)電子產(chǎn)品制造廠商也有部分與公司相似的業(yè)務(wù)。

　　問(wèn)：收購(gòu)MicroTouch的情況請(qǐng)分享一下，對(duì)我們的業(yè)務(wù)有何促進(jìn)？

　　答：MicroTouch品牌是公司收購(gòu)的美國(guó)3M公司旗下觸控系統(tǒng)產(chǎn)品及觸摸顯示器品牌，品牌歷史悠久，具有廣泛的行業(yè)影響力。針對(duì)MicroTouch?品牌，公司聚焦重點(diǎn)行業(yè)和客戶、加強(qiáng)品牌與產(chǎn)品組合建設(shè)，在承接3M公司原有的觸控系統(tǒng)產(chǎn)品客戶的基礎(chǔ)上，積極搭建海內(nèi)外銷售渠道。MicroTouch產(chǎn)品毛利率高于公司平均產(chǎn)品。21年僅在美國(guó)一地推廣運(yùn)營(yíng)，上半年已回收交易成本。22年公司已設(shè)立歐洲子公司，在當(dāng)?shù)亟N售渠道，MicroTouch品牌運(yùn)營(yíng)將是公司未來(lái)成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ弧?/p>

　　問(wèn)：智能健身業(yè)務(wù)，之前國(guó)內(nèi)疫情健身比較火，對(duì)我們的業(yè)務(wù)有沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)？

　　答：這是一個(gè)正處于快速發(fā)展階段的新興市場(chǎng)。公司的產(chǎn)品主要面對(duì)toB客戶，智能健身設(shè)備是目前唯一可用于toC客戶的產(chǎn)品。去年公司訂單主要來(lái)自于一家美國(guó)的品牌商，今年已在同步推進(jìn)對(duì)接境內(nèi)、境外多家客戶，未來(lái)成長(zhǎng)可期。從市場(chǎng)需求方面來(lái)看，境內(nèi)市場(chǎng)起步稍晚，將有更大的發(fā)展空間。與此同時(shí)，除了家用客戶外，商用健身房也開(kāi)始使用智能健身器材替代傳統(tǒng)器材，智能健身市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。

　　問(wèn)：目前OBM、ODM、OEM的占比？做OBM的話未來(lái)銷售費(fèi)用是否會(huì)大幅增加？

　　答：目前九成以上的業(yè)務(wù)還是OEM/ODM模式，隨著公司Micro Touch品牌的推廣，OBM業(yè)務(wù)占比將逐步提升。OBM模式不會(huì)帶來(lái)銷售費(fèi)用的大幅增加。

　　問(wèn)：21年毛利率最高的模組及零部件業(yè)務(wù)（35%毛利率）增長(zhǎng)了74.42%，今年結(jié)構(gòu)上是否會(huì)延續(xù)這種趨勢(shì)呢？

　　答：公司業(yè)務(wù)推廣過(guò)程中沒(méi)有刻意選擇產(chǎn)品形態(tài)，不同產(chǎn)品形態(tài)出貨量的變化主要取決于客戶需求。總體趨勢(shì)而言，隨著各種自助設(shè)備的需求增加，具備獨(dú)立信息處理能力的智能交互一體機(jī)的需求比重在不斷提升;

　　宸展光電(廈門)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為定制化商用智能交互顯示設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，公司的主要產(chǎn)品有智能交互顯示器、大型數(shù)字廣告看板、嵌入式智能交互顯示器、智能交互顯示設(shè)備模組、智能交互一體機(jī)、嵌入式電腦、POS終端、自助服務(wù)機(jī)臺(tái)、信號(hào)處理模塊、電源轉(zhuǎn)換模塊、數(shù)字采集模塊、紅外式觸控感應(yīng)模塊。公司目前擁有較為領(lǐng)先的行業(yè)地位，但隨著行業(yè)技術(shù)更新，下游市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，新的市場(chǎng)參與者涌入，公司將面臨更加激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。