年內(nèi)時間即將過半，全球上半年的IPO市場數(shù)據(jù)也逐漸顯現(xiàn)。6月18日，德勤中國發(fā)布的《2021年中國內(nèi)地和香港新股市場中期表現(xiàn)及前景展望》顯示，上半年美國、香港和A股市場繼續(xù)領(lǐng)跑。

　　其中，納斯達克不管是在上市數(shù)量還是融資規(guī)模方面都位列第一，融資規(guī)模達3566億港元。上交所以139只新股上市數(shù)量緊隨納斯達克之后，但募資規(guī)模為1707億港元，排名低于紐交所和港交所。

　　值得注意的是，全球前十大新股融資額較去年同期增長32%，其中半數(shù)來自香港和中國內(nèi)地，愈來愈多的香港和中國內(nèi)地新股出現(xiàn)于全球前十大新股融資額排行榜。其中，快手科技以483億港元的融資額位列全球第一。

　　A股新股發(fā)行速度穩(wěn)步上升，股民認購熱情未見減退

　　上半年中國內(nèi)地新股發(fā)行速度大幅上升，從去年的117只新股上升至244只新股，居歷史同期第一高位，融資額也從1381億元上升至2079億元，但平均融資額有所下降。報告認為，《新證券法》及創(chuàng)業(yè)板推行試點注冊制改革利好A股市場，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行速度穩(wěn)步上升。

　　具體來看，截至6月17日，A股市場已有197只新股上會，其中創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板占比接近8成。從審核狀態(tài)來看，180只已審核通過，10只上會未通過。而且上市申請名單也大幅上升，截至6月17日，申請上市的公司共達627家。

　　從融資規(guī)模來看，上半年三峽能源（600905）、和輝光電、天能股份、【華利集團(300979)、股吧】（300979）和重慶銀行（601963）融資額位列前五，合計融資424億元，較去年同期下降7%，整體規(guī)模減少32億元。

　　從企業(yè)IPO數(shù)量來看，制造業(yè)和消費行業(yè)的占比上升明顯，醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)比例略有下降，科技、傳媒和電信行業(yè)比例下降明顯；從融資額來看，制造行業(yè)的融資金額遙遙領(lǐng)先，能源與資源行業(yè)位居第二。

　　報告還顯示，上半年中國內(nèi)地新股認購熱情未見減退，100%的IPO獲得超額認購，在獲得超額認購的項目當中，所有企業(yè)獲得超額認購100倍以上。

　　德勤中國全國上巿業(yè)務(wù)組中國A股資本巿場華北區(qū)主管合伙人童傳江表示，"新股活動在2021年第二季度恢復(fù)穩(wěn)健發(fā)展，四個市場都較2020年上半年更活躍，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行速度穩(wěn)步上升。這些改善正是新證券法實施、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革帶來的成果。"

　　報告預(yù)計，截至2021年年底，在科創(chuàng)板新股穩(wěn)定發(fā)行，以及創(chuàng)業(yè)板實施注冊制的支持下，大部分新股將會來自科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板。從行業(yè)來看，中小型制造及科技企業(yè)將會推動新股的數(shù)量。

　　“目前已通過發(fā)審會有176家企業(yè)正輪候上市，預(yù)計在年內(nèi)能被大部分消化。”報告顯示，預(yù)計今年內(nèi)地新股發(fā)行會持續(xù)增長，其中，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和上海、深圳主板合計將會有510-600只新股上市，募集資金在4000億元-5100億元左右。

　　"長期以來，不論海外市場的發(fā)展如何，中資企業(yè)都是渴望能夠于國內(nèi)市場上市的。監(jiān)管機構(gòu)為資本市場所推出的密集、深化改革預(yù)計將會取得成功，并于2021年釋放更多紅利。"童傳江強調(diào)。

　　香港新股市場上半年成績亮麗，新經(jīng)濟企業(yè)上市將成亮點

　　報告顯示，2021年上半年，港交所預(yù)計共有46只新股上市，合計融資2097億港元，相比2020年同期的融資額增長了138%。其中，前五大新股的融資規(guī)模相對上年同期增長了104%，主要得益于快手、京東物流和百度集團3只超大型新經(jīng)濟股票在港交所上市。

　　具體來看，上半年港交所新經(jīng)濟新股數(shù)量及融資總額雙雙增多。其中，17只新股的融資額達到1477億港元。而且不少消費行業(yè)新股包含新經(jīng)濟元素，同時為第二上市，比如科技、傳媒和電信行業(yè)的融資額占比達81%。

　　從香港上市申請情況來看，2021年前5個月港交所收到上市申請139家，相比上年同期增長了48%；處理中的上市個案為162家，相比上年同期增長了23%；有3家企業(yè)自行撤回了申請，而上年同期為5家。

　　據(jù)了解，受惠于來自持續(xù)貨幣和經(jīng)濟寬松措施所帶來對市場的充裕流動性及正面情緒，以及多個主要經(jīng)濟體經(jīng)濟數(shù)據(jù)得到改善的消息。盡管香港新股市場在2021年第二季度錄得放緩，預(yù)期很多新經(jīng)濟公司將很快會加快推進它們的上市計劃。

　　上半年港交所上市的企業(yè)中，內(nèi)地企業(yè)占了很大一部分。數(shù)據(jù)顯示，上半年來自中國內(nèi)地的新股數(shù)量比例由去年同期的61%上升至78%，而且香港新股市場融資總額的96%都來自內(nèi)地企業(yè)。

　　從行業(yè)來看，上半年香港新股中，醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)占主導(dǎo)地位，前者的比重較去年同期大幅增加，導(dǎo)致除了TMT行業(yè)的其他行業(yè)比重均有不同程度減少。

　　德勤中國全國上市業(yè)務(wù)組華北區(qū)主管合伙人林國恩表示，“整體來說，香港新股市場在2021年上半年成績亮麗，盡顯其國際金融中心的地位，比如，吸引了2021年上半年全球十大新股之中的4只新股，并且全數(shù)均為創(chuàng)新及科技公司?！?/p>

　　“隨著香港繼續(xù)建立新經(jīng)濟企業(yè)的投資和融資生態(tài)圈，并將之逐漸成形，期待香港本土的科技獨角獸能夠于下半年上市?！绷謬鞅硎荆陆?jīng)濟企業(yè)的極大規(guī)模新股、雙重第一上市、第二上市，以及分拆上市將會成為2021年下半年香港市場的亮點。

　　報告預(yù)計，香港在2021年會有120-130只新股上市融資超過4000億港元，計劃上市的公司包括以科技為基礎(chǔ)使用法團身份的不同投票權(quán)發(fā)行人、零售店鋪網(wǎng)絡(luò)、人工智能和創(chuàng)新解決方案供貨商，及智能保健及醫(yī)藥平臺。

　　林國恩認為，港交所改革后的全新上市機制成果卓越，協(xié)助香港資本市場的投資組合和投資產(chǎn)品變得更多元化。發(fā)行人受惠于法團身份的不同投票權(quán)受益人機制，以及或于今年內(nèi)實施所建議的雙重第一上市和第二上市的措施，將使香港未來數(shù)年能夠從其他市場中脫穎而出。

　　注：截至2021年6月30日，假設(shè)計劃從6月28日至6月30日期間掛牌的4只香港主板新股能夠成功上市，并且以其發(fā)售價格范圍中間值或最高發(fā)售價定價，另于6月19日至30日之間有18只新股于內(nèi)地上市，并按照已公布的發(fā)行價格計算其融資金額。

　　互聯(lián)網(wǎng)貝殼財經(jīng)記者 胡萌 編輯陳莉校對李銘