6月的最后一個(gè)交易日，A股市場表現(xiàn)亮眼，其中半導(dǎo)體相關(guān)概念表現(xiàn)強(qiáng)勢，MCU芯片、國家大基金、第三代半導(dǎo)體、【中芯國際(688981)、股吧】等概念漲幅較大，幾乎“霸屏”漲幅榜。

　　個(gè)股方面，富滿電子（300671）、芯朋微、明微電子20CM漲停，中穎電子（300327）、全志科技（300458）、芯原股份漲幅大于10%，【華微電子(600360)、股吧】、力芯微、國科微（300672）、富瀚微（300613）、國民技術(shù)（300077）、利揚(yáng)芯片等個(gè)股漲幅居前。

　　消息面上，6月29日晚間，不少科技股放出半年度成績單。其中，明微電子這只三個(gè)月上漲近三倍的科創(chuàng)板大牛股業(yè)績增速最為亮眼。該公司預(yù)計(jì)，2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2.6億元到2.9億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將增加23776萬元到26776萬元，同比增長1069.21%到1204.12%。

　　科技股業(yè)績炸裂

　　除了明微電子之外，通富微電（002156）、芯源微、正業(yè)科技（300410）、揚(yáng)杰科技（300373）和【極米科技(688696)、股吧】也紛紛發(fā)布半年業(yè)績預(yù)告。這其中，科創(chuàng)板的芯源微業(yè)績同比大幅增加398.59%到543.35%左右。通富微電、正業(yè)科技的業(yè)績增速皆超過200%。另一科創(chuàng)板牛股東方生物業(yè)績同比增速亦高達(dá)474.04%到580.35%。

　　對(duì)于業(yè)績的大漲，通富微電表示，業(yè)績增長的原因主要是受益于集成電路國產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)，智能化、5G、物聯(lián)網(wǎng)、電動(dòng)汽車、以及家電、平板等終端市場需求增加，2021年上半年，半導(dǎo)體封測產(chǎn)能繼續(xù)維持供不應(yīng)求的局面。

　　明微電子表示，2021年上半年國內(nèi)疫情得到有效控制，公司下游需求逐步回升并持續(xù)旺盛，公司產(chǎn)品銷量大幅上升，公司自有封測產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，有效提高了產(chǎn)品良率和封測產(chǎn)能，縮短了產(chǎn)品交期。

　　芯源微亦表示，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)向好，公司積極把握市場機(jī)遇，加大市場開拓力度，銷售訂單較上年同期有大幅增加，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，整體經(jīng)營情況良好。2021年上半年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)超過3.2億元，基本達(dá)到去年全年水平。

　　有機(jī)構(gòu)指出，隨著A股市場的發(fā)展，北向投資者的股票偏好也在發(fā)生變化。近期北向資金主要集中在中盤股、成長型股、創(chuàng)業(yè)板股(科技股、工業(yè)科技股)和金融股。而部分藍(lán)籌股(必需消費(fèi)品、醫(yī)療)流入資金則顯著放緩。

　　科技行情能持續(xù)多久？

　　對(duì)于持續(xù)大漲的半導(dǎo)體及元件概念，多家券商仍然表示看好。天風(fēng)證券（601162）研報(bào)認(rèn)為，半導(dǎo)體企業(yè)IPO穩(wěn)步推進(jìn)。截止6月25日，共有90家半導(dǎo)體企業(yè)申報(bào)IPO、開展上市輔導(dǎo)等。其中翱捷科技、國芯科技這周經(jīng)過上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會(huì)審核通過。隨著這些新股都陸續(xù)上市，半導(dǎo)體及元件概念的行情有望延續(xù)。

　　中信建投（601066）指出，5G、汽車、PC等多行業(yè)需求共振，驅(qū)動(dòng)長期成長，二季度行業(yè)缺貨漲價(jià)持續(xù)。我們認(rèn)為本輪半導(dǎo)體景氣周期持續(xù)度將超出此前預(yù)期，預(yù)計(jì)延續(xù)至2022年。半導(dǎo)體國產(chǎn)化需求旺盛，為未來10年確定性投資主線：1)半導(dǎo)體設(shè)備周期向上，國產(chǎn)需求迫切；2)半導(dǎo)體材料逐步取得突破，具備放量基礎(chǔ)；3)化合物半導(dǎo)體下游需求高增速，把握下個(gè)時(shí)代機(jī)遇；4)射頻前端量價(jià)齊升，國產(chǎn)廠商有望躋身高端市場。除此以外，AI安防、被動(dòng)元件也值得關(guān)注。

　　該券商建議重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方向：1)設(shè)備國產(chǎn)化相關(guān)標(biāo)的，主要是受益國內(nèi)晶圓廠未來幾年超全球平均增速的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，同時(shí)在自上而下以及華為等頭部廠商推動(dòng)下，國產(chǎn)設(shè)備加快導(dǎo)入，建議關(guān)注中微公司、北方華創(chuàng)（002371）、華峰測控等；2)受益5G、AIoT、云計(jì)算、汽車電子等細(xì)分下游高增速和受益缺貨和國產(chǎn)替代的設(shè)計(jì)公司，包括恒玄科技、兆易創(chuàng)新（603986）、卓勝微（300782）、韋爾股份（603501）、富瀚微、晶晨股份、【斯達(dá)半導(dǎo)(603290)、股吧】（603290）等；(3)在特色工藝制造、先進(jìn)封裝等技術(shù)布局開拓的公司，建議關(guān)注中芯國際、華虹半導(dǎo)體、長電科技（600584）、通富微電、華天科技（002185）等。