7月29日，光伏概念大幅走高，嘉寓股份封漲停，【秀強股份(300160)、股吧】、啟迪設(shè)計、東南網(wǎng)架、亞瑪頓等跟隨拉升。

　　中原證券表示，上周Wind光伏指數(shù)提升幅度大，期間漲幅9.04%，大幅高于滬深300指數(shù)，日均成交金額576.83億元，呈現(xiàn)放量趨勢。板塊上多數(shù)個股收益為正。其中，邁為股份、【捷佳偉創(chuàng)(300724)、股吧】、中利集團、錦浪科技、科士達、高測股份、中來股份、上能電氣、天合光能、固德威漲幅居前。

　　下游戶用裝機增長亮眼，主材產(chǎn)量顯著提升。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2021H1國內(nèi)太陽能發(fā)電裝機容量13.01GW，同比增長28.18%；其中，戶用裝機容量5.86GW，同比增長187.25%。在同期低基數(shù)的背景下，上半年的國內(nèi)裝機稍微低于預(yù)期，這和高價組件對集中式光伏需求抑制有關(guān)。而戶用裝機量則體現(xiàn)出較強的增長韌性。2021H1我國多晶硅產(chǎn)量23.8萬噸，同比增長16.1%；硅片產(chǎn)量105GW，同比增長40%；電池片產(chǎn)量92.4GW，同比增長56.6%；組件產(chǎn)量80.2GW，同比增長50.5%。硅片、電池、組件產(chǎn)量增長明顯，與各環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴張較快有關(guān)。

　　高價硅料對下游需求負反饋問題突出，硅料價格持續(xù)小幅下跌；中環(huán)調(diào)整M6硅片價格，頭部硅片企業(yè)開工率位于低位，新進入者產(chǎn)能不斷釋放，硅片價格預(yù)計還是存在下降空間；電池片價格小幅下滑，組件價格基本平穩(wěn)。下半年旺季來臨，硅料價格難以大幅下跌，組件價格下行空間有限。