周一上證指數(shù)全天主要在平盤線上方震蕩整理，收盤再度站上60日均線;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)沖高回落，盤中一度上漲近2%，3300點(diǎn)得而復(fù)失。兩市合計(jì)成交1.58萬(wàn)億，較上日大幅增加了2300億左右，并且創(chuàng)了今年的天量水平。市場(chǎng)量能顯著放大，但指數(shù)卻未能大漲，意味著資金有較大的分歧，調(diào)倉(cāng)換股跡象明顯。

　　盤面上，題材熱點(diǎn)分化比較明顯。一方面，工業(yè)母機(jī)和國(guó)資云概念領(lǐng)漲兩市，資金繼續(xù)聚焦高景氣賽道，鋰電池、光伏概念、國(guó)防軍工等板塊活躍，煤炭、鋼鐵等漲價(jià)周期股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)。另一方面，券商、銀行和保險(xiǎn)等大金融板塊表現(xiàn)疲弱拖累了股指，家電、工程機(jī)械、房地產(chǎn)、半導(dǎo)體等板塊也位居跌幅前列?？傮w而言，個(gè)股跌多漲少，但短線情緒比較火熱。

　　北向資金方面，昨日延續(xù)了凈流入態(tài)勢(shì)，全天流入凈額為18.87億元，已經(jīng)連續(xù)6個(gè)交易日凈流入，累計(jì)流入凈額接近200億元。值得注意的是，當(dāng)日滬股通小幅凈流出1.13億元，而深股通凈流入20億元，北資內(nèi)部出現(xiàn)了一定的分化。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，深股通專用席位買入凈額超過(guò)億元的個(gè)股包括【中泰化學(xué)(002092)、股吧】（002092）、贛鋒鋰業(yè)（002460）和廣發(fā)證券等。

　　越聲理財(cái)維持此前的觀點(diǎn)不變，指數(shù)維持寬幅震蕩，上漲和下跌空間都比較有限。上證指數(shù)最近圍繞60日均線反復(fù)爭(zhēng)奪，可以其半年線(3496點(diǎn)附近)作為短期的強(qiáng)弱分界線;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)預(yù)期仍在60日均線與半年線區(qū)間震蕩，沒(méi)有明確的方向。考慮題材熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，操作上倉(cāng)位不宜過(guò)重，可將倉(cāng)位控制在50%-70%，保留一定的倉(cāng)位，這樣才有騰挪的空間。

　　投資機(jī)會(huì)方面，越聲理財(cái)建議繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注“寧組合”+中小盤，在鋰電池、光伏、半導(dǎo)體、國(guó)防軍工等高景氣賽道中把握輪動(dòng)的機(jī)會(huì)。上述賽道仍然保持高景氣度，比如國(guó)防軍工概念，從主機(jī)廠披露的中報(bào)來(lái)看，大額預(yù)收款(合同負(fù)債)落地直接驗(yàn)證了軍工行業(yè)的高景氣度。中航沈飛（600760）合同負(fù)債高達(dá)377.37億元，同比增長(zhǎng)697%;航發(fā)動(dòng)力（600893）合同負(fù)債高達(dá)248.23億元，同比增長(zhǎng)784%;【洪都航空(600316)、股吧】（600316）合同負(fù)債 72.94 億元，同比增長(zhǎng)417倍;航發(fā)控制（000738）合同負(fù)債同比增長(zhǎng)825%，中航機(jī)電（002013）和中航電子（600372）合同負(fù)債分別同比增長(zhǎng)597%和434%。主機(jī)廠大額預(yù)收款落地，產(chǎn)業(yè)鏈未來(lái)業(yè)績(jī)的確定性增強(qiáng)，業(yè)績(jī)將會(huì)逐步兌現(xiàn)。