水皮/文

　　樹欲靜而風(fēng)不止。

　　恒大地產(chǎn)的債務(wù)危機(jī)一直在發(fā)酵，對(duì)市場(chǎng)的影響也是顯而易見(jiàn)。今天上午舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的發(fā)言人對(duì)此也作出了回應(yīng)?？偟膩?lái)講，還在觀察恒大事件對(duì)于整個(gè)社會(huì)的影響。

　　其實(shí)市場(chǎng)的反應(yīng)要比新聞發(fā)言人的反應(yīng)快得多，今天上午在中國(guó)恒大港股交易的三大旗艦――中國(guó)恒大，恒大汽車以及恒大物業(yè)都出現(xiàn)了比較強(qiáng)的反彈走勢(shì)。

　　但是這種反彈的勢(shì)頭并沒(méi)有完全得到延續(xù)，除了恒大汽車和恒大物業(yè)一直保持上漲，做地產(chǎn)的中國(guó)恒大到了下午又出現(xiàn)了跳水。受到其跳水影響，在香港市場(chǎng)上相關(guān)的地產(chǎn)股也出現(xiàn)了比恒大還要大的跌幅。

　　融創(chuàng)中國(guó)今天盤中跌幅6.50%，昨天融創(chuàng)下調(diào)的幅度和中國(guó)恒大是一樣，都超過(guò)11%。今天盤中跌幅更大的是碧桂園，碧桂園跌幅達(dá)到了9.77%，這就是連鎖反應(yīng)。大家會(huì)擔(dān)心宏觀基本面對(duì)于恒大的影響已經(jīng)如此，對(duì)其他的地產(chǎn)龍頭也會(huì)如此。

　　這種擔(dān)心一旦形成，市場(chǎng)上就會(huì)有多米諾骨牌的效應(yīng)。水皮想這種效應(yīng)并不是管理層愿意看到的，也不是我們投資者愿意看到的。我們希望恒大事件能夠得到盡快的解決。

　　恒大事件持續(xù)發(fā)酵的結(jié)果就是”老三傻“今天盤中砸盤。大家都知道，老三傻就是地產(chǎn)，銀行和保險(xiǎn)。因?yàn)槎际且桓K上的螞蚱，大家看到恒大出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)聯(lián)想到銀行貸款，同樣保險(xiǎn)又持有了那么多的地產(chǎn)股份，這都是連鎖反應(yīng)。

　　所以今天“老三傻”盤中是低迷的，但是“新三傻”的表現(xiàn)更糟糕。

　　“新三傻”是白酒，醫(yī)藥還有互聯(lián)網(wǎng)，今天互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在港股市場(chǎng)上大跌，直接造成恒生科技股指數(shù)跌幅超過(guò)3%，其他個(gè)股的跌幅就可想而知了。水皮之前早就說(shuō)過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)時(shí)代告一段落，跟白酒，醫(yī)藥都進(jìn)入了一個(gè)調(diào)整周期。

　　值得一提的是，今天白酒特別是五糧液（000858）盤中破位，意味著可能我們還要降低白酒的估值水準(zhǔn)。包括貴州茅臺(tái)（600519），瀘州老窖（000568）等一線白酒。

　　醫(yī)藥就更不用講了，因?yàn)榧胁少?gòu)的影響的確是相當(dāng)大的。特別是最新的消息，人工關(guān)節(jié)的采購(gòu)一下子殺價(jià)82%，對(duì)于相關(guān)企業(yè)的利潤(rùn)影響可想而知。他們的估值水準(zhǔn)應(yīng)該講都會(huì)下一個(gè)臺(tái)階。

　　現(xiàn)在盤面上比較強(qiáng)勢(shì)的無(wú)非就是能源股，不管是舊能源還是新能源，都是持續(xù)走強(qiáng)。新能源自不必說(shuō)，受到最近市場(chǎng)拍賣價(jià)格上漲的影響，鋰電池概念今天的表現(xiàn)是非常強(qiáng)勁，連帶光伏概念的表現(xiàn)也是不錯(cuò)的。

　　但是舊能源“兩桶油”的表現(xiàn)更強(qiáng)，我們看到今天中石油在昨天上漲的基礎(chǔ)上，又漲了接近5%。水皮昨天也在股評(píng)里提到過(guò)“中石油魔咒”，現(xiàn)在中石油正在以自身的表現(xiàn)來(lái)打破所謂魔咒的說(shuō)法。“我漲我的，對(duì)大盤其實(shí)是毫不理會(huì)”。

　　同樣中石化的表現(xiàn)也是如此，今天中石化漲了1.72%。雖然沒(méi)有中石油強(qiáng)勁，但是基本上是聯(lián)袂走強(qiáng)。盤面上的情況可以用一副對(duì)聯(lián)來(lái)形容：

　　上聯(lián)：新三傻，老三傻，一個(gè)比一個(gè)傻。

　　下聯(lián)：新能源，舊能源，一個(gè)比一個(gè)燃。

　　橫批：出來(lái)混都是要還的。

　　值得一提的是今天統(tǒng)計(jì)局公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還在持續(xù)復(fù)蘇中，特別是房地產(chǎn)的投資依然扮演著非常重要的角色。但是8月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)僅2.5%。說(shuō)明了持續(xù)的復(fù)蘇勢(shì)頭還有待于強(qiáng)化，應(yīng)該講整個(gè)的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)跟大家的期望有一定的差距。

　　一句話點(diǎn)評(píng)：不經(jīng)風(fēng)雨難見(jiàn)彩虹。

　　：柴冠羽