周四周期板塊延續(xù)調(diào)整，有色冶煉加工概念跌幅超4%，領(lǐng)跌兩市。有色金屬(申萬(wàn)一級(jí))跌幅近5%，領(lǐng)跌兩市。近期板塊漲幅較大，市場(chǎng)對(duì)于政策監(jiān)管加強(qiáng)的預(yù)期也隨之加強(qiáng)，引發(fā)上游周期板塊集體調(diào)整。

　　具體到資源板塊，30/60 碳中和政策帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)影響預(yù)計(jì)將進(jìn)一步體現(xiàn)，包括需求端和供應(yīng)端。

　　對(duì)應(yīng)而言，一方面，能源金屬品種的投資將成為資源領(lǐng)域內(nèi)長(zhǎng)期的重要主線；另一方面，順周期邏輯仍有一定的持續(xù)性，但后續(xù)順周期品種的聚焦點(diǎn)預(yù)計(jì)將在景氣維持的基礎(chǔ)之上更多轉(zhuǎn)向供應(yīng)端。

　　對(duì)于周期板塊后市行情及投資機(jī)會(huì)，公募普遍認(rèn)為，細(xì)分領(lǐng)域仍有上升空間。華夏基金表示，本輪周期行情與供需結(jié)構(gòu)有密切關(guān)聯(lián)，在全球流動(dòng)性相對(duì)充裕、需求端持續(xù)改善、而供給約束偏緊的影響下，周期板塊基本面支撐較強(qiáng)，雖然近期波動(dòng)明顯加大，但調(diào)整后需求較強(qiáng)的稀土、電解鋁、海運(yùn)等方向仍有向上空間。