本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　重要內(nèi)容提示：

　　●公司2021年第四季度出現(xiàn)大幅虧損的原因主要系公司債務風險持續(xù)加大導致經(jīng)營虧損幅度增大，以及公司根據(jù)客觀變化對項目補提資產(chǎn)減值17億元和對外轉(zhuǎn)讓項目導致公司進一步增加了虧損金額所致。

　　● 2021年度公司擬計提減值損失約69.09億元，主要為存貨跌價準備，是公司基于謹慎性原則，綜合報告期內(nèi)相關因素變化并依據(jù)會計準則做出的合理預估。

　　● 2021年度公司房地產(chǎn)業(yè)務收入同比下滑47.37%主要系受到公司流動性風險影響導致工程進度放緩，使得原計劃本期納入結算的項目在本期未能達到結轉(zhuǎn)條件延遲至以后期間結算所致。公司毛利率下降主要系銷售價格下降以及原較高毛利的現(xiàn)代服務業(yè)及醫(yī)藥業(yè)務已對外出售不再納入合并報表所致，公司毛利率持續(xù)下降的風險依舊存在。公司2019年-2021年的財務費用資本化率分別為88.50%、87.12%、65.77%，利息和成本支出的增加以及利息資本化率下降使得公司2021年度的財務費用較上年度增加約8.36億元。目前，公司已在專業(yè)中介機構配合下完成資產(chǎn)和負債底數(shù)的摸排，形成了債務風險化解方案雛形，正式的方案尚在細化和制訂過程中。

　　● 2021年度公司處置下屬物業(yè)管理公司和部分房地產(chǎn)項目的整體處置交易價格約為157.02億元，賬面成本約為158.29億元，產(chǎn)生投資損失約1.27億元，考慮所得稅影響后產(chǎn)生非經(jīng)常性損益約-7.33億元。

　　公司于2022年1月28日收到上海證券交易所《關于四川【藍光發(fā)展(600466)、股吧】股份有限公司業(yè)績預告相關事項的問詢函》，現(xiàn)將問詢函回復內(nèi)容公告如下：

　　問題一、公司2021年三季報顯示，前三季度歸母凈利潤虧損67.05億元，與本次披露的預計2021年全年歸母凈利潤虧損120.37億元差異較大。請公司結合房地產(chǎn)業(yè)務的項目結轉(zhuǎn)等經(jīng)營情況，說明公司2021年四季度出現(xiàn)大幅虧損的具體原因及合理性，是否存在前三季度成本費用應結轉(zhuǎn)而未結轉(zhuǎn)等利潤調(diào)節(jié)情形。

　　公司回復：

　　截止2022年2月9日，公司累計到期未能償還的債務本息金額合計298.55億元，隨著債務風險的持續(xù)加大，公司在2021年四季度經(jīng)營出現(xiàn)較大困難，公司項目面臨停工、訴訟、查封、逾期竣工等問題，公司房地產(chǎn)銷售也出現(xiàn)量價下滑，進一步加重了經(jīng)營虧損幅度；同時，根據(jù)公司情況的客觀變化，公司對具有減值跡象的項目進行最新測算后，基于對可變現(xiàn)凈值低于賬面成本計提資產(chǎn)減值，預計需補提約17億元；另一方面，公司前期為化解債務問題和保交付而對外轉(zhuǎn)讓項目也導致公司進一步增加了虧損金額，其中與重慶悅寧山企業(yè)管理有限公司的交易虧損金額約14.88億元（具體詳見公司臨時公告2021-145號、2022-004號公告）。

　　上述業(yè)務公司均基于資產(chǎn)負債表日當下時點最新情況，并按照會計準則相關要求進行的會計處理，準確的財務數(shù)據(jù)以公司披露的2021年年報為準，公司不存在前三季度成本費用應結轉(zhuǎn)而未結轉(zhuǎn)等利潤調(diào)節(jié)情形。

　　問題二、公告顯示，報告期內(nèi)公司計提減值損失約69.09億元，主要為存貨跌價準備，而2020年公司資產(chǎn)減值損失計提規(guī)模僅1.66億元。請公司：（1）補充列示存貨中各項目計提減值準備的具體金額，并結合項目的區(qū)位分布、開發(fā)情況、銷售進展、市場供求等因素，說明本期計提大額減值的原因及合理性；（2）補充披露上述資產(chǎn)減值測試的方法及過程，說明計提金額是否準確、恰當，是否符合《企業(yè)會計準則》規(guī)定；（3）結合近三年存貨減值準備的計提情況，說明本期存貨跌價準備計提相關政策是否與前期一致，是否存在前期計提不及時、不充分的情形。

　　公司回復：

　　1、補充列示存貨中各項目計提減值準備的具體金額，并結合項目的區(qū)位分布、開發(fā)情況、銷售進展、市場供求等因素，說明本期計提大額減值的原因及合理性：

　　公司2021年擬計提減值損失69.09億，主要為存貨跌價準備，是公司管理層基于當前公司客觀情況的變化，特別是公司本期發(fā)生流動性風險以來，公司為解決流動性危機快速回籠資金，對部分存量物業(yè)進行了折價變現(xiàn)，同時由于公司房地產(chǎn)業(yè)務品牌形象受損，使得消費者信心進一步減退，進一步加大了后期銷售壓力，上述原因?qū)е鹿句N售難度加大、開發(fā)周期延長并進一步增加了相應的開發(fā)成本。

　　綜合上述客觀情況的變化，公司管理層基于謹慎性原則對本期末存貨按照會計準則的要求計提了約66.78億的資產(chǎn)減值，因此，公司本年減值計提是綜合報告期內(nèi)相關因素變化依據(jù)會計準則做出的合理預估。

　　公司減值計提前五項目明細如下：

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　　2、補充披露上述資產(chǎn)減值測試的方法及過程，說明計提金額是否準確、恰當，是否符合《企業(yè)會計準則》規(guī)定：

　　公司嚴格遵照《企業(yè)會計準則第1號-存貨》的要求確定存貨跌價準備確認標準及計提方法，期末存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則計價，對于存貨因遭受毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，預計其成本不可收回的部分，提取存貨跌價準備。

　　存貨可變現(xiàn)凈值計算過程：房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品按單個存貨項目的成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額計提存貨跌價準備，其可變現(xiàn)凈值按該存貨估計售價減去估計的銷售費用及相關稅費的金額確定。相關數(shù)據(jù)確定的依據(jù)和方法如下：

　　（1）存貨估計售價確定原則：已簽訂銷售合同的，按照合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎，對于未簽訂銷售合同的以資產(chǎn)負債表日取得最可靠的證據(jù)估計的售價為計算基礎。資產(chǎn)負債表日最可靠的證據(jù)包括：最近三個月同項目同業(yè)態(tài)物業(yè)的銷售價格；最近三個月未銷售的按照可比樓盤同業(yè)態(tài)物業(yè)市場銷售價格。

　?。?）預計銷售費用確認原則：根據(jù)各項目所在區(qū)域市場情況及預計售價估計未來可能發(fā)生的銷售費用，預計整體費用率平均2%左右。

　?。?）相關稅費確認原則：根據(jù)各項目預計銷售的增值額估計未來可能產(chǎn)生的相關稅費，稅率在1%—40%之間不等。

　　公司2021年擬計提減值損失69.09億，資產(chǎn)減值測試的方法及過程符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。上述會計估計系公司初步核算結果，尚需履行進一步的財務報告內(nèi)部控制程序，加上國家宏觀政策及房地產(chǎn)行業(yè)市場情況變化對市場預期的影響，也可能導致公司在年報編制過程中對相關會計估計作出適當?shù)恼{(diào)整，最終金額以公司年審注冊會計師審計結果為準。

　　3、結合近三年存貨減值準備的計提情況，說明本期存貨跌價準備計提相關政策是否與前期一致，是否存在前期計提不及時、不充分的情形：

　　每個資產(chǎn)負債表日，公司均會依據(jù)會計準則及公司一貫的會計政策結合存貨項目所處市場環(huán)境以及公司的銷售策略進行減值測試，判斷報告當期存貨跌價準備情況；在進行減值測試時公司以成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則計價，在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時以每個資產(chǎn)負債表日所能取得的最可靠證據(jù)為基礎，并考慮該時點持有存貨的目的、資產(chǎn)負債表日后事項的影響等因素綜合確定，對存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的計提存貨跌價準備，2018年至2021年各年度末存貨跌價準備余額分別為11.37億元、14.28億元、15.91億元和66.78億元。公司本期存貨跌價準備計提相關政策與前期是一致的，本期計提大額減值主要系公司2021年發(fā)生流動性風險以及公司根據(jù)市場環(huán)境的變化進行測試后判斷未來可變現(xiàn)凈值降低所致，不存在前期存貨跌價準備計提不充分、不及時的情形。

　　問題三、公告顯示，報告期內(nèi)公司主營業(yè)務虧損約43.94億元，主要系項目交付減少導致房地產(chǎn)業(yè)務收入下滑、降價銷售導致毛利下降甚至虧損、利息支出資本化減少等原因。請公司：（1）結合房地產(chǎn)業(yè)務的區(qū)域布局，各項目的施工、銷售和交付情況，以及同行業(yè)可比公司情況，補充披露房地產(chǎn)業(yè)務收入下滑的具體原因及合理性；（2）結合土地獲取成本、建安成本、房產(chǎn)銷售價格等因素以及同行業(yè)可比公司情況，說明公司毛利率大幅下滑的原因及合理性，是否存在進一步下滑的趨勢或風險；（3）補充說明公司近三年財務費用資本化率的變化情況以及對財務費用的影響；（4）請結合債務償付情況，補充披露截至目前公司已取得的債務化解進展，公司后續(xù)擬采取何種措施以改善流動性和提升盈利能力。

　　公司回復：

　　1、結合房地產(chǎn)業(yè)務的區(qū)域布局，各項目的施工、銷售和交付情況，以及同行業(yè)可比公司情況，補充披露房地產(chǎn)業(yè)務收入下滑的具體原因及合理性：

　?。?）公司房地產(chǎn)收入分區(qū)域情況如下：

　　單位：萬元

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　?。?）公司2021年度房地產(chǎn)收入前五的明細如下：

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　　備注：上述收入的最終金額以公司披露的2021年年度報告為準。

　　公司為一家全國性的房地產(chǎn)企業(yè)，目前已布局六大區(qū)域，區(qū)域布局相對均衡。公司本期房地產(chǎn)業(yè)務收入下滑主要系受到公司流動性風險影響導致工程進度放緩，使得原計劃本期納入結算的項目在本期未能達到結轉(zhuǎn)條件延遲至以后期間結算，由此造成的房地產(chǎn)業(yè)務結算收入較2020年度397.74億元減少約188.42億，同比下降47.37%。

　　2、結合土地獲取成本、建安成本、房產(chǎn)銷售價格等因素以及同行業(yè)可比公司情況，說明公司毛利率大幅下滑的原因及合理性，是否存在進一步下滑的趨勢或風險：

　?。?）毛利率下滑的主要原因分析

　　2021年公司整體毛利率約為-1.76%，較上年度下降24.34個百分點，主要系銷售價格下降導致的地產(chǎn)業(yè)務毛利率下降，以及原較高毛利的現(xiàn)代服務業(yè)及醫(yī)藥業(yè)務已對外出售不再納入合并報表所致，具體情況如下：

　?、?地產(chǎn)業(yè)務銷售價格下降：

　　2021年房公司地產(chǎn)業(yè)務毛利率約為-2.58%，較上年度21.33%下降23.91個百分點，公司房地產(chǎn)業(yè)務銷售價格同比下降約35.69%。

　　銷售端：報告期內(nèi)房地產(chǎn)的銷售價格受到國家房地產(chǎn)行業(yè)的持續(xù)調(diào)控政策以及疫情反復的影響，公司整體毛利率隨行業(yè)大勢持續(xù)走低，同時疊加本期公司為解決債務危機換取流動性降價銷售部分存量物業(yè)，尤其加大了存量車位的去化力度，更加拉低了本期結轉(zhuǎn)項目的平均售價，與2020年相比公司單方結轉(zhuǎn)收入由0.96萬元降低至0.62萬元每平米，同比每平米下降達到0.34萬元，降幅35.69%。

　　成本端：報告期內(nèi)公司單方結轉(zhuǎn)成本約0.63萬元，較2020年度0.76萬元減少0.13萬元，下降了16.14%，主要系加大了存量車位的去化力度，拉低了本期結轉(zhuǎn)項目的平均成本，其中：單方土地結轉(zhuǎn)成本0.26萬元，較2020年度0.34萬元減少0.08萬元，下降了24.25%。

　?、?公司業(yè)務范圍縮減：

　　公司分別于2020年9月及2021年4月出售醫(yī)藥業(yè)務和現(xiàn)代服務業(yè)業(yè)務，該兩項業(yè)務毛利率均高于公司整體毛利率。本期該兩項業(yè)務僅貢獻毛利約1.64億元，毛利率為22.19%，去年同期貢獻毛利為11.13億，毛利率為41.33%。上述該兩項業(yè)務毛利貢獻同比下降了9.49億元，降幅約85.31%，毛利率也較去年同期下降約19.14個百分點。兩項業(yè)務范圍的縮減也使得公司整體毛利率進一步下降。

　?。?）毛利率是否存在進一步下滑的趨勢或風險的說明：

　　公司毛利率下降主要是由于近年來政府對地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)的政策調(diào)控，控房價和土地市場的持續(xù)升溫導致銷售價格受限但土地成本居高不下，以及受公司流動性緊張的影響對部分存量物業(yè)折價變現(xiàn)需求所致。因此，基于政府“房住不炒”的整體基調(diào)、市場環(huán)境的不確定性以及公司為解決流動性問題對于物業(yè)變現(xiàn)的客觀需要，公司毛利率持續(xù)下降的風險依舊存在。

　　3、補充說明公司近三年財務費用資本化率的變化情況以及對財務費用的影響：

　　報告期內(nèi)在整體融資環(huán)境收緊的情況下，尤其公司上半年因流動性緊張階段性加大了融資力度，加之利率隨著融資環(huán)境收緊上升，導致本期利息支出及資金成本增加；本期新增的部分借款主要用于償還前期債務并未直接用于項目建設，上述因素的影響使得本期公司利息資本化率從上年度的87.12%下降至65.77%，同比下降21.35個百分點，利息及成本支出的增加以及利息資本化率下降雙重因素疊加使得公司本期財務費用較上年度增加約8.36億元。

　　公司近三年財務費用資本化率分別為：

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　　4、請結合債務償付情況，補充披露截至目前公司已取得的債務化解進展，公司后續(xù)擬采取何種措施以改善流動性和提升盈利能力。

　?。?）公司債務風險化解進展情況：

　　前期，公司按照“短期維穩(wěn)紓困、中期穩(wěn)步清償、長期轉(zhuǎn)型發(fā)展”的整體思路逐步推動風險化解工作，切實履行主體責任，以穩(wěn)經(jīng)營、保交付為工作重心，爭取最大限度保障全體購房者和全體債權人的整體利益。目前，在專業(yè)中介機構配合下，公司已完成資產(chǎn)和負債底數(shù)的摸排，形成了風險化解方案雛形，正式的方案尚在細化和制訂過程中。

　　公司計劃在秉承自愿性原則的前提下加快對債委會擴容，組建全國性的債委會，逐步與不同類型的債權人就風險化解整體方進行協(xié)商溝通，根據(jù)債務類別分組征求債權人意見，并在各省市政府、銀保監(jiān)會及證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構指導下進一步細化方案，按照市場化、法制化原則，爭取更多的債權人參與重組方案的打磨和實施。

　?。?）公司后續(xù)擬采取的改善流動性和提升盈利能力的相關措施：

　　① 加快債務風險化解方案制定，全面推動包括社會穩(wěn)定、債務償付、持續(xù)經(jīng)營、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型在內(nèi)的風險整體化解方案盡快成型，通過公司債務風險化解方案的落實，在公司逐漸克服困難、恢復正常經(jīng)營、具備償債能力時，全力償付金融債務，降低有息負債規(guī)模，減少財務費用支出，提升公司盈利能力。

　?、?與金融機構、政府部門積極協(xié)調(diào)、溝通，通過釋放抵押資源、保障按揭及公積金額度支持、縮短放款周期等措施，增加經(jīng)營性回款；繼續(xù)全力以赴挖潛資源，提高資產(chǎn)運營效率、盤活存量資源、提高資產(chǎn)價值，嚴格控制各項支出，從而減少財務費用支出，提升公司盈利能力。

　　問題四、公告顯示，報告期內(nèi)公司處置下屬物業(yè)管理公司及部分地產(chǎn)項目，產(chǎn)生非經(jīng)常性損益約-7.33億元。請公司列示被處置資產(chǎn)的交易價格與賬面成本的差異，說明公司前期對相關資產(chǎn)的減值計提是否充分。

　　公司回復：

　　1、公司被處置資產(chǎn)的交易價格與賬面成本的差異：

　　公司報告期內(nèi)處置下屬物業(yè)管理公司和部分房地產(chǎn)項目的整體處置交易價格約為157.02億元，賬面成本約為158.29億元，產(chǎn)生投資損失約1.27億元，考慮所得稅影響后產(chǎn)生非經(jīng)常性損益約-7.33億元。

　　2、公司前期對相關資產(chǎn)的減值計提是否充分的說明：

　　每個資產(chǎn)負債表日公司均會遵照《企業(yè)會計準則第1號-存貨》的要求，結合存貨項目所處市場環(huán)境以及公司的銷售策略進行減值測試，判斷報告當期存貨跌價準備情況；在進行減值測試時公司以成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則計價，在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時以每個資產(chǎn)負債表日所能取得的最可靠證據(jù)為基礎，并考慮該時點持有存貨的目的、資產(chǎn)負債表日后事項的影響等因素綜合確定，對存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的計提存貨跌價準備，2018年至2020年各年度末存貨跌價準備余額分別為11.37億元、14.28億元和15.91億元。

　　公司自2021年7月出現(xiàn)債務問題，公司處置下屬部分地產(chǎn)項目是報告期內(nèi)基于解決公司流動性風險現(xiàn)狀，為實現(xiàn)房地產(chǎn)開發(fā)的初衷和保交付的背景下進行的，投資損失產(chǎn)生的原因系在資產(chǎn)處置時基于交易基準日進行項目模擬持續(xù)開發(fā)的預計虧損金額較大導致的資產(chǎn)評估減值（具體詳見公司臨時公告2022-004號），而前期公司對相關資產(chǎn)的減值計提在基于在當時的市場環(huán)境和公司經(jīng)營情況下的存貨跌價準備計提是充分、合理的，公司未能預計到報告期內(nèi)發(fā)生債務風險并導致公司為持續(xù)脫困保項目交付而處置項目的損失。

　　特此公告。

　　四川藍光發(fā)展股份有限公司董事會

　　2022年3月25日

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：