三大指數(shù)午后高位震蕩，截至收盤，滬指漲0.83%，深成指漲0.95%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.31%，滬深兩市全天成交額8341億元。

　　培養(yǎng)鉆石、HJT電池、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊漲幅居前，猴痘概念、新冠治療等板塊飄綠。兩市超3500只個股上漲，北向資金全天凈買入72.57億元。盤面上，光伏概念盤中走強，HJT方向領(lǐng)漲，拓日新能（002218）、鈞達股份（002865）、【愛旭股份(600732)、股吧】（600732）漲停，東方日升（300118）、可立克（002782）、羅伯特科、天合光能、京山輕機（000821）等跟漲。新冠藥概念走低，華潤雙鶴（600062）跌停，奧翔藥業(yè)（603229）、拓新藥業(yè)（301089）、翰宇藥業(yè)（300199）等跟跌。

　　培育鉆石“一騎絕塵”

　　培育鉆石今日一騎絕塵，指數(shù)大幅反彈，其中四方達（300179）、國機精工（002046）、力量鉆石（301071）、【中兵紅箭(000519)、股吧】（000519）紛紛大漲。

　　國盛證券表示，培育鉆石供需景氣度持續(xù)驗證，上半年淡季行情下鉆石消費需求強勁，印度培育鉆累計進出口同增72%/80%。中兵紅箭、力量鉆石兩大龍頭制造商一季度新增壓機160/87臺，均預(yù)告半年度利潤100%+增長，后續(xù)產(chǎn)能擴張有望再超預(yù)期。

　　貝恩咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年培育鉆石產(chǎn)量900萬克拉，同比增長25%，產(chǎn)量滲透率提升至7.5%；2021年全球培育鉆石飾品銷售額44億美元，同比增長167%，培育鉆石產(chǎn)值滲透率約5.2%。

　　據(jù)浙商證券（601878）測算，預(yù)計2022年-2025年全球培育鉆石原石需求價值量從143億元增至313億元，年均復(fù)合增速達30%。因設(shè)備、工藝限制，且培育鉆石原石擴產(chǎn)需要時間，預(yù)計行業(yè)供不應(yīng)求態(tài)勢將維持至2025年。參照新能源車，培育鉆石有望進入快速放量期實現(xiàn)倍數(shù)級增長。

　　組件、電池片表現(xiàn)強勢

　　光伏概念今日亦走高，組件、電池片方向表現(xiàn)尤為強勢，東方日升、聯(lián)得裝備（300545）漲超10%，拓日新能，【鈞達股份(002865)、股吧】、愛旭股份等漲停。

　　對此招商證券點評認(rèn)為：

　　1、進入3季度硅料新項目(通威、新特、協(xié)鑫)開始投產(chǎn)爬坡，部分產(chǎn)線將逐步完成檢修，供給側(cè)整體趨勢向好。全年總量上看硅料供應(yīng)吃緊，仍維持高盈利，但隨新產(chǎn)能的釋放，下游盈利會有邊際改善(石英分歧較大，但相對此前硅料的硬瓶頸，可能更多體現(xiàn)為硅片環(huán)節(jié)的成本增加，對供給的限制有限)。

　　2、此外，上周CPIA研討會上相關(guān)部門表達對光伏供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的關(guān)注，可能也會對各環(huán)節(jié)產(chǎn)能建設(shè)有一定的引導(dǎo)作用。

　　3、25日通威調(diào)漲電池片價格至1.28-1.3元/W，漲幅4-5分，我們了解到幾家主流電池廠基本上將上游價格變化傳導(dǎo)，反應(yīng)今年大尺寸電池仍然是偏緊的狀態(tài)，議價能力比以往更強。

　　4、Q3開始，TOPCon領(lǐng)先建設(shè)的產(chǎn)能開始逐步貢獻，新項目招標(biāo)也在啟動，新電池仍然是未來2-3年最關(guān)鍵的技術(shù)升級。

　　旅游(景點、酒店)板塊走強

　　今日景點及旅游板塊大漲，個股方面，君亭酒店（301073）漲超10%，【中科云網(wǎng)(002306)、股吧】（002306）漲停，同慶樓（605108）、西安旅游（000610）、首旅酒店（600258）等個股紛紛跟漲。

　　昨日晚間，央行、文旅部印發(fā)《關(guān)于金融支持文化和旅游行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的通知》，提出將繼續(xù)加大對文化和旅游行業(yè)的金融支持力度。

　　具體來看，通知要求引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)改善和加強對文化和旅游企業(yè)的信貸服務(wù)；鼓勵各級文化和旅游行政部門加大對受疫情影響的企業(yè)提供貼息支持，發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系在降低文化和旅游企業(yè)融資成本中的作用。

　　中金公司（601995）認(rèn)為：上半年國內(nèi)多地疫情反復(fù)下社服公司業(yè)績承壓，但預(yù)計下半年疫情及防控趨勢有望持續(xù)邊際優(yōu)化。參考海外經(jīng)驗及國內(nèi)過往經(jīng)驗，社服行業(yè)有望迎來明顯復(fù)蘇，后續(xù)待經(jīng)濟企穩(wěn)和消費力修復(fù)后再進一步向疫情前水平靠攏，建議優(yōu)選后續(xù)進入兌現(xiàn)期后業(yè)績確定性更強的優(yōu)質(zhì)龍頭進行布局。

　　投資機會上，民生券商推薦復(fù)蘇邏輯四大主線：

　　1)推薦處于周期底部/長期成長邏輯穩(wěn)固的酒店優(yōu)質(zhì)標(biāo)的君亭酒店、錦江酒店（600754）、首旅酒店、華住集團、金陵飯店（601007）；

　　2)推薦受益于消費回流和消費升級的免稅板塊，重點推薦中國中免（601888），建議關(guān)注海汽集團（603069）、海南發(fā)展（002163）等；

　　3)推薦受益于休閑游、周邊游滲透率提高的優(yōu)質(zhì)景區(qū)標(biāo)的宋城演藝（300144）、天目湖（603136），建議關(guān)注旅游產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)齊全的中青旅（600138）、旅游業(yè)務(wù)打通的復(fù)星旅游文化和受益于冰雪游關(guān)注度提高的長白山（603099）；

　　4)推薦疫后同店有望修復(fù)、成長性基本面較強、新品牌&新業(yè)態(tài)正在孵化的海倫司、九毛九，建議關(guān)注餐飲龍頭海底撈、呷哺呷哺。

　　房地產(chǎn)再度拉升

　　房地產(chǎn)板塊今日再度走強，其中嘉凱城（000918）、中南建設(shè)（000961）、三湘印象（000863）、陽光城（000671）等個股漲停。

　　據(jù)專業(yè)人士分析，目前房地產(chǎn)最大的預(yù)期還是眼前的紓困政策，比如鼓勵A(yù)MC以及國資房企參與相關(guān)項目的收并購或重組等等。受益情況視紓困政策而定，但不管采取哪種方式，核心要解決的都是“保交付”，所以在近期政策預(yù)期提升后，地產(chǎn)板塊連續(xù)兩日形成較強的反彈。

　　中原證券（601375）表示，外盤波動加大，人民幣資產(chǎn)以及A股市場成為較好的避風(fēng)港，建議投資者后續(xù)關(guān)注房地產(chǎn)開發(fā)，及其延伸產(chǎn)業(yè)鏈(家電、裝修建材)等投資機會。