為貫徹落實《期貨和衍生品法》,促進(jìn)衍生品市場健康發(fā)展,支持證券期貨經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,滿足市場各類主體的風(fēng)險管理需求,以更好服務(wù)實體經(jīng)濟、防范和化解金融風(fēng)險,在總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,證監(jiān)會起草形成了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱本辦法)及起草說明,現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　《期貨和衍生品法》將衍生品交易納入了法律調(diào)整范圍,確立了單一協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報告庫等衍生品交易基礎(chǔ)制度,并授權(quán)證監(jiān)會對衍生品交易場所、衍生品經(jīng)營機構(gòu)準(zhǔn)入、交易者適當(dāng)性管理、交易報告庫、集中結(jié)算等內(nèi)容作出具體規(guī)定。為加強衍生品市場監(jiān)管,促進(jìn)衍生品市場健康發(fā)展,防范和化解金融風(fēng)險,有必要貫徹落實《期貨和衍生品法》,在部門規(guī)章層面出臺一部統(tǒng)一規(guī)范衍生品市場的規(guī)則。

　　本辦法共八章52條,主要包括總則、衍生品交易與結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營機構(gòu)、衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理與法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。起草的主要思路:一是功能監(jiān)管?？偨Y(jié)實踐經(jīng)驗,將證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品市場各類活動和主體全部納入規(guī)制范圍,以功能監(jiān)管為導(dǎo)向,制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入條件、行為規(guī)范和法律責(zé)任。二是統(tǒng)籌監(jiān)管。從資本市場的全局出發(fā),充分考慮市場之間的聯(lián)系,加強衍生品市場與證券市場、期貨市場之間的監(jiān)管協(xié)同協(xié)作,防范監(jiān)管套利,消除監(jiān)管真空。三是嚴(yán)防風(fēng)險。著力提升衍生品市場的透明度,推進(jìn)交易標(biāo)準(zhǔn)化,鼓勵進(jìn)場交易和集中結(jié)算,提高非集中結(jié)算衍生品交易的風(fēng)險防控要求,落實衍生品交易報告制度,嚴(yán)厲打擊利用衍生品交易進(jìn)行違法違規(guī)行為或規(guī)避監(jiān)管行為。四是預(yù)留空間。在嚴(yán)防風(fēng)險的前提下,為相關(guān)制度預(yù)留充分空間,防止“一刀切”對市場造成不當(dāng)限制,促進(jìn)衍生品市場健康發(fā)展。

　　歡迎社會各界對本辦法提出寶貴意見,證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況,對本辦法作進(jìn)一步修改完善。