7月21日，A股三大指數(shù)震蕩整理，深成指、創(chuàng)業(yè)板指午后翻綠，創(chuàng)業(yè)板指相對強(qiáng)勢。截至收盤，滬指微跌0.06%報3167.75點(diǎn)，深成指跌0.06%報10810.18點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.35%報2163.12點(diǎn)；兩市合計成交7110億元，北向資金凈買入58.25億元。

　　行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，盤面上看，地產(chǎn)板塊大幅拉升，食品飲料、釀酒、農(nóng)業(yè)、建筑、醫(yī)藥等板塊均走強(qiáng)，糧食概念、生物疫苗、嬰童概念等活躍；汽車、半導(dǎo)體、煤炭、保險等板塊走弱，虛擬電廠、機(jī)器人、存儲芯片概念等下挫。

　　個股方面，上漲股票超過2100只。房地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈個股午后集體走強(qiáng)，榮盛發(fā)展（002146）、大龍地產(chǎn)（600159）、金科股份（000656）等多股漲停。消費(fèi)股繼續(xù)活躍，其中食品股大漲，麥趣爾（002719）、黑芝麻（000716）漲停；白酒股震蕩反彈，中銳股份（002374）漲停，金種子酒（600199）漲超6%；零售股維持強(qiáng)勢，中央商場（600280）6連板，國光連鎖（605188）、人人樂（002336）漲停。下跌方面，前期活躍的高位題材股集體補(bǔ)跌，逾百股跌超5%，中馬傳動（603767）、襄陽軸承（000678）、浙江世寶（002703）、萬潤科技（002654）等多股跌停。

　　消息面上，國家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的若干措施》。其中提到，優(yōu)化汽車限購管理政策。鼓勵限購地區(qū)盡早下達(dá)全年購車指標(biāo)，實(shí)施城區(qū)、郊區(qū)指標(biāo)差異化政策，因地制宜增加年度購車指標(biāo)投放。

　　國家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)電子產(chǎn)品消費(fèi)的若干措施》。加快電子產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新。順應(yīng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革趨勢，推動供給端技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)電子產(chǎn)品消費(fèi)升級。鼓勵科研院所和市場主體積極應(yīng)用國產(chǎn)人工智能(AI)技術(shù)提升電子產(chǎn)品智能化水平，增強(qiáng)人機(jī)交互便利性。依托虛擬現(xiàn)實(shí)、超高清視頻等新一代信息技術(shù)，提升電子產(chǎn)品創(chuàng)新能力，培育電子產(chǎn)品消費(fèi)新增長點(diǎn)。

　　廣發(fā)證券認(rèn)為，新一輪利潤分配周期，由產(chǎn)業(yè)鏈之間經(jīng)營周期分層所決定。2023年或是新一輪盈利回升周期和利潤分配周期的起點(diǎn)，延續(xù)三年的“上游占優(yōu)”格局正在發(fā)生變化。歷史五輪盈利回升周期經(jīng)驗(yàn)來看，利潤在產(chǎn)業(yè)鏈之間分配由上中下游產(chǎn)能/庫存周期決定，產(chǎn)能及庫存壓力輕、供需結(jié)構(gòu)好的環(huán)節(jié)往往可有更大的議價權(quán)，亦對應(yīng)著毛利率更高的改善彈性。

　　中信證券表示，伴隨著風(fēng)電行業(yè)景氣回歸，在風(fēng)機(jī)大型化、中遠(yuǎn)海趨勢明確和出口需求拉動的背景下，預(yù)計2023年下半年風(fēng)電行業(yè)將迎來快速發(fā)展。重點(diǎn)推薦：1）受益于出口需求增長的零部件廠商；2）格局優(yōu)且有明顯抗價值量“通縮”能力的海纜、樁基、軸承和主軸等環(huán)節(jié)；3）建議關(guān)注持續(xù)優(yōu)化“雙海”結(jié)構(gòu)，在海上風(fēng)電和風(fēng)機(jī)出海業(yè)務(wù)有先發(fā)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)整機(jī)廠。