最近“妙鴨相機(jī)”大火，帶動今天上午AI相關(guān)板塊，尤其是硬件端的反彈。

　　此外，醫(yī)藥股整體走勢活躍，創(chuàng)新藥等板塊漲幅居前。上午收盤，上證指數(shù)上漲0.08%，深證成指下跌0.33%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.68%。

　　AI反彈

　　最近，一個叫“妙鴨相機(jī)”小程序刷屏了，火爆程度不亞于之前的“羊了個羊”。

　　按照妙鴨相機(jī)的流程，用戶上傳一張清晰的正面照以及至少20張多光線、多視角、多表情的上半身照片，可先生成一個數(shù)字分身。基于數(shù)字分身，選擇自己喜歡的模板，就可得到一套AI寫真。制作數(shù)字分身的限時特惠價是9.9元，還附贈10個可用來精修寫真的“鉆石”。

　　財通證券（601108）表示，C端AIGC已經(jīng)開始從“可用”向“好用”轉(zhuǎn)換，付費(fèi)意愿大幅提升，國內(nèi)C端對AI的付費(fèi)習(xí)慣逐步形成。服務(wù)器仍是瓶頸，推理端算力需求廣闊。“妙鴨相機(jī)”自7月17日宣布正式開放后，其生成圖片的等待時長一路走高，7月20日晚間高峰期有4000-5000人排隊(duì)，需等待十幾個小時才能出片。因此，不能低估廣大應(yīng)用推理端的算力使用，進(jìn)入AI生產(chǎn)力時代，推理算力需求可能遠(yuǎn)高于訓(xùn)練算力。

　　今天上午，AI硬件端走勢活躍。浪潮信息（000977）漲超9%，中科曙光（603019）、工業(yè)富聯(lián)（601138）等龍頭股也大漲。

　　算力租賃板塊中，鴻博股份（002229）、云賽智聯(lián)（600602）等個股漲停。

　　PCB板塊中，宏達(dá)新材（002211）等個股漲停。液冷服務(wù)器、光模塊等板塊也都上漲。

　　此外，AI應(yīng)用端的虛擬數(shù)字人等板塊走強(qiáng)。

　　醫(yī)藥股走強(qiáng)

　　今天上午，醫(yī)藥板塊表現(xiàn)活躍，生物制品、創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械等板塊漲幅居前。

　　7月21日，國家醫(yī)保局正式發(fā)布《談判藥品續(xù)約規(guī)則》和《非獨(dú)家藥品競價規(guī)則》。本次《談判藥品續(xù)約規(guī)則》調(diào)整內(nèi)容涉及納入常規(guī)目錄管理、簡易續(xù)約和重新談判三部分內(nèi)容。在納入常規(guī)目錄管理方面，《談判藥品續(xù)約規(guī)則》提出，對達(dá)到8年的談判藥納入常規(guī)目錄管理；對未達(dá)8年的談判藥，連續(xù)協(xié)議期達(dá)到或超過4年的品種以簡易方式續(xù)約或新增適應(yīng)癥觸發(fā)降價的，降幅減半。

　　國家醫(yī)保局介紹，從國際經(jīng)驗(yàn)看，一個藥品從上市到銷售達(dá)到頂峰，一般約為8-10年。得益于動態(tài)調(diào)整機(jī)制的推進(jìn)，中國市場這一進(jìn)程有所加快。上述調(diào)整有利于穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期，減輕后期降價壓力，減少續(xù)約失敗的可能性。

　　7月初，國家醫(yī)保局曾就此兩項(xiàng)規(guī)則發(fā)布征求意見稿。當(dāng)時市場認(rèn)為，相關(guān)規(guī)則有望引導(dǎo)創(chuàng)新藥價格談判降幅更加溫和。業(yè)內(nèi)人士表示，此次正式公布的規(guī)則與征求意見稿基本一致，國家醫(yī)保局還對《談判藥品續(xù)約規(guī)則》作出解讀，部分降價規(guī)則得到進(jìn)一步明確。新規(guī)則有利于減輕參與醫(yī)保談判企業(yè)的降價壓力，利好創(chuàng)新藥企發(fā)展。

　　光大證券表示，經(jīng)過前期較長時間的回調(diào)，很多優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥資產(chǎn)已經(jīng)來到具備吸引力的估值區(qū)間。

　　磷化工概念回調(diào)

　　今天上午，磷化工概念回調(diào)，川金諾（300505）、川恒股份（002895）等跌幅居前。

　　市場人士表示，受庫存處于低位、海內(nèi)外需求復(fù)蘇等因素驅(qū)動，三季度部分順周期品種有望迎來持續(xù)復(fù)蘇。方正證券表示，整體看，化工當(dāng)前可能正處于下游需求改善、行業(yè)庫存去化、價格迎來向上拐點(diǎn)的階段。