■曹中銘

　　因某券商下屬公司原經(jīng)紀(jì)人賴某存在“無(wú)證存股”等方面的違規(guī)行為，日前，湖南證監(jiān)局接連下發(fā)兩份處罰《決定》。其中，賴某被認(rèn)定為不當(dāng)人選，并禁止其五年內(nèi)在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)。這是市場(chǎng)上出現(xiàn)的又一例無(wú)證薦股的案例。個(gè)人以為，針對(duì)無(wú)證薦股屢禁不止的現(xiàn)象，監(jiān)管部門有必要下重手進(jìn)行整治。

　　《決定》顯示，賴某在從業(yè)期間，未在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問的情況下，通過多種自媒體向投資者提供大盤分析、個(gè)股點(diǎn)評(píng)、個(gè)股推薦、個(gè)股買賣建議等證券投資咨詢服務(wù)，并直接或間接獲取不正當(dāng)經(jīng)濟(jì)利益?；诖?，湖南證監(jiān)局分別對(duì)相關(guān)券商與賴某作出了處罰。

　　根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，任何人未取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的，或者取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，但是未在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)工作的，不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。因此，從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)需要具備資格，且滿足一定的條件，并非沒有任何門檻。即使相關(guān)人員在券商工作，但如果沒有取得從業(yè)資格，提供投資咨詢業(yè)務(wù)仍然涉嫌違規(guī)。

　　由于無(wú)證薦股，賴某遭到監(jiān)管部門的處罰固然是其咎由自取的結(jié)果。但個(gè)人以為，對(duì)于違規(guī)人員的處罰不能止于認(rèn)定為不當(dāng)人選。一方面，賴某的無(wú)證薦股行為已直接或間接獲取了不正當(dāng)?shù)睦妫浍@取的不正當(dāng)利益應(yīng)該予以沒收。畢竟，這是其違規(guī)行為所獲取的利益，屬于不當(dāng)?shù)美?。不?dāng)?shù)美绻匀挥蛇`規(guī)人員所有，顯然是不公平的，也不利于在市場(chǎng)上產(chǎn)生威懾與警示效果。

　　另一方面，賴某在無(wú)證薦股的背后，是否存在“搶帽子”交易的行為，這一點(diǎn)需要調(diào)查清楚?！皳屆弊印苯灰字饕攸c(diǎn)為違規(guī)者先買入相關(guān)證券，然后大肆進(jìn)行推薦，投資者受其影響買入股票推高股價(jià)，違規(guī)者高位賣出以賺取差價(jià)收益?！皳屆弊印苯灰准壬嫦硬倏v市場(chǎng)，也會(huì)損害其他投資者的利益，還在市場(chǎng)中造就了新的不公平的。對(duì)于無(wú)證薦股者，有必要進(jìn)行這方面的調(diào)查。

　　事實(shí)上，除了無(wú)證薦股外，券商或投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員還存在無(wú)證上崗等違規(guī)行為。比如今年5月23日，某券商就收到來自云南證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書?！稕Q定書》直指該券商發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)存在五大違規(guī)行為，其中就涉及分析師“無(wú)證上崗”的情形。該券商未取得分析師資格的人員，卻以分析師名義對(duì)外發(fā)布研究報(bào)告，這無(wú)疑是值得商榷的。

　　近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，新媒體、自媒體等慢慢成為投資者了解股票、獲取投資知識(shí)的重要平臺(tái)。在這些平臺(tái)上，也誕生了眾多所謂的“專家”與財(cái)經(jīng)大V，而個(gè)中不乏某些沒有資質(zhì)的人員在平臺(tái)上分析大盤走勢(shì)，進(jìn)行個(gè)股點(diǎn)評(píng)與個(gè)股推薦等違規(guī)活動(dòng)。毫無(wú)疑問，其無(wú)證薦股行為的危害是不容忽視的。

　　無(wú)證薦股、無(wú)證上崗等行為的頻頻出現(xiàn)，個(gè)人以為有必要引起重視，更要采取針對(duì)性措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)，而嚴(yán)懲則不可或缺。比如針對(duì)券商、投資咨詢機(jī)構(gòu)等從業(yè)人員無(wú)證薦股或無(wú)證上崗的，既要嚴(yán)格追究相關(guān)機(jī)構(gòu)的責(zé)任，更要對(duì)相關(guān)違規(guī)人員進(jìn)行重罰。對(duì)于違規(guī)者，應(yīng)撤銷其從業(yè)資格。從中獲益的，除了沒收所得外，還應(yīng)處以至少一倍的罰款。對(duì)于新媒體、自媒體等平臺(tái)上的違規(guī)者，監(jiān)管部門可聯(lián)合國(guó)家網(wǎng)信辦、相關(guān)平臺(tái)等聯(lián)手整治，可采取禁言，甚至封號(hào)等措施。