01

　　股指先抑后揚 題材股保持活躍

　　短期底部探明之下關(guān)注主題性機會

　　周四，大盤呈現(xiàn)先抑后揚的走勢，盡管銀行、保險板塊走勢較弱，但在航空、機械、船舶、汽車板塊帶動下，股指探底后震蕩收陽。昨日，上證綜指上漲0.43%，報收3163.74點；深證成指上漲0.61%，報收10644.52點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.66%，報收2147.06點。昨日兩市共成交7398億元，較周三小幅放大。對于短期市場，業(yè)內(nèi)人士認為，大盤經(jīng)過連續(xù)調(diào)整后，殺跌動能明顯不足，隨著題材股企穩(wěn)反彈，大盤短線繼續(xù)下跌的空間已經(jīng)不大，操作上可關(guān)注一批主題性機會。

　　股指探底后企穩(wěn)反彈

　　昨日，滬深A股雙雙低開，盤中股指創(chuàng)出調(diào)整以來新低，而隨著題材股回暖，大盤此后震蕩走高，午后大盤雙雙收陽。滬市方面，上證綜指昨日低開0.41%，盤中最低探至3123.25點，創(chuàng)出本輪調(diào)整以來新低；午后股指震蕩走高，截至收盤，上證綜指上漲0.43%，當日成交3208億元。深市方面，深證成指早盤低開0.37%，盤中最低探至10469.79點，創(chuàng)出近期新低，此后股指震蕩上行，截至收盤，深證成指上漲0.61%，當日成交4190億元。

　　從板塊表現(xiàn)來看，航空、通用機械、電器儀表、船舶、汽車板塊領漲，其中航空板塊大漲4.13%。個股方面，新余國科（300722）上漲12.01%，恒宇信通（300965）、縱橫股份、中天火箭（003009）漲逾8%。盡管大盤昨日收陽，但保險、銀行、地產(chǎn)板塊出現(xiàn)調(diào)整，跌幅分別為1.46%、0.83%、0.25%。近期持續(xù)活躍的券商板塊昨日下跌0.17%，個股分化明顯加大。券商個股中，國盛金控（002670）漲停，天風證券（601162）上漲6.27%，信達證券（601059）上漲5.47%；華林證券（002945）周二、周三連續(xù)漲停，周四該股下跌6.06%；太平洋在周三創(chuàng)出5.28元/股階段新高后，昨日下跌3.43%。

　　海通證券一分析師表示，本周以來，滬深A股呈現(xiàn)震蕩探底走勢，不過，隨著股指走低，短線做空動能明顯不足，體現(xiàn)在盤中就是多空雙方反復拉鋸。從技術(shù)上看，上證綜指在跌破前期箱底位置后并未加速下行，隨著逢低買盤進場，大盤短線或現(xiàn)震蕩走勢。

　　創(chuàng)業(yè)板活躍度增加

　　從昨日市場表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板走勢明顯強于主板。創(chuàng)業(yè)板指昨日上漲0.66%，深證成指上漲0.61%。創(chuàng)業(yè)板個股昨日漲停的有8只，分別為智云股份（300097）、昊志機電（300503）、通力科技（301255）、觀想科技（301213）、拓斯達（300607）、哈焊華通（301137）、挖金客（301380）、盟固利（301487），其中，盟固利連續(xù)兩個交易日漲停。

　　資料顯示，盟固利主營為鋰電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司為打通上下游，保障供給，參股、控股的企業(yè)主要為鋰電上下游企業(yè)，包括參股了前驅(qū)體生產(chǎn)制造企業(yè)湖北江宸、控股了電池回收公司天津盛通。從走勢上看，盟固利上市首日明顯吸引了不少資金參與，同時也激活了新股板塊。

　　從相關(guān)行業(yè)來看，根據(jù)中電聯(lián)之前的預估，正常氣候情況下，今年全社會用電量大約是9.15萬億千瓦時，比2022年增長6%左右。如果出現(xiàn)長時段大范圍極端氣候，那么全國最高用電負荷可能比2022年增加8000萬千瓦-1億千瓦。機構(gòu)認為，2022年我國水電、煤電、氣電、生物質(zhì)、核電裝機容量凈增加只有4864萬千瓦，風電、太陽能雖然增加了不少，但幾乎無法提供頂峰供電能力，因此，8000萬千瓦-1億千瓦的最高負荷增長并不能得到有效滿足，今年和明年我國電力供需整體處于偏緊狀態(tài)。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，從長期看，隨著新能源比例和居民用電量不斷上升，尖峰負荷壓力會變的越來越大，單靠在發(fā)電側(cè)擴大投資來解決高峰時段供不應求的問題并不現(xiàn)實，也不劃算。在此背景之下，工商業(yè)儲能低谷時段充電、高峰時段放電的策略就顯得很有價值。

　　關(guān)注題材股輪動機會

　　對于短期市場，業(yè)內(nèi)人士認為，大盤經(jīng)過連續(xù)調(diào)整后，殺跌動能明顯不足，操作上可關(guān)注主題性機會。

　　國泰君安證券認為，自2017年后，市場向大盤藍籌等核心資產(chǎn)聚集，小市值公司關(guān)注度持續(xù)下行。多數(shù)小盤股的股東戶數(shù)經(jīng)過了連續(xù)多年下降后籌碼集中度提升，展望未來，在大盤藍籌股盈利顯著回升之前，小市值股票或有反復活躍機會。

　　中原證券（601375）表示，中短期內(nèi)，股指總體或維持震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注金融、房地產(chǎn)、醫(yī)療服務、通信設備以及汽車等行業(yè)的投資機會。

　　銀河證券指出，當前市場仍是存量資金博弈為主，A股目前估值處于低位，預計大盤后市有望震蕩上行。

　　國海證券表示，今年以來，市場處于上有頂下有底的震蕩行情中。雖然近期有政策上出現(xiàn)活躍資本市場的消息，但是市場信心并未明顯恢復，因此距離股市真正活躍仍然要有一段路要走。操作上應保持謹慎，可適當關(guān)注結(jié)構(gòu)性機會。

　　02

　　中穎電子：產(chǎn)品矩陣逐漸完善

　　中穎電子（300327）作為國產(chǎn)家電MCU龍頭廠商，將在2023年年底正式推出集成Wi-Fi/BLE無線聯(lián)網(wǎng)功能的型號為SH87F8962的MCU，也將是業(yè)界第一款專門針對家電應用打造的Wi-FiMCU產(chǎn)品，將進一步完善公司在家電MCU領域的布局。

　　機構(gòu)認為，SH87F8962增加的無線通信功能模塊同時支持Wi-Fi和BLE兩種無線通信協(xié)議，其中無線射頻模塊工作在2.4G頻段下，是Wi-Fi和藍牙都能工作的ISM頻帶，不僅節(jié)省芯片面積，而且Wi-Fi在2.4G頻段相比5G頻段具有更好的穿墻能力，確保設備連接的穩(wěn)定性。

　　2023年上半年，公司預計實現(xiàn)凈利潤0.8億元-0.9億元，同比下降64.76%-68.67%，盈利同比下滑主要由于銷售及毛利率同比下滑，但公司二季度銷售環(huán)比一季度略有增長。公司預期客戶端庫存去化周期有望進入尾聲，國內(nèi)終端消費市場可望逐步復蘇，供應鏈端代工價格有望在2023年出現(xiàn)適度的向下調(diào)整，設計公司盈利能力有望逐步提升。