2023年半年報披露收官，在上半年國民經(jīng)濟總體回升向好的態(tài)勢下，多個行業(yè)展現(xiàn)出較強的韌性。從行業(yè)上看，業(yè)績增速排名靠前的“績優(yōu)生”多集中于醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電力設(shè)備、計算機四大行業(yè)，汽車、電子及化工行業(yè)亦成績突出。伴隨著消費信心逐步復(fù)蘇，家電、汽車、酒店旅游等可選消費行業(yè)上半年亦有出色盈利表現(xiàn)。

　　2023年上半年，醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電力設(shè)備、計算機四大行業(yè)聚集著眾多業(yè)績增速表現(xiàn)不俗的上市公司。

　　其中，醫(yī)藥生物行業(yè)有多家公司實現(xiàn)業(yè)績大幅增長。據(jù)記者統(tǒng)計，上半年歸母凈利潤增速超100%的公司達29家，增速在50%以上的公司為39家。從上述凈利潤顯著增長的藥企來看，化學(xué)制劑、醫(yī)療企業(yè)和中藥企業(yè)居多，也涵蓋部分醫(yī)藥流通、生物制品企業(yè)，業(yè)績增長主要受益于政策調(diào)整、疫后相關(guān)藥品需求增多、醫(yī)藥終端銷售恢復(fù)、企業(yè)降本增效等因素。

　　主攻腫瘤治療領(lǐng)域的艾力斯2023年上半年歸母凈利潤同比增長678.69%至2.08億元，主要因為公司主藥品伏美替尼二線治療、一線治療適應(yīng)癥均被納入新版國家醫(yī)保目錄，經(jīng)營業(yè)績增長迅速；抗病毒原料藥企業(yè)拓新藥業(yè)（301089）歸母凈利潤同比增長472.61%至3.1億元，驅(qū)動因素為公司抗病毒類原料藥產(chǎn)品及業(yè)務(wù)實現(xiàn)較快增長；中藥企業(yè)太極集團（600129）實現(xiàn)歸母凈利潤5.65億元，同比大幅增長342.26%，主要由藿香正氣口服液、急支糖漿等核心產(chǎn)品銷售大幅增長以及毛利率提高帶動。

　　機械設(shè)備亦是上半年優(yōu)等生扎堆的行業(yè)，振華重工（600320）、銳科激光（300747）、博眾精工、英威騰（002334）、正帆科技等35家機械設(shè)備企業(yè)上半年歸母凈利潤增速在100%以上，還有53家企業(yè)凈利增速超50%。分析業(yè)績增長的驅(qū)動因素，多數(shù)企業(yè)主要以訂單和海內(nèi)外銷售增加、業(yè)績結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降本增效以及非經(jīng)常性損益等原因為主。

　　其中，港口機械重型裝備制造商振華重工歸母凈利潤增速高達1716.67%，從去年同期的1541萬元增長至今年上半年的2.8億元，成為上半年盈利增速最高的機械設(shè)備企業(yè)。振華重工表示，主要得益于上半年公司港機業(yè)務(wù)增勢強勁，港口機械業(yè)務(wù)新簽合同增長，同時全球海工市場隨油價波動重新邁進新周期，需求穩(wěn)步回升。

　　處于中游制造業(yè)的電力設(shè)備行業(yè)，中期業(yè)績表現(xiàn)強于機構(gòu)前瞻判斷。上半年歸母凈利潤實現(xiàn)翻倍、翻番增長的電力設(shè)備企業(yè)不在少數(shù)。例如，受惠于光伏行業(yè)景氣度向上態(tài)勢，光伏設(shè)備廠商固德威上半年歸母凈利潤同比增長1256.2%至7.4億元，光伏逆變器龍頭陽光電源（300274）歸母凈利潤同比增383.6%至43.5億元。

　　龍頭公司方面，新能源巨頭寧德時代（300750）實現(xiàn)歸母凈利潤約207.17億元，同比增長153.64%。晶科能源、阿斯特等企業(yè)歸母凈利潤分別同比增長324.6%、321.7%。另有通合科技（300491）、億晶光電（600537）、金冠股份（300510）、綠能慧充（600212）等中小企業(yè)歸母凈利潤分別同比增長3182.2%、1106.6%、505.3%、500.5%等?？傮w上，歸母凈利潤增速逾100%的電力設(shè)備公司達42家。

　　乘AI浪潮之風，上半年計算機行業(yè)業(yè)績反轉(zhuǎn)趨勢顯著，恒生電子（600570）、金橋信息（603918）、御銀股份（002177）、千方科技（002373）、賽為智能（300044）等多家計算機公司同比大幅扭虧，網(wǎng)宿科技（300017）、啟明星辰（002439）、新大陸（000997）等17家公司盈利增速在100%以上。東方證券研報表示，在AIGC啟動的新一輪人工智能浪潮下，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視，數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策有望持續(xù)推出，信創(chuàng)領(lǐng)域大單頻落地增長提速在望，下半年這三大主線的業(yè)績表現(xiàn)值得期待。

　　上半年，在去年低基數(shù)的基礎(chǔ)之上，疊加線下消費回暖、出口和上游價格回落等因素，大消費板塊業(yè)績增速正在改善。其中可選消費亮點頻出，家用電器、汽車社會服務(wù)及傳媒等行業(yè)業(yè)績均有不同程度修復(fù)。

　　具體來看，今年上半年家電銷量有所回暖，但國內(nèi)家電行業(yè)面臨保有量趨于飽和、增長乏力的局面，家電行業(yè)進入存量化博弈新周期。在此背景下，A股仍有76家家電公司實現(xiàn)盈利，其中有46家歸母凈利潤實現(xiàn)同比正增長。例如，老牌家電公司長虹美菱（000521）實現(xiàn)歸母凈利潤3.58億元，同比增長493%；海信家電（000921）歸母凈利潤同比增長141.5%至14.98億元；海爾智家（600690）實現(xiàn)歸母凈利潤89.63億元，同比增長12.6%。

　　在新能源汽車持續(xù)熱銷的驅(qū)動下，上半年汽車銷量增長，汽車行業(yè)整體盈利走強，汽車零部件行業(yè)表現(xiàn)尤為突出。萬安科技（002590）、華培動力（603121）、浙江世寶（002703）、欣銳科技（300745）、風神股份（600469）5家汽車零部件公司盈利增速超過1000%，其歸母凈利潤同比增速分別高達5976.63%、4151%、2218%、1477%、1462%。剔除非經(jīng)常性損益影響后，部分公司盈利仍實現(xiàn)高增，如華培動力剔除出售參股公司股權(quán)等非經(jīng)常性損益影響后，扣非后凈利潤同比增幅仍高達733.91%。

　　伴隨著線下消費場景穩(wěn)步恢復(fù)，居民出行需求增加，酒店、旅游、景區(qū)等出行產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)亮眼，社會服務(wù)行業(yè)**計24家上市公司扭虧為盈。率先披露今年半年報的金陵飯店（601007）業(yè)績增速位居前列，上半年歸母凈利潤同比增長916.6%；同慶樓（605108）歸母凈利潤同比增長589.5%。多數(shù)公司均在半年報中提及，業(yè)績增長源自今年上半年國內(nèi)經(jīng)濟運行整體回升向好，酒旅消費市場呈持續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢。

　　隨著經(jīng)濟內(nèi)生動能修復(fù)，下半年企業(yè)盈利有望進一步改善。中金公司（601995）表示，上半年業(yè)績出現(xiàn)改善拐點或超預(yù)期的行業(yè)，可能逐步成為投資者關(guān)注的主線。展望下半年，中信證券指出，經(jīng)濟復(fù)蘇斜率快速放緩的趨勢將在三季度出現(xiàn)改觀，政策仍將聚焦在產(chǎn)業(yè)和防風險領(lǐng)域，站在當前時點，PPI同比增速有望在三季度觸底反彈，以工業(yè)板塊為代表，A股三季報有望實現(xiàn)盈利的企穩(wěn)回升。