“黨的二十大擘畫了建設(shè)中國式現(xiàn)代化的宏偉藍(lán)圖，資本市場的重要性明顯提升，將承擔(dān)推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的重任。”在東北證券股份有限公司董事長李福春看來，資本市場對于服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略的重要意義不言而喻。

　　李福春近日在接受記者專訪時坦言，證券行業(yè)發(fā)展方式與競爭格局正經(jīng)歷根本性的重塑，面臨資本、機制、人才、管理、技術(shù)等綜合能力的全方位比拼。他表示：“未來幾年，東北證券將繼續(xù)秉承‘有規(guī)模、有特色、有核心競爭力的一流現(xiàn)代金融服務(wù)商’的發(fā)展愿景，圍繞‘以中小創(chuàng)新企業(yè)投行及財富管理為特色的全能型證券公司’定位，重點實施‘三一五三’戰(zhàn)略，即加強三個聚焦、推進(jìn)一個轉(zhuǎn)型、提升五大能力、強化三項保障措施，實現(xiàn)公司在‘十四五’期間核心競爭力不斷提升、形成差異化競爭優(yōu)勢、在細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域與數(shù)字化行業(yè)領(lǐng)先的目標(biāo)?！?/p>

　　肩負(fù)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展重任

　　資本市場迎新機遇

　　在李福春看來，資本市場服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的核心是服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略，推進(jìn)資本要素市場化配置，增加有效金融服務(wù)供給。

　　具體而言，首先，服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，推動實體經(jīng)濟創(chuàng)新轉(zhuǎn)型?？苿?chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所定位明確，上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，新興行業(yè)企業(yè)占比明顯提升；私募股權(quán)基金大力投早、投小、投科技。同時，資本市場加快創(chuàng)新綠色金融品種，滿足碳中和與低碳環(huán)保相關(guān)行業(yè)和技術(shù)的巨額融資需求。其次，發(fā)揮財富管理功能，促進(jìn)共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)。各項收入分配改革措施的陸續(xù)出臺將擴大中等收入階層規(guī)模，帶動財富管理需求。最后，培育壯大機構(gòu)投資者，發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)功能，推動短期交易性資金向長期配置力量轉(zhuǎn)變。

　　李福春認(rèn)為，隨著資本市場將加速擴容，其發(fā)展新機遇可期。

　　一方面，隨著直接融資比例大幅提升，全面注冊制下資本市場迎來大發(fā)展。李福春表示，近年來，我國直接融資比例持續(xù)提升，從2015年末的24.01%提升至2022年末的32.33%；IPO企業(yè)數(shù)量、募資規(guī)模也大幅提升，2022年IPO企業(yè)416家，融資5222.55億元，分別是2015年的1.9倍和3.3倍。

　　另一方面，居民財富持續(xù)增長、投資者機構(gòu)化趨勢加強，催生財富管理和資產(chǎn)管理需求，財富管理和資產(chǎn)管理市場迎來高速發(fā)展。

　　進(jìn)入發(fā)展新階段

　　券業(yè)面臨綜合能力全方位比拼

　　資本市場全方位改革推動證券行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段，也對行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。李福春坦言：“證券行業(yè)發(fā)展方式與競爭格局正經(jīng)歷根本性的重塑，面臨資本、機制、人才、管理、技術(shù)等綜合能力的全方位比拼?！?/p>

　　據(jù)李福春介紹，當(dāng)前，證券行業(yè)業(yè)務(wù)重資本化，資本競爭加劇。隨著行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，要求證券公司“聚焦主責(zé)主業(yè)，走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路”。

　　近年來，證券行業(yè)服務(wù)綜合化，跨業(yè)務(wù)協(xié)同與聯(lián)動明顯加強。李福春預(yù)計，未來證券公司各業(yè)務(wù)間的壁壘進(jìn)一步被打破，客戶資源和業(yè)務(wù)能力會更多沉淀到公司平臺上，為客戶提供綜合化服務(wù)。

　　經(jīng)營專業(yè)化，各項業(yè)務(wù)的專業(yè)優(yōu)勢成為證券行業(yè)的核心競爭力。李福春表示，注冊制改革對證券公司的行業(yè)研究、定價、承銷等能力和綜合金融服務(wù)能力提出了更高要求；證券公司資管向特色化、公募化轉(zhuǎn)型，需要完善投研、渠道、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)等能力；自營向非方向性投資及銷售交易轉(zhuǎn)型，量化策略、場外衍生品、債券做市等業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，對資本、投研、定價、風(fēng)險管理能力提出更高要求。

　　近年來，差異化也成為證券行業(yè)的明顯發(fā)展趨勢。李福春稱，證券行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢，市場集中度總體呈上升趨勢。截至2022年底，排名前10位的上市證券公司凈資產(chǎn)占全行業(yè)的比重達(dá)到49.44%。

　　此外，隨著人工智能技術(shù)出現(xiàn)突破性進(jìn)展，證券公司金融科技將迎來新一輪重大變革。

　　打造全能型證券公司

　　記者了解到，東北證券見證并成長于我國資本市場改革發(fā)展大潮，是我國設(shè)立較早、業(yè)務(wù)全面的上市證券公司，擁有全業(yè)務(wù)牌照及完善的業(yè)務(wù)體系。

　　據(jù)李福春透露，為順應(yīng)資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求，結(jié)合公司自身資源稟賦，新時期的東北證券確立了轉(zhuǎn)型發(fā)展的新戰(zhàn)略，即繼續(xù)秉承“有規(guī)模、有特色、有核心競爭力的一流現(xiàn)代金融服務(wù)商”的發(fā)展愿景，圍繞“以中小創(chuàng)新企業(yè)投行及財富管理為特色的全能型證券公司”定位，重點實施“三一五三”戰(zhàn)略，即加強三個聚焦、推進(jìn)一個轉(zhuǎn)型、提升五大能力、強化三項保障措施，實現(xiàn)公司在“十四五”期間核心競爭力不斷提升、形成差異化競爭優(yōu)勢、在細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域與數(shù)字化行業(yè)領(lǐng)先的目標(biāo)。

　　“東北證券將聚焦證券公司核心功能，做好資產(chǎn)與資金的連接者。”李福春對記者表示，一方面，公司將發(fā)揮在新三板業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢，為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)；另一方面，進(jìn)一步整合公司資源，尤其是發(fā)揮投資和研究優(yōu)勢，形成平臺化投資能力和研究能力，并向財富管理、投行、機構(gòu)等對客業(yè)務(wù)領(lǐng)域輸出。

　　據(jù)李福春介紹，東北證券將加強三個聚焦，即聚焦客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，聚焦區(qū)域資源布局，聚焦業(yè)務(wù)板塊優(yōu)化。

　　客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，東北證券針對零售客戶、企業(yè)客戶、機構(gòu)客戶制定了分層分類聚焦的戰(zhàn)略，將重點服務(wù)于“富裕+”和年輕客群、中小創(chuàng)新企業(yè)、公募及量化與成長型私募客戶。區(qū)域資源布局方面。東北證券未來將持續(xù)發(fā)揮本土優(yōu)勢，服務(wù)吉林省內(nèi)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；同時順應(yīng)都市圈和城市群發(fā)展趨勢，加大長三角、珠三角、京津冀等區(qū)域的布局和資源投入。對于業(yè)務(wù)板塊優(yōu)化，一方面，鞏固優(yōu)化傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)；另一方面，創(chuàng)新孵化平臺化顧問型財富管理、“Z世代”線上理財、量化私募PB、中小企業(yè)投行工廠等項目，并穩(wěn)步開展國際化業(yè)務(wù)。

　　李福春表示，東北證券將推進(jìn)“一個轉(zhuǎn)型”，即將積極擁抱科技變革和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)數(shù)字化領(lǐng)先。東北證券不僅要提高數(shù)字化應(yīng)用效果，實現(xiàn)零售、企業(yè)、機構(gòu)客戶綜合服務(wù)以及內(nèi)部員工在核心場景下的多元化數(shù)字需求，而且要夯實數(shù)字化基礎(chǔ)，持續(xù)推進(jìn)數(shù)智中臺和技術(shù)平臺建設(shè)，更要構(gòu)建數(shù)字化管理體系，提升IT支撐能力。

　　此外，東北證券將提升五大能力，強化三項保障措施。據(jù)李福春介紹，東北證券注重組織機制與管理能力的持續(xù)提升，“五大能力”包括組織適應(yīng)能力、戰(zhàn)略管理能力、平臺支撐能力、內(nèi)控體系能力以及資產(chǎn)負(fù)債管理能力。而“三項保障措施”，即加強資本保障、優(yōu)化人才隊伍和機制以及加大對重點戰(zhàn)略項目的資金投入。

　　展望未來，李福春表示，東北證券將傳承“融合、創(chuàng)新、專注、至簡”的企業(yè)精神，服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)提升綜合金融服務(wù)能力，在高質(zhì)量發(fā)展時代堅持走專業(yè)化、特色化之路，向“有規(guī)模、有特色、有核心競爭力的一流現(xiàn)代金融服務(wù)商”不斷奮進(jìn)。（本專欄由與中國證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合推出）

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：徐昭 周璐璐