寬基指數(shù)“家族”要添新成員了！

　　根據(jù)深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司公告，將于10月18日發(fā)布深證50指數(shù)（簡(jiǎn)稱深證50，代碼399850）。據(jù)悉，深證50作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下發(fā)布的深市旗艦指數(shù)，在編制方法上與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)一步豐富深市優(yōu)質(zhì)企業(yè)投資標(biāo)的，服務(wù)投資者指數(shù)化投資需求，引導(dǎo)資金流向國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域龍頭企業(yè)。

　　記者從業(yè)內(nèi)了解到，目前已經(jīng)有頭部基金公司積極籌備跟蹤深證50的ETF產(chǎn)品，深證50將有望成為境內(nèi)新的標(biāo)桿性寬基指數(shù)。

　　加大創(chuàng)新成長(zhǎng)型寬基指數(shù)供給

　　深證50反映深市市值規(guī)模大、行業(yè)代表性強(qiáng)、公司治理良好的頭部公司股價(jià)變化情況，定位于創(chuàng)新型成長(zhǎng)型寬基投資標(biāo)的。

　　在編制方法上，有別于傳統(tǒng)寬基指數(shù)主要按照總市值選股，深證50在設(shè)置流動(dòng)性篩選、ESG負(fù)面剔除后，按照公司自由流通市值排名、在A股市場(chǎng)中行業(yè)地位、公司治理得分等指標(biāo)，選取50只深市A股作為樣本，主要特點(diǎn)體現(xiàn)出“行業(yè)均衡”與“可持續(xù)性”。

　　來(lái)源：國(guó)證指數(shù)

　　“行業(yè)均衡”表現(xiàn)在，深證50指數(shù)納入更多行業(yè)代表性的核心龍頭上市公司證券，行業(yè)覆蓋均衡全面。深證50指數(shù)的待選樣本包含“選取所屬三級(jí)行業(yè)排名位于A股前3的股票作為待選樣本”，可納入更多細(xì)分行業(yè)的代表性龍頭，更具行業(yè)代表性與均衡性，能較好地反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化。

　　從指數(shù)前二十大權(quán)重股來(lái)看，深證50指數(shù)覆蓋多個(gè)不同領(lǐng)域的細(xì)分行業(yè)龍頭，如動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代（300750）、醫(yī)療企業(yè)龍頭邁瑞醫(yī)療（300760）、人工智能龍頭科大訊飛（002230）、新能源汽車龍頭比亞迪（002594）等。根據(jù)國(guó)證三級(jí)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，所有樣本公司自由流通市值均在所屬細(xì)分行業(yè)排名前三，其中23家排名第一。

　　圖：深證50指數(shù)前二十大權(quán)重股

　　“可持續(xù)性”表現(xiàn)在，深證50指數(shù)成分股的公司治理與ESG表現(xiàn)突出，具有長(zhǎng)期可持續(xù)投資價(jià)值。深證50指數(shù)“剔除國(guó)證ESG評(píng)級(jí)在B以下的股票”，且選樣時(shí)重點(diǎn)關(guān)注公司治理得分，使指數(shù)成分股具有較好的ESG評(píng)價(jià)與公司治理水平。從ESG及公司治理評(píng)分來(lái)看，深證50成分股顯著高于整個(gè)A股市場(chǎng)的平均水平。

　　圖：深證50成分股ESG及公司治理平均分

　　長(zhǎng)期收益表現(xiàn)領(lǐng)先境內(nèi)外其他寬基

　　深證50新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)突出，“優(yōu)創(chuàng)新、高成長(zhǎng)”特色鮮明。前三大權(quán)重行業(yè)分別為工業(yè)（21%）、信息技術(shù)（18%）和可選消費(fèi)（17%），較傳統(tǒng)寬基指數(shù)更側(cè)重成長(zhǎng)型行業(yè)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)樣本公司39家，權(quán)重占77%，先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域樣本公司34家，權(quán)重占71%。

　　深證50市值規(guī)模大、流動(dòng)性充足，具備良好的產(chǎn)品開發(fā)基礎(chǔ)。截至今年9月底，深證50總市值約7.64萬(wàn)億元，自由流通市值4.23萬(wàn)億元，近一年日均成交金額658.63億元。

　　在投資者最關(guān)心的收益方面，從指數(shù)歷史走勢(shì)來(lái)看，深證50指數(shù)的長(zhǎng)期收益在境內(nèi)外寬基中位于領(lǐng)先地位。據(jù)測(cè)算，自2002年底至2023年9月底，深證50年化收益率約10%，不僅顯著高于A股同類寬基指數(shù)如滬深300等，也高于標(biāo)普500指數(shù)等境外核心寬基指數(shù)。從歷史高點(diǎn)來(lái)看，深證50指數(shù)在2021年2月創(chuàng)出歷史新高，突破了在2015年的高點(diǎn)。

　　深證50指數(shù)與其他境內(nèi)外寬基歷史走勢(shì)

　　收益特征上，深證50指數(shù)彈性較好。相較于境內(nèi)外其他寬基，深證50指數(shù)的年化收益與年化波動(dòng)均相對(duì)較高，在寬基類指數(shù)中具有更高的彈性，交易功能突出。從經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（夏普比率）來(lái)看，深證50指數(shù)也是境內(nèi)外寬基中表現(xiàn)較好的。

　　大力發(fā)展中國(guó)特色指數(shù)體系和指數(shù)化投資

　　目前，指數(shù)化投資在機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置、居民財(cái)富管理中逐漸發(fā)揮重要作用。寬基指數(shù)以其風(fēng)險(xiǎn)分散、投資成本低、緊跟市場(chǎng)走勢(shì)等特點(diǎn)，深受機(jī)構(gòu)投資者等長(zhǎng)期資金的青睞，成為資產(chǎn)配置的重要工具，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)提升。在居民財(cái)富管理需求日益增長(zhǎng)的大背景下，投資端對(duì)高質(zhì)量的寬基指數(shù)需求愈發(fā)旺盛，相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品發(fā)展前景廣闊。

　　據(jù)悉，為進(jìn)一步完善寬基指數(shù)序列、加大培育寬基指數(shù)產(chǎn)品，在深交所的指導(dǎo)下，深證信息圍繞深市特色優(yōu)勢(shì)加大指數(shù)研發(fā)創(chuàng)新，積極響應(yīng)市場(chǎng)需求，圍繞創(chuàng)業(yè)板指、深證100等深市核心指數(shù)，推出創(chuàng)業(yè)板50、深證50等創(chuàng)新寬基作為有益補(bǔ)充，為市場(chǎng)提供多元化的寬基投資標(biāo)的選擇。

　　“未來(lái)，隨著深證50指數(shù)的平穩(wěn)運(yùn)行，具有深市特色、公司治理良好、長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力大的資產(chǎn)有望邁入世界前列，成為全球范圍的龍頭企業(yè)，指數(shù)的投資價(jià)值也將進(jìn)一步凸顯?！备粐?guó)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，后續(xù)跟蹤深證50指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品推出，將引導(dǎo)資金流向最具成長(zhǎng)性且符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，形成優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)趨勢(shì)，進(jìn)一步助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，接下來(lái)，將大力發(fā)展中國(guó)特色指數(shù)體系和指數(shù)化投資，加大投資標(biāo)的指數(shù)供給，積極推動(dòng)深證50等深市寬基ETF產(chǎn)品開發(fā)落地，建設(shè)以權(quán)益類資產(chǎn)為核心的優(yōu)質(zhì)ETF市場(chǎng)，持續(xù)優(yōu)化市場(chǎng)投資生態(tài)，助力吸引更多中長(zhǎng)期資金入市。