高盛最新發(fā)布的報(bào)告預(yù)測，盡管禮來公司股票在今年已經(jīng)大漲超50%，但未來仍有可能大幅上漲。

　　高盛表示，隨著GLP-1減肥藥熱潮的持續(xù)，到2028年，服用該減肥藥的美國人或多達(dá)6800萬，約占美國人口的20%。這可能會(huì)推動(dòng)GLP-1藥物的收入飆升至4000億美元。

　　高盛這個(gè)預(yù)期遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過華爾街上目前的一些預(yù)測，即到2030年，GLP-1藥物的收入將僅為1000億美元。

　　高盛分析師表示：“如果禮來所有23項(xiàng)即將進(jìn)行的研究都取得成功，且藥物產(chǎn)量能夠滿足不斷增長的需求，藥物定價(jià)與我們之前發(fā)布的模型一致，那么禮來的年收入有可能達(dá)到4000億美元?！?/p>

　　投資者低估了GLP-1的重要性

　　雖然高盛為其預(yù)測設(shè)定了不少前提條件，但該投行強(qiáng)調(diào)，投資者低估了GLP-1藥物在減肥功能之外的深遠(yuǎn)影響。

　　高盛表示：“隨著GLP -1最近的成功，我們相信禮來、諾和諾德和其他公司有機(jī)會(huì)擴(kuò)展到遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出大多數(shù)投資者目前考慮的治療領(lǐng)域?！?/p>

　　目前，已經(jīng)有很多項(xiàng)目正在研究服用GLP-1藥物治療心血管疾病的益處。高盛表示，如果實(shí)驗(yàn)效果達(dá)到預(yù)期，這些研究可能會(huì)打開GLP-1藥物獲得保險(xiǎn)覆蓋的閘門，并將美國GLP-1藥物的需求人群再增加900萬人。

　　高盛指出，這些研究可能會(huì)在2026年和2027年發(fā)布結(jié)果，“可能會(huì)支持”FDA批準(zhǔn)GLP-1藥物用于治療心血管疾病。而這可能使得該藥物獲得更多保險(xiǎn)覆蓋，“因?yàn)槠渌@批用于治療這種適應(yīng)癥的藥物通常都包括在保險(xiǎn)之內(nèi)”。

　　高盛補(bǔ)充說，這些研究可能會(huì)促使美國政府推出的醫(yī)療保險(xiǎn)補(bǔ)助計(jì)劃Medicare and Medicaid開始支付心血管疾病藥物費(fèi)用。

　　此外，GLP-1藥物在治療阻塞性睡眠呼吸暫停、慢性腎病、肝病、膝關(guān)節(jié)骨關(guān)節(jié)炎甚至阿爾茨海默病方面的潛在益處也正在研究中。

　　根據(jù)高盛的說法，隨著GLP-1藥物的新適應(yīng)癥的出現(xiàn)，預(yù)計(jì)將有越來越多的人開始服用這些藥物，這將大大提高禮來公司的收入和利潤。

　　“在我們看來，基于GLP-1的藥物將在未來10年，對(duì)患者健康、藥物制造商和更廣泛的醫(yī)療保健系統(tǒng)都產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。在我們設(shè)想的許多情況下，這類處方藥產(chǎn)生的年收入將是有史以來最大的。”高盛表示。

　　禮來股價(jià)有望再翻一番

　　高盛的樂觀預(yù)期，意味著禮來公司股票的上漲空間可能仍高于目前的定價(jià)。

　　在高盛最樂觀的設(shè)想中，假設(shè)禮來公司占據(jù)了50%的GLP-1市場，并且藥品供應(yīng)充足、利潤率達(dá)到暢銷藥水平，那么禮來公司的股價(jià)可能會(huì)再翻一番以上，達(dá)到1.2萬億美元的市值。

　　截至美東時(shí)間周一收盤，禮來市值為5506億美元。高盛的預(yù)測意味著其有望再漲近120%。

　　高盛的判斷與億萬富翁投資者、家得寶聯(lián)合創(chuàng)始人肯·朗格尼的想法不謀而合 。朗格尼上周曾表示，禮來將成為歷史上第一家市值達(dá)萬億美元的制藥公司。

　　盡管預(yù)測看漲，但高盛仍將禮來的評(píng)級(jí)定為“中性”，目標(biāo)價(jià)為600美元，較當(dāng)前水平意味著僅有5%的上漲空間。