日前，國有大行和股份制銀行紛紛下調(diào)人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后，部分銀行3年期定期存款掛牌利率步入“1時代”。在多輪降息之下，民營銀行也逐步對存款利率進(jìn)行調(diào)整，但整體上依然具有較強(qiáng)的價格優(yōu)勢，部分產(chǎn)品年化利率仍高達(dá)4%。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，民營銀行在品牌運營、客戶基礎(chǔ)、融資渠道等方面與其它銀行存在一定差距，提高存款產(chǎn)品定價有助于獲客和攬儲。此外，凈息差優(yōu)勢是民營銀行可保持較高存款利率的原因之一。但在目前降息大趨勢下，民營銀行高利率策略或難以持續(xù)，需形成差異化定位，發(fā)展好數(shù)字金融，提升自身可持續(xù)發(fā)展能力。

　　存款利率優(yōu)勢明顯

　　日前，國有大行紛紛更新人民幣存款掛牌利率，開啟今年第三輪存款利率下調(diào)，其中3年期、5年期定期存款利率均下降25個基點。調(diào)整后，3年期定存掛牌利率步入“1時代”。股份制銀行也紛紛下調(diào)存款掛牌利率。

　　在降息潮下，民營銀行雖逐步對存款利率進(jìn)行調(diào)整，但整體上依然具有較強(qiáng)的價格優(yōu)勢。記者發(fā)現(xiàn)，民營銀行3年期、5年期存款產(chǎn)品年化利率普遍保持在3%以上，部分產(chǎn)品年化利率高達(dá)4%。

　　例如，遼寧振興銀行的5年期“振惠存”儲蓄產(chǎn)品利率高達(dá)4%，3年期存款利率也可至3.5%；福建華通銀行5年期定期存款利率達(dá)3.9%，起存金額只需50元。

　　此外，部分民營銀行推出的大額存單產(chǎn)品年化利率也同樣“誘人”。例如，億聯(lián)銀行的5年期大額存單產(chǎn)品，20萬元起存，年利率3.85%，比該行同期限的定期存款利率高出50個基點。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，民營銀行在品牌運營、客戶基礎(chǔ)、經(jīng)營風(fēng)控能力、融資渠道等方面與國有大行、股份行等傳統(tǒng)銀行存在一定差距，為擴(kuò)大獲客和攬儲，存款產(chǎn)品定價通常略高于傳統(tǒng)銀行。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，民營銀行融資渠道相對較窄。隨著目前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇帶動信貸需求，部分民營銀行希望進(jìn)一步擴(kuò)大負(fù)債，從而加大信貸投放力度，增加盈利。

　　凈息差保持較高水平

　　業(yè)內(nèi)人士分析，凈息差優(yōu)勢是目前民營銀行仍可保持較高存款利率的原因之一。

　　從凈息差來看，民營銀行在各類型銀行中十分突出。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行凈息差分別為1.66%，1.81%，1.60%，1.89%，民營銀行凈息差則達(dá)到了4.21%。

　　值得注意的是，整體來看，今年以來多類銀行機(jī)構(gòu)的凈息差面臨收窄壓力，而民營銀行的凈息差卻小幅上升，三季度較一季度的4.11%上升了0.1個百分點。

　　“民營銀行較高的凈息差與其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)，”某股份行個人金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，“民營銀行以零售業(yè)務(wù)為主，貸款主要以個人信用貸、消費貸和小微企業(yè)貸款為主，為了實現(xiàn)差異化競爭，民營銀行往往選擇開拓下沉市場，因此貸款利率具有較強(qiáng)議價空間?！?/p>

　　記者發(fā)現(xiàn)，民營銀行多數(shù)消費貸產(chǎn)品最低年化利率在7%以上，部分銀行甚至超過10%。而對于國有大行、股份制銀行而言，目前消費貸利率最低已“卷”至3%左右。

　　著眼差異化經(jīng)營

　　在降息大趨勢下，有不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受存款偏離度及各項監(jiān)管導(dǎo)向的影響，民營銀行高利率策略或難以持續(xù)。

　　“每一家銀行面臨的情況各不相同，業(yè)務(wù)安排也不一樣，部分銀行仍保持較高存款利率甚至推出活動上浮存款利率，應(yīng)是與該行年度業(yè)務(wù)規(guī)劃相關(guān)，但預(yù)計時間窗口不會很長，不具有可持續(xù)性。”上述股份行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛也認(rèn)為：“不僅是民營銀行，對于整個銀行業(yè)而言，息差收窄是必然趨勢，當(dāng)資產(chǎn)端的價格不能再上升，下一步就只能壓縮成本，比如調(diào)低資金成本，提高運營效率等。如果純粹靠表內(nèi)純貸款業(yè)務(wù)，恐怕難以成為未來發(fā)展的主流趨勢?！?/p>

　　多位業(yè)內(nèi)人士建議，民營銀行應(yīng)逐步弱化以高息攬客、攬儲的模式，圍繞自身特點與傳統(tǒng)銀行形成差異化定位，發(fā)展好數(shù)字金融，通過科技手段融入客戶生產(chǎn)生活場景，強(qiáng)化客戶的精細(xì)化運營，提升自身可持續(xù)發(fā)展能力。

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：石詩語