“最近有不少客戶幾年前買的定期和大額存單到期了，3、4年前的大額存單產(chǎn)品利率還能在4%以上，而現(xiàn)在的存款利率水平基本只有當(dāng)時的一半了，因此很多客戶傾向于轉(zhuǎn)投利率相對較高的部分保險產(chǎn)品”，中信銀行北京地區(qū)理財經(jīng)理小朱表示。

　　日前，記者在調(diào)研中了解到，利率下行趨勢的大背景下，“存款搬家”現(xiàn)象漸顯，增額終身壽險、分紅險、萬能險等產(chǎn)品成為低風(fēng)險投資者的新寵，部分產(chǎn)品額度緊俏，需預(yù)約購買。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，部分具有儲蓄功能的保險產(chǎn)品與存款產(chǎn)品并不能等同，投資者需充分了解產(chǎn)品屬性及風(fēng)險，正視投資理財?shù)氖找娌▌樱赏ㄟ^多元化投資綜合配置資產(chǎn)，達(dá)到分散風(fēng)險、財富增值的目的。

　　部分保險產(chǎn)品受熱捧

　　在記者的調(diào)研中，增額終身壽險產(chǎn)品被銀行工作人員多次推薦。“目前終身壽險預(yù)定利率3%，是復(fù)利遞增的，投保人可以選擇3年或5年交滿保費”，興業(yè)銀行理財經(jīng)理王希晨介紹：“該產(chǎn)品需提前預(yù)約，搶占購買額度?！?/p>

　　“終身壽險的現(xiàn)金價值是寫入合同的，不管未來市場利率如何變化，這個利率都不會變，而且持有時間越長，收益越高，可提前鎖定收益，應(yīng)對目前利率下行趨勢?！蓖跸３空f。

　　由于增額終身壽險產(chǎn)品現(xiàn)金價值的增長有較強(qiáng)穩(wěn)定性，在當(dāng)下存款產(chǎn)品屢屢降息的背景下，該類產(chǎn)品常被投資者看作儲蓄產(chǎn)品的替代品。除增額終身壽險產(chǎn)品外，部分具有儲蓄功能的躉交型保險產(chǎn)品，例如分紅險、投資險、萬能險、年金險等，也受到低風(fēng)險投資者的青睞。

　　“我們近期將推出一款5年期萬能型躉交保險產(chǎn)品，預(yù)期收益3.5%，最低保證利率是2%，釋放額度很有限，預(yù)計會非常搶手，想配置的話建議提前做好‘雙錄’，等產(chǎn)品一開放就準(zhǔn)時購買。”招商銀行理財經(jīng)理李歡表示。

　　“存款搬家”需謹(jǐn)慎

　　在存款利率下行趨勢中，“存款搬家”趨勢漸顯，不少低風(fēng)險投資者為實現(xiàn)穩(wěn)定收益、規(guī)避風(fēng)險，將目光轉(zhuǎn)向儲蓄型保險產(chǎn)品。但值得注意的是，具有現(xiàn)金價值的保險產(chǎn)品與存款產(chǎn)品并不能等同。

　　從部分銀行理財經(jīng)理提供的終身壽險產(chǎn)品測算示例可看出，若投保人在保費未交滿時選擇退保，那么保單的現(xiàn)金價值將受到較大折損。例如，一款5年期交的增額終身壽險產(chǎn)品，第一年交納保費20萬元，若在該年度選擇退保，僅能退回7.5萬余元。

　　此外，部分固定期限的躉交型保險產(chǎn)品，采取保底收益加分紅收益的模式，而附加分紅部分受金融市場影響存在一定波動性，可能導(dǎo)致最終結(jié)算收益與投資預(yù)期不符。

　　對此，不少業(yè)內(nèi)分析人士指出，與存款產(chǎn)品相比，保險產(chǎn)品的收益測算方式、合同約定條款等都較為復(fù)雜，且投資周期相對較長，與存款產(chǎn)品保本保息的“剛兌”屬性雖有一定共性，但仍有本質(zhì)區(qū)別，因此，投資人要充分了解產(chǎn)品之后，理性購買。

　　綜合配置資產(chǎn)

　　針對不同產(chǎn)品的特性，多家銀行理財經(jīng)理建議投資者長短期資金搭配配置?！伴L期不用的資金可以配置終身壽險產(chǎn)品，可將資金拆開放入多個保單，這樣既可以增加資金使用的靈活性，也能對抗利率下行，獲得復(fù)利收益。中長期資金可以選擇配置儲蓄型分紅險、萬能險等產(chǎn)品，在鎖定保底收益的同時，搏超額分紅?！崩顨g告訴記者。

　　“對于投資者來說，一定要平衡好風(fēng)險和收益來綜合配置資產(chǎn)，需要摒棄以往‘剛兌’的認(rèn)識，正視投資理財?shù)氖找娌▌?，意識到高收益必然伴隨著高風(fēng)險”，招聯(lián)首席研究員董希淼建議：“如果要追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置保險產(chǎn)品、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品以及儲蓄國債等，通過多元化投資來分散風(fēng)險，實現(xiàn)財富增值?！?/p>

　　融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為：“投資者應(yīng)結(jié)合自身的風(fēng)險偏好、流動性需求、投資理財水平及經(jīng)驗來配置資產(chǎn)。保守型投資者適合購買存款、國債等產(chǎn)品，對流動性要求不高的話盡量購買長期產(chǎn)品，以時間換收益；穩(wěn)健型投資者可適當(dāng)配置中低風(fēng)險的理財、基金等產(chǎn)品，將資金合理分配在不同流動性和不同風(fēng)險的產(chǎn)品中?！?/p>

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：石詩語