2月1日，三大指數(shù)集體低開，滬指跌0.54%，深成指跌0.49%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.35%，多元金融、游戲、上海自貿(mào)等板塊跌幅居前。

　　外圍市場：

　　昨夜今晨，在美國銀行業(yè)又聞雷聲的背景下，美聯(lián)儲主席鮑威爾再次扮演了扼殺美股上升趨勢的角色。截至收盤，標普500跌1.61%，報4845.65點；納斯達克指數(shù)跌2.23%，報15164.01點；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌0.82%，報38150.3點。今天也是道指在2024年跌得最多的一天，而對于標普500指數(shù)和納斯達克指數(shù)而言，也分別創(chuàng)下自去年9月和10月以來的最大單日跌幅。

　　納斯達克中國金龍指數(shù)微跌0.09%。阿里巴巴跌0.21%、百度漲0.02%、拼多多漲1.27%、京東跌0.88%、網(wǎng)易漲0.08%、蔚來跌2.94%、理想汽車漲0.47%、小鵬汽車跌3.7%。

　　機構觀點：

　　國泰君安：春運出行需求旺盛 航空量價將超預期

　　國泰君安研報表示，航空大邏輯，并非疫后盈利大年短邏輯，而是盈利中樞上升的航空超級周期長邏輯。2023年航空需求快速恢復，且票價中樞已上行。預計2024年航空需求韌性仍將良好，航司運力理性降速，國際增班將推動供需恢復，盈利中樞上升可期。資本市場預期或已過于悲觀，2024年春運量價超預期表現(xiàn)有望催化市場需求預期改善。

　　中信建投：多地政策頻出 商業(yè)航天與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進程加速

　　中信建投（601066）研報稱，目前，商業(yè)航天發(fā)展（000547）已成全球火箭發(fā)射主流。2023年全球年度發(fā)射達222次，其中美國SpaceX占美國全年發(fā)射數(shù)量的84%，占全球全年發(fā)射數(shù)量的44%，我國商業(yè)航天亦是蓬勃發(fā)展，在2023年全年67次發(fā)射任務中，商業(yè)航天參與者達17次。國家與多地政府政策頻出，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進程不斷推進，可重復使用火箭、大規(guī)模星座布局為核心目標，相關技術進展與星座布局有望加速落地。

　　中信證券：聚氨酯產(chǎn)業(yè)升級進行時 行業(yè)龍頭奮進再出發(fā)

　　中信證券研報稱，聚氨酯廣泛應用于建筑、家電、汽車等領域，中國是最大生產(chǎn)和消費國。供給端，聚氨酯原料市場具有化工行業(yè)中少有的寡頭壟斷格局，國內(nèi)龍頭企業(yè)具備規(guī)模和成本優(yōu)勢。需求端，海內(nèi)外需求企穩(wěn)，新興領域發(fā)展迅速，預計2024年國內(nèi)MDI和TDI產(chǎn)量同比分別增長11%和6%；高端產(chǎn)品滲透提升，預計2024年國內(nèi)ADI供給和需求同比分別增長15%和22%，增速高于海外水平。價格端，目前產(chǎn)品價格、價差處于歷史低位，行業(yè)盈利水平具備高彈性。建議聚焦具備高市占率、高成本優(yōu)勢、可提供聚氨酯綜合解決方案的行業(yè)龍頭。

　　華創(chuàng)證券：白酒概念短期蘊含超跌反彈機會

　　華創(chuàng)證券研報認為，在白酒概念，無論是短周期跟蹤反饋，還是長周期白酒運行邏輯重構，老四大酒企穩(wěn)增驅動力底牌仍足，但名酒向下擠壓會更加明顯，從回款、庫存等都會顯現(xiàn)劇烈分化。而市場對消費復蘇預期普遍較弱，板塊估值已極具性價比，短期蘊含超跌反彈機會，長線價值凸顯。