2月2日，三大指數(shù)開盤漲跌不一，滬指高開0.09%，深成指低開0.01%，創(chuàng)業(yè)板指低開0.19%。液冷服務(wù)器、腦機接口、CRO概念漲幅居前，燃氣、白酒概念活躍，鋰礦、BC電池板塊下挫。

　　外圍市場：

　　昨夜今晨，就像是忘了鮑威爾前一天的發(fā)言那樣，美股重回集體走高的狀態(tài)。標普500指數(shù)11個板塊中，除了能源板塊受巴以和談消息影響走弱外，其余全部收漲，道指續(xù)刷收盤歷史新高。截至收盤，標普500指數(shù)漲1.25%，報4906.19點；納斯達克指數(shù)漲1.3%，報15361.64點；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲0.97%，報38519.84點。

　　納斯達克中國金龍指數(shù)漲1.38%。阿里巴巴漲0.4%、百度跌0.31%、拼多多跌0.22%、京東跌1.46%、網(wǎng)易漲3.34%、蔚來漲1.60%、理想汽車漲5.31%、小鵬汽車漲1.68%。

　　機構(gòu)觀點：

　　中信建投：情緒指數(shù)向上脫離恐慌區(qū)將是重要的右側(cè)買入信號

　　中信建投（601066）指出，1月延續(xù)了前期情緒指數(shù)下跌的趨勢，繼續(xù)走弱。1月5日情緒指數(shù)開始明顯回落，8日情緒指數(shù)降至10以下跌入恐慌區(qū)。此后，由于市場情緒長期陷入恐慌未能迅速改善，最終出現(xiàn)“恐慌性拋售”。情緒指數(shù)也在1月22日和31日兩度接近情緒冰點。展望后市，投資者情緒達到冰點后市場往往會出現(xiàn)一輪底部反彈（或至少是技術(shù)性反抽）。但鑒于市場情緒長期陷于恐慌，和2018年7-10月較為接近，建議投資者耐心等待情緒指數(shù)明顯回暖，情緒指數(shù)向上脫離恐慌區(qū)將是重要的右側(cè)買入信號。

　　中金：需求端改善或成為今年提振錫價的主要動能

　　中金公司（601995）指出，考慮到2023年緬甸錫礦禁采政策尚未顯著影響精錫供給，預(yù)計即便緬甸錫礦復(fù)產(chǎn)，對實際精錫供給帶來的邊際影響也可能有限，而假若緬甸繼續(xù)停產(chǎn)，隨著時間推移，國內(nèi)冶煉廠原料可能面臨短缺風(fēng)險。需求端，預(yù)計2024年消費電子出貨量或?qū)⒂瓉頊睾蛷?fù)蘇，同時AI芯片需求的增長動能持續(xù)強勁可能強化市場預(yù)期，需求端改善或成為今年提振錫價的主要動能。

　　中信證券：預(yù)計未來兩年海上和海外仍將作為風(fēng)電行業(yè)投資主線

　　中信證券指出，全球風(fēng)電裝機有望保持穩(wěn)步增長，其中海上風(fēng)電市場增速可觀，長期空間巨大，在國內(nèi)海風(fēng)加速回升、海外海風(fēng)迎增長新階段的背景下，預(yù)計未來兩年海上和海外仍將作為風(fēng)電行業(yè)投資主線；同時在機組大型化和降本增效的趨勢下，一些新產(chǎn)品和新技術(shù)也將獲得應(yīng)用。重點推薦：1）受益于海風(fēng)市場放量的海纜、管樁龍頭；2）具備全球市場競爭力的零部件供應(yīng)商；3）風(fēng)電大型化、深遠海趨勢下具備產(chǎn)品創(chuàng)新升級潛能的細分優(yōu)質(zhì)龍頭；4）在降本增效趨勢下滲透率逐漸提升的零部件。

　　國盛證券：繼續(xù)保持對銅價的樂觀預(yù)期

　　國盛證券指出，海外銅礦漸有緊張之勢，低庫存環(huán)境下銅價易漲難跌。我們認為，2024年銅商品仍處于極低庫存環(huán)境，2023年末全球可用庫存天數(shù)僅3.5天；同時，2023年末銅精礦現(xiàn)貨供給驟然收緊，供給端增速的確定性放緩也會帶來銅基本面進一步強化，庫存脆弱性下或再次催化銅價彈性。2024年銅商品向上交易驅(qū)動會更為順暢，我們繼續(xù)保持對銅價的樂觀預(yù)期。