2月21日，和泰機電發(fā)布2023年年報后，已有5家上市公司發(fā)布2023年年報，超過2800家公司發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告，其中不少公司取得了較好業(yè)績，貴州茅臺、中國神華等公司凈利潤超100億元，麗江股份、惠城環(huán)保等公司凈利潤同比增長超1000%。績優(yōu)公司得到公募基金青睞，提前布局這些公司的不乏葛蘭、胡宜斌、唐曉斌等知名基金經(jīng)理所管理的產(chǎn)品。

　　業(yè)績預(yù)喜成主基調(diào)

　　1月27日，指南針和聚燦光電率先發(fā)布2023年年報，拉開年報行情序幕，截至2月21日，共有5家公司發(fā)布2023年年報。其中，聚燦光電、和泰機電2023年歸母凈利潤超過1億元，七彩化學(xué)、聚燦光電2023年歸母凈利潤同比增長超過200%，分別達到493.78%、291.41%。

　　雖然正式發(fā)布2023年年報的上市公司尚不算多，但已有超過2800家上市公司發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告，不少公司都在2023年取得了較好業(yè)績。

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，有167家公司預(yù)計2023年凈利潤下限超過10億元。其中，貴州茅臺預(yù)計2023年實現(xiàn)凈利潤最多，預(yù)計2023年凈利潤為735億元，同比增長17.20%；中國神華緊隨其后，預(yù)計2023年凈利潤為578億元-608億元。另外，寧德時代、比亞迪、格力電器等9家公司預(yù)計2023年凈利潤下限都超過100億元。

　　共有1456家公司預(yù)計凈利潤同比增長下限為正。其中，603家公司凈利潤同比增長下限達到或超過100%，預(yù)計凈利潤同比增長下限最高的是麗江股份，預(yù)計2023年凈利潤為2.15億元-2.40億元，同比增長5735.10%-6413.60%；惠城環(huán)保預(yù)計凈利潤同比增長下限也超過5000%，預(yù)計2023年凈利潤為1.36億元-1.56億元，同比增長5398.06%-6206.60%。此外，贛能股份、華電國際、龍溪股份、三峽旅游等28家公司預(yù)計2023年凈利潤同比增長下限超過1000%。

　　公募基金提前埋伏

　　在取得較好業(yè)績的公司大股東名單中，不乏公募基金身影。聚燦光電2023年實現(xiàn)歸母凈利潤1.21億元，同比增長291.41%，由梁浩和包兵華管理的鵬華成長智選就出現(xiàn)在其前十大流通股東中，截至2023年底，該基金持有聚燦光電166.53萬股，占公司流通A股比例為0.44%。

　　在預(yù)計2023年實現(xiàn)凈利潤較多的公司中，不少都是公募基金的心頭好，貴州茅臺、寧德時代連續(xù)多個季度位列公募基金的前兩大重倉股。天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年底，持有貴州茅臺和寧德時代的基金數(shù)量分別為1211只和769只，公募基金持有貴州茅臺和寧德時代的總市值分別為766.54億元和430.61億元。紫金礦業(yè)預(yù)計2023年凈利潤超過200億元，該公司同樣位列公募基金前十大重倉股，截至2023年四季度末，510只基金持有紫金礦業(yè)，持有市值為187.42億元。

　　業(yè)績增長較快的公司中，也有公募基金提前布局，其中不乏知名基金經(jīng)理的身影。由基金經(jīng)理胡宜斌管理的華安滬港深外延增長和華安智能生活均位列麗江股份前十大流通股東名單中，截至2023年三季度末，上述兩只基金分別持有麗江股份263.61萬股和215.51萬股。

　　截至2023年三季度末，惠城環(huán)保前十大流通股東中，也有兩只華夏基金的產(chǎn)品，分別是華夏能源革新和華夏核心制造。由唐曉斌和楊冬管理的廣發(fā)多因子則布局了華電國際，截至2023年三季度末，持有華電國際5136.08萬股。

　　普瑞眼科預(yù)計2023年凈利潤同比增長1163.98%-1285.51%，截至2023年三季度末，由葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康、季文華管理的興全社會責(zé)任、邱璟旻管理的廣發(fā)聚豐、鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥均位列該公司前十大流通股東名單之中。新國都預(yù)計2023年凈利潤同比增長1463.19%-1686.50%，截至2023年三季度末，由吳遠怡管理的廣發(fā)科技創(chuàng)新和廣發(fā)價值核心、周雪軍管理的海富通改革驅(qū)動、茅煒和王博管理的南方成長先鋒均位列該公司前十大流通股東名單之中。

　　步入中長期配置價值區(qū)間

　　對于接下來的投資，招商基金表示，展望未來，短期政策積極發(fā)力提振信心，市場有望迎來階段性反彈，可重點關(guān)注大盤成長股超跌反彈機會，如新能源、電子、汽車、醫(yī)藥等。中期維度來看，當(dāng)前市場估值、風(fēng)險溢價等多項指標(biāo)已接近歷史底部區(qū)域，若后續(xù)市場預(yù)期上修與風(fēng)險偏好改善，A股將步入中長期配置價值區(qū)間，重點關(guān)注增速換擋下高股息板塊的底倉價值，以及順應(yīng)產(chǎn)業(yè)趨勢的科技成長方向。

　　博時基金認為，當(dāng)前市場悲觀情緒已經(jīng)得到充分釋放，杠桿產(chǎn)品帶來的流動性沖擊已經(jīng)接近尾聲，資金大幅流入，股市底部逐步探明，對后續(xù)行情保持樂觀。多數(shù)行業(yè)的估值均已處于歷史低位，影響市場風(fēng)格的主要因素在于經(jīng)濟修復(fù)的斜率和科技產(chǎn)業(yè)趨勢的強弱。

　　在具體投資機會上，博時基金表示，在預(yù)期尚未明朗、經(jīng)濟修復(fù)彈性尚待驗證的情況下，可布局穩(wěn)健高股息資產(chǎn)和供給端具備優(yōu)勢的行業(yè)，關(guān)注建材、有色、電力設(shè)備、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、計算機、非銀等板塊。

　　金鷹基金建議，重點關(guān)注受益流動性和風(fēng)險偏好改善的超跌成長方向，消費等核心資產(chǎn)亦會有估值修復(fù)。科技制造方面，在超跌反彈過程中，建議關(guān)注受益外部流動性改善、具有產(chǎn)業(yè)趨勢的醫(yī)藥、電子行業(yè)。另外，AI、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、機器人等科技主題亦值得關(guān)注。順周期板塊中，高股息策略短期超額收益或落后，但預(yù)計回調(diào)空間有限，短期建議關(guān)注受益春節(jié)景氣向上的酒店、航空等出行消費板塊的階段性機會。此外，食品飲料等核心資產(chǎn)亦會有所修復(fù)，出口鏈相關(guān)投資機會可逢低布局。

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：張凌之 萬宇