昨日，A股重拾升勢(shì)。滬指短暫回調(diào)后，再度反彈走高，午后漲超1%重返3000點(diǎn)上方；深成指、創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，北證50指數(shù)大漲超5%。截至收盤，滬指漲1.29%報(bào)3015.48點(diǎn)，深成指漲2.24%報(bào)9269.57點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.41%報(bào)1793.98點(diǎn)，北證50指數(shù)漲5.2%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.7%。兩市合計(jì)成交9900億元，連續(xù)兩日逼近萬億元大關(guān)；北向資金大舉掃貨，全日凈買入122.48億元。行業(yè)方面，汽車、半導(dǎo)體及元件概念漲幅居前，物流、地產(chǎn)、傳媒、券商、醫(yī)藥等板塊均走強(qiáng)，PEEK材料、6G、算力、CPO概念等爆發(fā)。

　　國(guó)盛證券表示，春節(jié)后市場(chǎng)持續(xù)反彈，賺錢效應(yīng)快速恢復(fù)，主要是資金面和政策面迎來積極變化。政策面上，穩(wěn)定資本市場(chǎng)“組合拳”持續(xù)落地，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資者信心形成明顯提振，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升；資金面上，國(guó)家隊(duì)的增持和上市公司密集回購(gòu)，股市流動(dòng)性擔(dān)憂有所緩解，資金面步入正反饋。短期看，反彈尚未結(jié)束，如有震蕩調(diào)整或?yàn)樯仙局械牧夹哉{(diào)整。操作上，在市場(chǎng)有效發(fā)力之前仍要控制好總體倉(cāng)位輪動(dòng)做多，“中字頭”績(jī)優(yōu)央企和“AI”新質(zhì)生產(chǎn)力有望成為市場(chǎng)反彈的主要推動(dòng)力，關(guān)注部分華為概念、年報(bào)績(jī)優(yōu)品種的反彈機(jī)會(huì)。

　　今日投資機(jī)會(huì)解析

　　2月國(guó)產(chǎn)游戲版號(hào)發(fā)放

　　2月27日，國(guó)家新聞出版署公布了2月國(guó)產(chǎn)游戲?qū)徟畔?，?11款游戲獲批。其中，有101款游戲獲得了移動(dòng)端版號(hào)，5款游戲獲得了客戶端版號(hào)，4款游戲獲得了移動(dòng)端、客戶端雙端版號(hào)，1款游戲獲得了移動(dòng)端、客戶端、主機(jī)端三端版號(hào)。

　　銀河證券表示，從數(shù)量上來看，本次通過審批的國(guó)產(chǎn)游戲共111款，較1月的115款略微下降，但仍保持高位。國(guó)產(chǎn)游戲版號(hào)連續(xù)三個(gè)月的發(fā)放數(shù)量超過100款，且連續(xù)兩個(gè)月的發(fā)放數(shù)量超過110款。近期版號(hào)發(fā)放數(shù)量保持較高水平，這是監(jiān)管層對(duì)行業(yè)持續(xù)釋放的積極信號(hào)：2024年版號(hào)穩(wěn)中有增的發(fā)放趨勢(shì)有望延續(xù)，這將推動(dòng)行業(yè)供給端持續(xù)向好。

　　鋰電排產(chǎn)“暖風(fēng)”起

　　根據(jù)高工鋰電，鋰電材料產(chǎn)業(yè)的排產(chǎn)數(shù)據(jù)從2023年12月到2024年3月基本呈現(xiàn)“V”形反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。從個(gè)別頭部電池企業(yè)3月排產(chǎn)指引來看，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。

　　五礦證券指出，2024年1月新能源汽車銷量72.9萬輛，同比增長(zhǎng)78.8%。2024年1月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)銷量為57.1GWh，環(huán)比下降36.6%，同比增長(zhǎng)72%。同時(shí)2月以來下游新能源車陸續(xù)降價(jià)，有望對(duì)需求形成積極影響。從排產(chǎn)角度看，據(jù)高工鋰電，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)從2023年12月到2024年3月基本呈現(xiàn)“V”形反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。鋰電材料權(quán)益市場(chǎng)不必悲觀。

　　公共超充樁處于關(guān)鍵發(fā)展期關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈股

　　據(jù)華為發(fā)布的《中國(guó)高壓快充產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告(2023-2025)》，華為預(yù)計(jì)2023-2026年支持高壓快充車型的市場(chǎng)銷量分別為121萬輛、188萬輛、323萬輛、580萬輛。在智界S7及華為全景發(fā)布會(huì)上，余承東公開表示到2024年底，華為將部署超10萬個(gè)全液冷充電超級(jí)快充。

　　中信證券表示，隨著上市車型最大標(biāo)稱續(xù)航不斷提升，補(bǔ)能速度已成為解決里程焦慮的主要矛盾，公共超充樁處于關(guān)鍵發(fā)展期。液冷超充樁具備華為造車的底層支撐及高性能優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2024年底華為全液冷超充樁對(duì)應(yīng)的設(shè)備市場(chǎng)空間超600億元，重點(diǎn)領(lǐng)域：1）影響充電模塊關(guān)鍵性能的SiC功率器件，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)SiC領(lǐng)域龍頭公司天岳先進(jìn)；2）相對(duì)傳統(tǒng)槍線價(jià)值量提升的液冷槍線，建議關(guān)注華為液冷超充充電槍線目前獨(dú)家供應(yīng)商永貴電器（300351）及國(guó)內(nèi)橡套電纜龍頭日豐股份（002953）。

　　其他影響市場(chǎng)的消息

　　兩部門：加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲(chǔ)能和智能化調(diào)度能力建設(shè)

　　近日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲(chǔ)能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見》。其中提出，到2027年，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力顯著提升，抽水蓄能電站投運(yùn)規(guī)模達(dá)到8000萬千瓦以上，需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到最大負(fù)荷的5%以上，保障新型儲(chǔ)能市場(chǎng)化發(fā)展的政策體系基本建成，適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的智能化調(diào)度體系逐步形成，支撐全國(guó)新能源發(fā)電量占比達(dá)到20%以上，新能源利用率保持在合理水平，保障電力供需平衡和系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

　　意見明確，推進(jìn)電源側(cè)新型儲(chǔ)能建設(shè)。鼓勵(lì)新能源企業(yè)通過自建、共建和租賃等方式靈活配置新型儲(chǔ)能，結(jié)合系統(tǒng)需求合理確定儲(chǔ)能配置規(guī)模，提升新能源消納利用水平、容量支撐能力和涉網(wǎng)安全性能。對(duì)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型新能源基地，合理規(guī)劃建設(shè)配套儲(chǔ)能并充分發(fā)揮調(diào)節(jié)能力，為支撐新能源大規(guī)模高比例外送、促進(jìn)多能互補(bǔ)發(fā)展發(fā)揮更大作用。發(fā)展用戶側(cè)新型儲(chǔ)能。圍繞大數(shù)據(jù)中心、5G基站、工業(yè)園區(qū)等終端用戶，依托源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化模式合理配置用戶側(cè)儲(chǔ)能，提升用戶供電可靠性和分布式新能源就地消納能力。探索不間斷電源、電動(dòng)汽車等用戶側(cè)儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)電動(dòng)汽車通過有序充電、車網(wǎng)互動(dòng)、換電模式等多種形式參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)，挖掘用戶側(cè)靈活調(diào)節(jié)能力。

　　住房城鄉(xiāng)建設(shè)部：科學(xué)編制2024年、2025年住房發(fā)展年度計(jì)劃

　　近日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《關(guān)于做好住房發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃編制工作的通知》，要求各地科學(xué)編制2024年、2025年住房發(fā)展年度計(jì)劃。各地要科學(xué)編制規(guī)劃，認(rèn)真組織實(shí)施，根據(jù)人口變化確定住房需求，根據(jù)住房需求科學(xué)安排土地供應(yīng)、引導(dǎo)配置金融資源，實(shí)現(xiàn)以人定房，以房定地、以房定錢，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)供需平衡、結(jié)構(gòu)合理，防止市場(chǎng)大起大落。

　　按照要求，住房發(fā)展年度計(jì)劃要明確年度各類住房及用地供應(yīng)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和區(qū)位，測(cè)算房地產(chǎn)項(xiàng)目合理融資需求。保障性住房要進(jìn)一步明確供應(yīng)套數(shù)和戶型結(jié)構(gòu)。要將房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展、住房保障輪候時(shí)間等納入目標(biāo)管理。

　　世界移動(dòng)通信大會(huì)關(guān)注5G-A技術(shù)

　　2024年世界移動(dòng)通信大會(huì)正在西班牙巴塞羅那舉行。大會(huì)期間，在5G技術(shù)基礎(chǔ)上演進(jìn)而來的5G-A技術(shù)備受關(guān)注。業(yè)界人士普遍認(rèn)為，今年是5G-A商用元年，5G-A技術(shù)帶來的低時(shí)延、高精定位等能力將拓展5G應(yīng)用場(chǎng)景，創(chuàng)造更多市場(chǎng)機(jī)遇。

　　國(guó)產(chǎn)超導(dǎo)量子計(jì)算機(jī)核心設(shè)備稀釋制冷機(jī)完成性能測(cè)試

　　2月26日，安徽省量子信息工程技術(shù)研究中心及科大國(guó)盾量子技術(shù)股份有限公司聯(lián)合發(fā)布消息，國(guó)產(chǎn)稀釋制冷機(jī)ez-QFridge在安徽合肥完成性能測(cè)試，結(jié)果顯示該設(shè)備實(shí)際運(yùn)行指標(biāo)達(dá)同類產(chǎn)品國(guó)際主流水平，成為國(guó)內(nèi)首款可商用可量產(chǎn)的超導(dǎo)量子計(jì)算機(jī)用稀釋制冷機(jī)。