隨著市場(chǎng)的回暖，北上資金增持A股的力度進(jìn)一步加大，本周凈買入逾235億元，連續(xù)第5周加倉(cāng)，凈買入額創(chuàng)半年多來(lái)新高。累計(jì)凈買入時(shí)隔4個(gè)月后重回18000億元以上。交易活躍度也大幅上升，全周共成交逾7701億元，創(chuàng)2021年9月以來(lái)，兩年半新高。

　　行業(yè)方面，絕大部分申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)本周都獲得北上資金的加倉(cāng)，其中電子行業(yè)一枝獨(dú)秀，獲得逾42億元的凈買入，汽車、醫(yī)藥生物、食品飲料、有色金屬四行業(yè)獲得超20億元凈買入。僅有交通運(yùn)輸、輕工制造兩行業(yè)被小幅凈賣出。

　　本周北上資金凈買入較多的個(gè)股

　　電子行業(yè)之所以受北上資金的青睞，或與行業(yè)強(qiáng)勁復(fù)蘇密切相關(guān)。在人工智能浪潮下，機(jī)構(gòu)對(duì)2024年消費(fèi)電子市場(chǎng)抱有極高的預(yù)期。Gartner預(yù)測(cè)，到2024年底，內(nèi)置生成式人工智能的個(gè)人電腦（PC）和內(nèi)置生成式人工智能的智能手機(jī)的全球出貨量將從2023年的2900萬(wàn)臺(tái)猛增至2.95億臺(tái)，增長(zhǎng)超10倍。

　　而從去年下半年開(kāi)始，在需求不斷提升推動(dòng)下，儲(chǔ)存芯片價(jià)格持續(xù)上漲停。根據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)，本周NAND指數(shù)上漲1.73%，DRAM指數(shù)上漲2.97%，其中DRAM指數(shù)近一個(gè)月來(lái)有加速上漲的趨勢(shì)。

　　A股電子行業(yè)上市公司的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)趨勢(shì)，根據(jù)目前已披露的科創(chuàng)板公司業(yè)績(jī)快報(bào)來(lái)看，多家電子公司在2023 年實(shí)現(xiàn)較好的營(yíng)收增長(zhǎng)，并在對(duì)2024年一季度和全年業(yè)績(jī)預(yù)期中表現(xiàn)樂(lè)觀。

　　【晶晨股份(688099)、股吧】預(yù)計(jì)2024一季度和2024全年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望同比進(jìn)一步增長(zhǎng)；萊特光電預(yù)計(jì)一季度營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)60.06%—100.01%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)66.29%—105.83%；晶合集成預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.7億元—23億元，綜合毛利率為22%—29%，營(yíng)收和毛利率同比均提振顯著。

　　市值超1500億元的北方華創(chuàng)（002371）本周獲得北上資金凈買入8.11億元，加倉(cāng)299萬(wàn)股，總持倉(cāng)達(dá)2830萬(wàn)股，創(chuàng)兩2年來(lái)新高，持股市值也時(shí)隔2年半后重回80億元以上。

　　中微公司、京東方A、工業(yè)富聯(lián)（601138）、生益科技（600183）等逾10股也獲得超億元凈買入。北上資金本周還把萬(wàn)潤(rùn)科技（002654）、江波龍（301308）、大港股份（002077）、普冉股份等持倉(cāng)較上周末增加200%以上，光弘科技（300735）、精研科技（300709）、蘇大維格（300331）等的倉(cāng)位亦增加50%以上。

　　國(guó)泰君安表示，算力、存儲(chǔ)是AI產(chǎn)業(yè)硬件發(fā)展的核心，產(chǎn)業(yè)鏈自主可控仍需上游半導(dǎo)體晶圓制造、設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)展，道阻且長(zhǎng)，行則將至。產(chǎn)業(yè)鏈自主可控仍需加強(qiáng)，持續(xù)推薦算力、存儲(chǔ)板塊。

　　汽車也是北上資金重點(diǎn)加倉(cāng)的行業(yè)。

　　3月1日，又到了各大車企曬成績(jī)單的時(shí)候。周五收盤(pán)后，賽力斯（601127）公布2月份產(chǎn)銷快報(bào)，2024年2月份新能源汽車銷售30257輛，同比增長(zhǎng)360.04%。其中賽力斯汽車銷量28062輛，同比增長(zhǎng)700.63%。

　　嵐圖汽車2月銷售3182輛，同比增長(zhǎng)187%；理想汽車2月交付2.03萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)21.8%；AITO問(wèn)界2月交付新車21142輛；五菱星光2月銷售11964 輛。

　　賽力斯強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，吸引著各路資金搶籌，股價(jià)本周大漲17.4%，逼近歷史最高點(diǎn)。北上資金本周每個(gè)交易日都在加倉(cāng)賽力斯，合計(jì)凈買入9.58億元，增持1114萬(wàn)股，總持股達(dá)到逾3470萬(wàn)股，為歷史次高，持股市值達(dá)到近32億元，創(chuàng)歷史新高。融資客本周也大幅凈買入逾6億元，連續(xù)第3周加倉(cāng)。

　　福耀玻璃（600660）、濰柴動(dòng)力（000338）、上汽集團(tuán)（600104）、比亞迪（002594）等本周也獲得北上資金超億元凈買入，飛龍股份（002536）、中通客車（000957）等持股較上周末增加1倍以上。

　　國(guó)元證券認(rèn)為，中央財(cái)經(jīng)委四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，實(shí)行大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。汽車作為消費(fèi)品重要組成部分，歷次以舊換新政策中均處于重要位置。汽車換購(gòu)屬于消費(fèi)升級(jí)，換購(gòu)產(chǎn)品向新能源及中高端車型集中，有望在政策刺激下實(shí)現(xiàn)量與利雙升。